艱難量產(chǎn) 液晶面板產(chǎn)業(yè)鏈需要加速突破

　　2個(gè)月，近六千萬(wàn)元偏光片銷(xiāo)售收入

　　上述數(shù)字是由深紡織A(000045.SZ)旗下子公司盛波光電創(chuàng)造的，也意味著盛波光電偏光片一期項(xiàng)目已實(shí)現(xiàn)量產(chǎn)，成為名副其實(shí)的大陸最大偏光片生產(chǎn)廠家。

　　“去年，盛波光電已經(jīng)成為華星光電、京東方、深超光電、龍騰光電、中華映管的合格供應(yīng)商，并已經(jīng)開(kāi)始批量供貨。”3月26日，盛波光電市場(chǎng)部負(fù)責(zé)人對(duì)《新產(chǎn)業(yè)》透露，由于盛波光電的4號(hào)線和5號(hào)線均已實(shí)現(xiàn)量產(chǎn)，預(yù)計(jì)偏光片2013年的銷(xiāo)售收入將超過(guò)深紡織2012年全年收入總和。“華星光電將是最大的客戶，可能會(huì)貢獻(xiàn)出大約50%的收入。”

　　“國(guó)內(nèi)偏光片需求的8成，都需要進(jìn)口。”Displaysearch平板顯示器分析師吳榮兵對(duì)《新產(chǎn)業(yè)》表示，除了上游原材料產(chǎn)業(yè)外，國(guó)內(nèi)的液晶產(chǎn)業(yè)鏈已經(jīng)相對(duì)完善，尤其是液晶面板產(chǎn)業(yè)發(fā)展迅猛，上游原材料的進(jìn)口替代空間很大，“誰(shuí)能率先突破，誰(shuí)就有優(yōu)勢(shì)。”

　　群智咨詢研究總監(jiān)李亞琴也指出，國(guó)內(nèi)液晶面板廠商正面臨成本控制的壓力和更多客戶的開(kāi)發(fā)需求，都在增加對(duì)國(guó)產(chǎn)上游材料如偏光片、背光源、液晶材料等的采購(gòu)量。

　　正基于此，盡管公布了虧損8099萬(wàn)元的2012年財(cái)報(bào)，深紡織A的股價(jià)也從年前的6.29元低點(diǎn)，逐步回升至4月9日的7.7元，上漲了22%。

　　艱難量產(chǎn)

　　其實(shí)，盛波光電成功量產(chǎn)也并非一帆風(fēng)順。

　　2012年7月24日，盛波光電龍華廠區(qū)一樓生產(chǎn)線發(fā)生火災(zāi)事故，雖未造成人員傷亡，但龍華廠區(qū)被暫時(shí)停產(chǎn)，虧損了313萬(wàn)元。

　　深紡織2012年財(cái)報(bào)顯示，2012年深紡織收入8.46億元，虧損8099萬(wàn)元。其中，盛波光電收入2.65億元，虧損9491萬(wàn)元。

　　財(cái)報(bào)還顯示，盛波光電偏光片一期項(xiàng)目4號(hào)線于12月實(shí)現(xiàn)量產(chǎn)，平均良率達(dá)到85%;5號(hào)線也于12月底正式量產(chǎn)。而深超光電、華星光電等客戶已向盛波光電批量下單。

　　深紡織的公告顯示，2012年1月1日到11月2日，盛波光電向華星光電出售偏光片累計(jì)僅為580萬(wàn)元。而到一個(gè)半月后的12月17日，該關(guān)聯(lián)交易便增加了3040萬(wàn)元達(dá)到3620萬(wàn)元。隨后，深紡織再次公告，2012年雙方實(shí)際產(chǎn)生的銷(xiāo)售為6530萬(wàn)元。

　　按照以上數(shù)據(jù)推算，盛波光電僅對(duì)華星光電一個(gè)客戶一個(gè)月的偏光片的出貨量就達(dá)到6000萬(wàn)元。

　　如果華星光電在2013年經(jīng)營(yíng)沒(méi)有什么意外的話，將給盛波光電帶來(lái)7.2億元的收入。這還沒(méi)有算上已簽合作協(xié)議的京東方。

　　“從去年下半年開(kāi)始，整個(gè)液晶面板行業(yè)出現(xiàn)回暖，尤其是大尺寸面板價(jià)格出現(xiàn)了上漲趨勢(shì)，去年幾乎所有面板廠商的情況都有好轉(zhuǎn)，隨著京東方和華星光電投片量的增加，預(yù)計(jì)2013年中大尺寸液晶面板的自給率能達(dá)30%到40%。”

　　李亞琴認(rèn)為，在政策、市場(chǎng)、成本等多重因素的驅(qū)動(dòng)下，2013年國(guó)內(nèi)液晶面板的國(guó)產(chǎn)化進(jìn)程將更加快速。隨著京東方和華星光電8.5代線投片量的增加，國(guó)產(chǎn)液晶電視面板自給率有望達(dá)到30%到40%。同時(shí)，龍飛光電的昆山8.5代線、三星的蘇州8.5代線和LGDisplay的廣州8.5代線均在建設(shè)當(dāng)中，另外京東方的合肥鑫晟8.5代線也將建成量產(chǎn)，未來(lái)幾年內(nèi)國(guó)內(nèi)液晶面板產(chǎn)能將持續(xù)增長(zhǎng)，國(guó)產(chǎn)液晶電視面板的自給率將逐步提升。

　　TCL集團(tuán)的財(cái)報(bào)顯示，由于去年9月開(kāi)始受到行業(yè)回暖和國(guó)內(nèi)節(jié)能惠民財(cái)政補(bǔ)貼政策的刺激，華星光電的32英寸面板開(kāi)始供不應(yīng)求，實(shí)現(xiàn)經(jīng)營(yíng)性盈利。項(xiàng)目提前滿產(chǎn)，全年銷(xiāo)售液晶面板超過(guò)1000萬(wàn)片，銷(xiāo)售總額達(dá)到72.68億元，凈利潤(rùn)3.18億元。

　　基于此，3月25日，深紡織再次定向增發(fā)募資金14.71億元，全部用于增資盛波光電建設(shè)年產(chǎn)能1280萬(wàn)平方米的偏光片二期項(xiàng)目。

　　價(jià)格優(yōu)勢(shì)

　　來(lái)自京東方的消息顯示，隨著北京8.5代線的滿產(chǎn)運(yùn)營(yíng)，京東方液晶面板月出貨量已躍居全球第五，規(guī)模化優(yōu)勢(shì)逐步顯現(xiàn)。而原材料國(guó)產(chǎn)化、本地化配套策略也取得了階段性成果，成本也進(jìn)一步下降。

　　君凌科技公司銷(xiāo)售工程師謝建軍對(duì)《新產(chǎn)業(yè)》透露，以偏光片材料為例，去年5月份的時(shí)候，從日本進(jìn)口的小尺寸偏光片每公斤不到20美元，但是今年的價(jià)格已經(jīng)漲到每公斤40元美元。

　　因此，國(guó)產(chǎn)的偏光片一直處于供不應(yīng)求的狀態(tài)，在價(jià)格上也比進(jìn)口偏光片每公斤便宜5美元。

　　該市場(chǎng)人士還表示，深紡樂(lè)凱的原大股東樂(lè)凱集團(tuán)也已經(jīng)實(shí)現(xiàn)了TN-LCD的TAC膜國(guó)產(chǎn)化，目前正在研發(fā)TFT用TAC膜和PET膜。如果研發(fā)成功，盛波光電的生產(chǎn)偏光片所用的原材料成本有望得到降低。

　　盛波光電市場(chǎng)部相關(guān)負(fù)責(zé)人，由于有了一期項(xiàng)目的經(jīng)驗(yàn)積累，二期項(xiàng)目公司會(huì)更加注意成本控制、增加訂單和人員的培訓(xùn)。同時(shí)，公司還將從設(shè)備方面不斷改進(jìn)設(shè)計(jì)，提升產(chǎn)品良率和性能，以更好地滿足面板廠商的需求。

　　“偏光片二期項(xiàng)目建成達(dá)產(chǎn)后，年產(chǎn)值將達(dá)26.81億元，年均凈利潤(rùn)達(dá)2.05億元。”上述有關(guān)負(fù)責(zé)人說(shuō)。

　　Displaysearch的數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，2012年國(guó)內(nèi)液晶面板廠商對(duì)于偏光片的需求量為2209萬(wàn)平方米。未來(lái)隨著高世代液晶面板生產(chǎn)線的逐步投產(chǎn)，2013年和2014年需求分別達(dá)到3186萬(wàn)平方米和4345萬(wàn)平方米，同比增速分別達(dá)到44.23%和36.38%。

　　李亞琴表示，從日本、韓國(guó)和中國(guó)臺(tái)灣地區(qū)多年發(fā)展液晶面板產(chǎn)業(yè)的經(jīng)驗(yàn)來(lái)看，隨著液晶面板廠家的逐漸壯大發(fā)展，玻璃基板、彩色濾光片、偏光片、驅(qū)動(dòng)IC等上游產(chǎn)業(yè)也隨之得到了蓬勃的發(fā)展。