光伏投資狂熱背后的“賣鏟人”
從10月8日的14.19元開始啟動,精功科技股價一飛沖天。兩個多月的時間內(nèi),該股股價漲幅已經(jīng)超過250%。
本文引用地址:http://www.ex-cimer.com/article/115683.htm這與精功科技頻頻發(fā)布多晶硅鑄錠爐的大單公告有關(guān)。
10月11日,精功科技與江蘇協(xié)鑫硅材料科技發(fā)展有限公司(以下簡稱“江蘇協(xié)鑫”)簽訂價值1.38億元訂單,向該公司提供52套多晶硅鑄錠爐及相關(guān)配套輔助設(shè)備。
11月25日,精功科技再簽超級訂單,江蘇協(xié)鑫再次向其采購150臺多晶硅鑄錠爐,合同價值4.02億元。
12月7日,精功科技與浙江昱輝陽光能源有限公司(以下簡稱“浙江昱輝”)再簽鑄錠爐大單,合同價值1.48億元。
三筆大單利好之下,市場資金將其股價從14元左右拉抬至12月20日的50.31元。12月20日,該股再度收報漲停。
上海一家PE的產(chǎn)業(yè)投資總監(jiān)向記者表示,相對于技術(shù)風(fēng)險比較高的新能源公司,處于新能源設(shè)備制造端的公司,將會在產(chǎn)業(yè)投資熱潮中收獲“第一桶金”。而亦有券商研究人士用“掘金人”與“賣鏟人”來比喻新能源企業(yè)與設(shè)備制造商。
“光伏產(chǎn)業(yè)的裝備端,主要是三個方向。一是鑄錠爐,二是剖錠機(jī),三是切片機(jī)。”浙江一家光伏上市公司的高層向記者表示。
而對照上述三個方向,鑄錠爐A 股上市公司包括精功科技與天龍光電(300029.SZ),剖錠機(jī)目前精功科技亦有所涉獵,而切片機(jī)所需鋼絲切割線,目前具有此概念的包括恒星科技(002132.SZ)和福星股份(000926.SZ),此光伏生產(chǎn)過程中所需耗材,還包括切割刃料以及切割液,對應(yīng)A股上市為新大新材(300080.SZ)和奧克股份(300082.SZ)
大單紛至
令精功科技一飛沖天的,正是其在鑄錠爐領(lǐng)域的突然爆發(fā)。
精功科技深耕鑄錠爐達(dá)三年之久,而從2010年半年報來看,該公司太陽能多晶硅片及鑄錠加工制造業(yè)的營業(yè)收入也不過7660萬元,占該公司主營業(yè)務(wù)收入的比例為16.95%,產(chǎn)品毛利率也只有5.49%。
而僅以今年10月以來精功科技收獲的訂單來算,訂單總額就達(dá)到6.88億元,而上述訂單,將于2011年8月之前交付。
上市公司方面預(yù)計,2010年度歸屬于上市公司股東的凈利潤為6000萬元-6500萬元,同比增長150.00%~180.00%。
作為多晶硅的設(shè)備制造端,鑄錠爐在2010年多晶硅投資熱潮中,亦迎來需求高峰。
一位此前從事鋼管生產(chǎn),現(xiàn)在試圖進(jìn)軍多晶硅行業(yè)的浙江商人向記者表示,目前鑄錠爐“需要排隊(duì)加價”。
光大證券在其報告中表示,今年國內(nèi)多晶鑄錠爐安裝量約1000臺。按照2010年15GW新增裝機(jī),光伏市場未來5年保持40%的復(fù)合增速,組件產(chǎn)量與安裝量之比維持1.5倍,則2015年鑄錠爐市場需求將為10000 臺,市場總量300億元,復(fù)合增速60%。
而這一市場此前幾乎為國外廠商所壟斷。
國外鑄錠爐2005年進(jìn)入中國,在300KG級別以下GT的爐子目前在中國保有量占據(jù)約60%-70%市場份額,08年后主流的在400-500KG。
目前國外最主要生產(chǎn)廠家有美國GTSolar、德國ALD等,GT目前在全球有超過1300套產(chǎn)品交付使用,國內(nèi)硅片廠商前期主要采購GT的DSS爐。
廣發(fā)證券在其報告中表示,精功科技最先于2007年開發(fā)成功首臺設(shè)備,在技術(shù)上不斷完善,2008年開始實(shí)現(xiàn)銷售,由于2008年金融危機(jī),2009年太陽能市場擴(kuò)產(chǎn)步伐減緩。“新一輪擴(kuò)產(chǎn)開始于2009年下半年市場復(fù)蘇以后,我們認(rèn)為未來幾年將是國產(chǎn)設(shè)備大舉擴(kuò)張的時代。”
相比國外產(chǎn)品,國內(nèi)產(chǎn)品的優(yōu)勢在于價格便宜。
“我們的鑄錠爐產(chǎn)品相比進(jìn)口產(chǎn)品,要便宜三分之一左右。”精功科技董秘黃偉明向記者表示。
而對于市場關(guān)注的精功科技的另一個產(chǎn)品剖錠機(jī),黃偉明表示,目前正在小批量試生產(chǎn),“今年肯定不會貢獻(xiàn)利潤”。
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