尚德破產(chǎn)重整債權(quán)人會議“全記錄”曝光

　　“錢還不還?怎么還?拿什么還?”這個問題，在5月22日無錫尚德破產(chǎn)重整案第一次債權(quán)人會議上被不停提起。

　　不過，沒有人給出答案——包括坐在現(xiàn)場的無錫尚德創(chuàng)始人施正榮，以及母公司尚德電力的CEO金緯。施正榮和金緯在會議中并未發(fā)言，也未和現(xiàn)場人員做任何溝通，會議結(jié)束匆匆離場。

　　無錫尚德，這家由施正榮一手打造的公司成立于2001年，從事光伏電池與組件生產(chǎn)，曾是最大的電池組件生產(chǎn)商之一。不過今年3月，由于無法歸還到期債務(wù)，無錫市中級人民法院依據(jù)《破產(chǎn)法》相關(guān)規(guī)定，裁定對無錫尚德實施破產(chǎn)重整。隨后，由會計事務(wù)所、律師事務(wù)所以及資產(chǎn)評估事務(wù)所在內(nèi)的破產(chǎn)重整管理人小組成立。管理人小組組長由無錫市中級人民法院指定——無錫新區(qū)管委會駐星洲工業(yè)園辦公室主任楊二觀。

　　22日，管理人小組所有成員均出現(xiàn)在債權(quán)人會議上。截至?xí)h召開前，破產(chǎn)重整管理人受理了529位債權(quán)人申報債權(quán)，總申報債權(quán)金額高達(dá)173.96億元，比無錫尚德賬面?zhèn)鶆?wù)還高出75億元。

　　債權(quán)人們

　　22日，離債權(quán)人會議開始還有兩個小時，無錫新區(qū)展示中心正門口就忙碌起來，現(xiàn)場不下40名警察在商討方案、架設(shè)安檢設(shè)備，另有數(shù)十名安保人員分布在廣場以及展示中心的每個轉(zhuǎn)彎口。

　　下午1點(diǎn)左右，來自各地的債權(quán)人聚集在會場外。一位來自美國的債權(quán)人說，“破產(chǎn)重整的結(jié)果好于破產(chǎn)清算，否則可能只能拿到個位數(shù)的債權(quán)比例，1%、2%都是有可能的”。他讓助手特別關(guān)注一下那些申報金額巨大的企業(yè)，“我們幾百萬的欠款太小了，最后能給我們的也不會多。”

　　每家債權(quán)人僅有一名進(jìn)入會場的名額，會場內(nèi)有500多個座位，屏蔽了手機(jī)通訊和3G網(wǎng)絡(luò)。每張座位上貼有債權(quán)人編號。無錫市中級人民法院的工作人員架起了攝像設(shè)備，幾個沒穿警服的人在指揮警察，讓私自拍攝的人刪除手機(jī)圖片。

　　22日參會的債權(quán)人登記表格顯示，當(dāng)日共有460位債權(quán)人參加。他們進(jìn)入會場要經(jīng)過登記、安檢、確認(rèn)會場座位三道程序。每個座位上都標(biāo)有債權(quán)人編號。由于排隊者眾多，一位債權(quán)人表示，經(jīng)過這三道口用了15分鐘。

　　會議開始后，尚德破產(chǎn)重整管理人首先做階段性工作報告。楊二觀表示，管理人已經(jīng)順利進(jìn)場進(jìn)行清產(chǎn)核資，已經(jīng)完成債權(quán)申報、進(jìn)行完部分債權(quán)審查確認(rèn)工作。同時，在經(jīng)營上，加快應(yīng)收款的回收、管理人員減薪裁員。為了正常運(yùn)營，管理人在報請無錫中院批準(zhǔn)后，專門聘用無錫國聯(lián)負(fù)責(zé)管理無錫尚德在重整期間的營業(yè)事務(wù)。楊二觀還表示，根據(jù)應(yīng)收款的具體情況采取多種方式進(jìn)行回收，以盡可能增加清償?shù)呢敭a(chǎn)范圍。

　　楊二觀發(fā)言后，管理人小組中的會計事務(wù)所、資產(chǎn)評估事務(wù)所以及律師事務(wù)所的相關(guān)人士上臺對破產(chǎn)重整兩個月來各自的工作內(nèi)容給出說明。此后，此次債權(quán)人會議進(jìn)入高潮階段——選舉債權(quán)人委員會委員以及債權(quán)人提問。

　　多出75億

　　在會議投票環(huán)節(jié)，中國銀行股份有限公司無錫高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)開發(fā)區(qū)支行以較高的債權(quán)，經(jīng)現(xiàn)場債權(quán)人表決，當(dāng)選為無錫尚德債權(quán)人委員會主席。

　　債權(quán)人委員會共7人，其他成員包括國開行、工商銀行、無錫地稅局、無錫尚德工會主席以及蘇州和無錫兩地的債權(quán)人各一名。

　　楊二觀表示，“債務(wù)委員會的成員是按照金融機(jī)構(gòu)、非金融機(jī)構(gòu)、大額、小額債權(quán)人以及稅收債權(quán)人選出的”。

　　在表決時，主持人讓不同意的債權(quán)人舉手，現(xiàn)場舉手12名。為此，有人現(xiàn)場大聲提出，“我不同意!相信大多數(shù)人也不同意!主持人讓同意的人舉手看看有多少?”隨即主持人宣讀會場秩序，未予采納。該名債權(quán)人不滿的理由是，“銀行債權(quán)人占據(jù)債務(wù)委員會較多名額，而普通供應(yīng)商的名額有限”。

　　一份債權(quán)資料顯示，在所有申報中，債權(quán)銀行12家，申報金額為76.51億元，其余為供應(yīng)商債權(quán)人。金融機(jī)構(gòu)被欠款最多的是國家開發(fā)銀行，申報債權(quán)金額折合人民幣高達(dá)24億元，其次是中國銀行，申報債權(quán)金額為20.44億元。此外，工商銀行、中國農(nóng)業(yè)銀行、上海銀行、江蘇銀行、光大金融租賃股份、渣打銀行等申報了各自債權(quán)金額。

　　來自管理人小組中主審會計師的信息顯示，在已申報的173.96億元的債權(quán)中，目前已確認(rèn)的債權(quán)為33.16億元，否決債權(quán)1.25億元，余下的債權(quán)，爭取在6月初完成確認(rèn)工作。

　　經(jīng)濟(jì)觀察報了解到，申報的債權(quán)中，包括應(yīng)收賬款、擔(dān)保債權(quán)和期權(quán)交易。管理人小組成員之一，金杜律師事務(wù)所合伙人鄭志斌律師表示，由于債權(quán)形成情況復(fù)雜，一些大額債權(quán)人申報時間較晚，部分申報債權(quán)尚未完成審查。

　　鄭志斌稱，債權(quán)還要進(jìn)一步收集證據(jù)，并強(qiáng)化相關(guān)證據(jù)。經(jīng)濟(jì)觀察報在債權(quán)資料中發(fā)現(xiàn)，一家韓國的原材料供應(yīng)商，或成為無錫尚德的最大“債主”。這家提供多晶硅原料的韓國OCI公司，申報債權(quán)金額折合人民幣達(dá)52.89億元(8.43億美金)。包括OCI在內(nèi)的原材料供應(yīng)商在申報債權(quán)時，均將一些未執(zhí)行合同所需償付的違約金入賬，但其實能成為確認(rèn)債權(quán)，尚待破產(chǎn)重整管理小組審計。

　　償付能力

　　償付能力是會議現(xiàn)場債權(quán)人最為關(guān)注的話題。在提問環(huán)節(jié)，被問及最多的是，“錢還不還?怎么還?拿什么還?”

　　破產(chǎn)重整管理人小組成員——無錫寶光資產(chǎn)評估事務(wù)所人士表示，無錫尚德資產(chǎn)盤點(diǎn)工作巨大且復(fù)雜，還包括長期股權(quán)投資，“自4月5日起，已經(jīng)成立第三方應(yīng)收賬款清查組，與尚德的各個供應(yīng)鏈、各部門專題討論”。

　　“我們將賬款分為可收回、可轉(zhuǎn)移以及不良債權(quán)三類，對無錫尚德名下的房屋、土地、存貨以及無形資產(chǎn)等做評估。”該人士表示，目前，組件是以公開招標(biāo)的方式處理。

　　管理人組長楊二觀介紹，管理人小組已經(jīng)全面接管無錫尚德，一旦停業(yè)將造成專業(yè)人員大幅流失，不利于債權(quán)人債權(quán)的實現(xiàn)，為此特向中院申請，讓無錫尚德繼續(xù)營業(yè)。

　　楊二觀介紹，目前無錫尚德保證了每月都有適量訂單，生產(chǎn)經(jīng)營逐步好轉(zhuǎn)，管理人也進(jìn)行了裁員、減薪工作。裁員名單占全部管理人員的1/3，并推動高管主動降薪10%-50%不等。

　　此外，在資產(chǎn)處置上，管理人小組處置了尚德哈密太陽能公司資產(chǎn)。據(jù)悉，該公司尚德持有99%股份，預(yù)計總投資3億元，在重整前就資金鏈斷裂，項目已停工半年。“里面的20.42MW組件，單獨(dú)出售價格極低，管理人依法讓江蘇順風(fēng)光電公司接盤，評估價格為396萬元”。

　　順風(fēng)光電旗下公司還與尚德簽訂了組件采購協(xié)議，兩份協(xié)議總額為9000萬元。“要維持運(yùn)營，但要縮小規(guī)模是本次重整的方針。”楊二觀現(xiàn)場對債權(quán)人表示：無錫尚德欠你們的每一分錢都是大家的血汗錢，而你們背后也有很多債權(quán)人，我們一同見證過尚德的輝煌，會加大推進(jìn)應(yīng)收款的處置，以盡可能多地增加用于向債權(quán)人清償?shù)呢敭a(chǎn)范圍。

　　他還表示，在這期間，也會提高運(yùn)營水平，以增強(qiáng)對潛在戰(zhàn)略投資者的吸引力。目前，無錫國聯(lián)負(fù)責(zé)管理無錫尚德在重整期間的營業(yè)事務(wù)。

　　會議現(xiàn)場有人提出，鑒于管理人小組聘請的律師、會計師以及資產(chǎn)評估公司都是行業(yè)內(nèi)知名企業(yè)，中介費(fèi)用要如何支付?鄭志斌回答，“有人認(rèn)為接辦無錫尚德的破產(chǎn)重整案意味著高昂的費(fèi)用，其實在我們看來是一份榮譽(yù)。破產(chǎn)重整在國外被稱為外科手術(shù)式，既然是手術(shù)就意味著風(fēng)險，破產(chǎn)法里沒有規(guī)定重整期，但我們會加快。”

　　截至目前，無錫尚德的母公司尚德電力因一再延遲年報，受到紐交所退市警告。此外，尚德電力的5.41億美元的可轉(zhuǎn)債違約已成定局，與其他中國光伏企業(yè)一樣，尚德電力可能在歐盟裁定的雙反稅率中被裁重稅，意味著終端市場的轉(zhuǎn)移。