LED照明開始起飛

　　2011年，與其它半導(dǎo)體產(chǎn)品相比，在LED背光源、LED全彩顯示、LED景觀照明、LED路燈、LED汽車車燈等下游市場高速穩(wěn)定發(fā)展的拉動下，中國LED市場需求量達到696.1億個，同比增長15.0%，增速有所回落。

　　在市場需求額方面，由于下游主力市場進入大尺寸背光源拉動作用快速放緩與通用照明市場尚未大規(guī)模啟動之間的空檔期，LED中上游環(huán)節(jié)產(chǎn)能快速開出，LED市場出現(xiàn)結(jié)構(gòu)性的供大于求，造成平均價格大幅下滑，使得LED銷售額的增長大幅回落。2011年，中國LED市場需求額為273.0億元，同比小幅增長0.6%。

　　發(fā)展特點

　　大尺寸液晶背光拉動作用遠(yuǎn)低于預(yù)期，照明應(yīng)用尚未形成主要驅(qū)動力

　　2011年，全球電視出貨量較2010年基本持平，占市場主流的液晶電視對背光市場總量增長的貢獻很小。由于LED背光功耗低、亮度高、光衰小、體積小等優(yōu)點，在技術(shù)不斷優(yōu)化，價格快速下滑的前提下，2011年LED在大尺寸背光領(lǐng)域的市場滲透率達到45%，較2010年提升了將近一倍。因此大尺寸LED背光模組實現(xiàn)了翻倍的增長。然而，隨著LED芯片亮度和導(dǎo)光技術(shù)的提升，單位面積液晶面板背光所需LED光源顆粒數(shù)大幅減少。2009年，一臺42寸液晶電視主要采用垂直背投背光技術(shù)，所需LED光源顆粒數(shù)在1000顆以上。2011年，同尺寸液晶電視多采用側(cè)背光技術(shù)，所用LED光源數(shù)量一般為360~480顆，LED背光使用LED光源數(shù)量下降了50%～65%。單位使用量的大幅減少，嚴(yán)重影響了中大尺寸背光源應(yīng)用對上游LED光源的市場帶動作用?！　?/p>

 　　2011年，盡管在半導(dǎo)體照明領(lǐng)域布局較早，業(yè)務(wù)比重較大的LED企業(yè)基本都實現(xiàn)了逆勢增長的態(tài)勢，但由于通用照明市場仍處于市場導(dǎo)入期，尤其是國內(nèi)商用和民用照明市場尚未大規(guī)模啟動，致使照明應(yīng)用對上游LED的驅(qū)動力尚未真正發(fā)力。

　　LED成為上市公司投融資的熱點

　　從2010年起，LED成為中國上市公司投資與相關(guān)公司上市融資的熱點領(lǐng)域。據(jù)不完全統(tǒng)計，截止2011年第四季度，業(yè)務(wù)涉及LED領(lǐng)域的上市公司有34家。其中，全產(chǎn)業(yè)鏈布局的企業(yè)有6家，上游設(shè)備、襯底企業(yè)有6家，下游封裝、應(yīng)用企業(yè)有17家，數(shù)量占了一半。此外，上海貝嶺、華微電子和士蘭微三家上市公司為LED下游照明、顯示等應(yīng)用提供配套的驅(qū)動IC和功率IC產(chǎn)品。據(jù)報道，目前仍有中山木林森、深圳聚飛光電、深圳萬潤科技、深圳長方、北京利亞德、杭州遠(yuǎn)方6家企業(yè)正在申請過會或準(zhǔn)備發(fā)行。

　　可以看出，實施全產(chǎn)業(yè)鏈布局的企業(yè)中，僅有聯(lián)創(chuàng)光電和三安光電是傳統(tǒng)的LED企業(yè)，其它四家都是基于集團多元化發(fā)展的需要，中途切入LED領(lǐng)域的。這些企業(yè)的全產(chǎn)業(yè)鏈布局主要以外延/芯片環(huán)節(jié)為核心業(yè)務(wù)，逐步向下游封裝、應(yīng)用環(huán)節(jié)延伸。

　　幾乎所有的封裝模組企業(yè)都是在2010年和2011年上市的?；趯Π雽?dǎo)體照明市場的預(yù)期，資本市場更加青睞于LED下游封裝、應(yīng)用環(huán)節(jié)。未來兩到三年，LED領(lǐng)域的募投企業(yè)將更多集中在封裝、應(yīng)用環(huán)節(jié)，以及關(guān)鍵設(shè)備和應(yīng)用配套環(huán)節(jié)。

　　產(chǎn)品結(jié)構(gòu)升級步伐加快，高亮LED成市場主力

　　隨著LED技術(shù)上的進一步突破和生產(chǎn)成本的不斷下降，以及LED工藝技術(shù)的發(fā)展成熟，高亮度、超高亮度LED已成為市場發(fā)展的主流趨勢，帶動LED市場的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)快速升級。這其中除了傳統(tǒng)的應(yīng)用大戶—LED顯示屏、裝飾照明市場外，近年來高亮度、功率型LED在照明市場和背光源市場中的快速發(fā)展，是支撐高亮度、功率型LED產(chǎn)品市場份額快速提升的主要因素，其中能夠提供建筑物外立面不同顏色變換效果的LED景觀照明占據(jù)照明市場中的最大比重。在LED各細(xì)分應(yīng)用領(lǐng)域中，LED路燈、LED汽車車燈、大尺寸LED背光源、LED全彩顯示屏等領(lǐng)域的增長速度非?？?。未來幾年，高亮度LED在各應(yīng)用領(lǐng)域快速發(fā)展的帶動下，將繼續(xù)保持快速增長。

　　應(yīng)用市場發(fā)展趨勢

　　低成本、高色溫是LED通用照明產(chǎn)品發(fā)展方向

　　阻礙LED照明燈具普及的因素很多，既有亮度、散熱、驅(qū)動、二次配光等技術(shù)問題，又有標(biāo)準(zhǔn)、品牌、消費認(rèn)知度等行業(yè)問題。對于消費者來講，實際消費的產(chǎn)品價格和實際感受的照明效果(色溫)是最直接的影響因素。2009~2011年，LED冷白光照明產(chǎn)品每千流明lm(亮度)的平均價格從25美元、13美元，下降到了10美元。同期，LED暖白光照明產(chǎn)品每千流明lm(亮度)的平均價格從36美元、25美元，下降到了18美元。預(yù)計2012年，LED照明每千流明平均價格冷白光將持續(xù)降至6~8美元，暖白光將降至10~12美元。價格的快速下降，有利于市場普及，但需要不斷降低成本的支撐?，F(xiàn)階段，LED照明器具的成本是普通節(jié)能燈具的5～8倍，要降低照明產(chǎn)品成本不僅要降低LED光源成本，降低散熱板、驅(qū)動電源、透鏡等周邊部件的成本也同樣重要。

　　在色溫方面，根據(jù)調(diào)查目前有60%以上的消費者比較青睞低色溫暖白光的LED照明產(chǎn)品，暖白光LED色溫在3000K左右，給人溫暖的感覺，用于交通路燈光源，雨霧天氣的穿透力較強。隨著LED照明產(chǎn)品逐漸向民用、室內(nèi)通用照明發(fā)展，消費者也將逐漸認(rèn)識到接近太陽自然白光色溫范圍(5500-7500K)的LED產(chǎn)品才是最適合的通用照明光源。這種高色溫(6000K)的LED照明產(chǎn)品顯色指數(shù)較高、光衰較小、成本與能耗較低，將成為未來LED通用照明產(chǎn)品的發(fā)展方向。

　　邁向大尺寸LED襯底時代

　　從宏觀看，LED相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈包括設(shè)備、襯底、外延/芯片、封裝/模組、相關(guān)半導(dǎo)體芯片、應(yīng)用等。

　　Lux Research公司馬諄和Pallavi Madakasira對襯底市場做出來預(yù)測。LED芯片制造商正在轉(zhuǎn)向使用更大尺寸的襯底以追求效率的提升和成本的下降。同時襯底尺寸的擴大還將實現(xiàn)在單一襯底上容納更多的LED芯片。然而，日漸繁榮的通用照明市場仍將主要依賴于較小的2英寸和4英寸藍(lán)寶石襯底，因為生產(chǎn)無卷曲、無缺陷的大尺寸襯底以實現(xiàn)更高的LED亮度和色彩在工藝上仍面臨不小的挑戰(zhàn)。雖然成本降低的優(yōu)勢將持續(xù)推動向6和8英寸襯底的生產(chǎn)轉(zhuǎn)移，但相關(guān)的廠家目前能在這兩種襯底的生產(chǎn)上多大程度地保持較好的質(zhì)量和成品率仍然還是個未知數(shù)。與此同時，LED供應(yīng)鏈的其他環(huán)節(jié)也需要相應(yīng)的擴大生產(chǎn)以滿足未來規(guī)?；褂么蟪叽缫r底的市場需求。