光伏斗法再升級(jí) 中美歐“翻墻”大比拼

　　眾所周知，中國(guó)光伏企業(yè)大多集中在組件生產(chǎn)制造環(huán)節(jié)，上游原材料和下游市場(chǎng)嚴(yán)重依賴海外，處于最易被阻擊的產(chǎn)業(yè)鏈中游。日前歐盟對(duì)華光伏“雙反”案落靴，再度凸顯中國(guó)光伏業(yè)“兩頭在外”的尷尬和危機(jī)。其實(shí)，早從2012年起，不甘坐以待斃的光伏巨頭已經(jīng)未雨綢繆，開始了向海外轉(zhuǎn)移產(chǎn)能的步伐。另一方面，盡管中國(guó)對(duì)美歐韓發(fā)起的多晶硅“雙反”初裁尚未出臺(tái)，但海外多晶硅企業(yè)早已聞風(fēng)而動(dòng)，提前在“第三地”布局以逸待勞。其結(jié)果就是，盡管光伏攻防戰(zhàn)尚未全面開啟，但中國(guó)與美歐光伏企業(yè)卻都已不約而同地玩起“迂回翻墻”戰(zhàn)術(shù)，通過繞道突破對(duì)方的貿(mào)易壁壘。那么，在這場(chǎng)不見正面交鋒的“非典型”斗法中，究竟是中國(guó)道高一尺，還是美歐魔高一丈呢?

　　嘆：海外多晶硅占盡先機(jī) 無懼中國(guó)“雙反”

　　中國(guó)去年11月對(duì)歐、美、韓發(fā)起多晶硅“雙反”調(diào)查，但初裁結(jié)果卻一再推遲;直至歐盟對(duì)華光伏反傾銷初裁落定，多晶硅“雙反”仍不見下文。必須指出，中國(guó)大部分多晶硅企業(yè)的制造成本過高，而產(chǎn)品質(zhì)量仍有差距;即便多晶硅“雙反”出臺(tái)，中國(guó)對(duì)美歐多晶硅企業(yè)征收高額關(guān)稅，海外多晶硅也不可能完全退出中國(guó)市場(chǎng)。

　　今年一季度，進(jìn)口多晶硅均價(jià)繼續(xù)大幅下挫，甚至低至16-18美元/千克。但由于海外多晶硅巨頭建廠較早，這些企業(yè)在前幾年多晶硅炙手可熱、價(jià)格動(dòng)輒幾百美元/千克的時(shí)候就已經(jīng)收回了初始的投資成本，還賺得盤滿缽滿。因此，從技術(shù)和成本分?jǐn)倢用鎭砜?，?guó)外多晶硅巨頭即便采用迂回戰(zhàn)術(shù)、營(yíng)銷成本升高，也完全具備與中國(guó)企業(yè)打持久戰(zhàn)的資本。

　　反觀中國(guó)，以目前國(guó)內(nèi)成本最低、產(chǎn)能最大的多晶硅企業(yè)保利協(xié)鑫來看，其多晶硅2012年平均銷售價(jià)格約為20.8美元/千克，卻仍然凈虧損35.15億港元。須知，保利協(xié)鑫多晶硅總產(chǎn)能超過6.5萬噸，2012年實(shí)際產(chǎn)量超過3.7萬噸。這樣的企業(yè)在20.8美元/千克的售價(jià)下尚且虧損累累，則中國(guó)90%以上的多晶硅企業(yè)更無法與歐美抗衡。

　　今年中國(guó)仍將是全球最大的光伏制造市場(chǎng)，預(yù)計(jì)組件出貨量約為25GW，多晶硅需求量將達(dá)到15萬噸左右，占據(jù)全球多晶硅總需求量的七成江山。歐美廠商絕不會(huì)因?yàn)橹袊?guó)搞“雙反”就放棄這塊蛋糕。如果多晶硅“雙反”出臺(tái)，海外企業(yè)一定也會(huì)效法中國(guó)光伏企業(yè)，通過繞道第三地來加以規(guī)避。可以預(yù)見，“雙反”后中國(guó)市場(chǎng)進(jìn)口多晶硅售價(jià)會(huì)止跌回升，但應(yīng)該能夠穩(wěn)定在20-25美元/千克，與國(guó)產(chǎn)多晶硅相比其競(jìng)爭(zhēng)力并未喪失。

　　因此，即便中國(guó)對(duì)歐美多晶硅企業(yè)祭起“雙反”大旗，效果可能也有限。何況，多晶硅價(jià)漲雖然利好中國(guó)多晶硅企業(yè)，但對(duì)于目前正遭受歐美制裁的光伏組件制造業(yè)則是雪上加霜。正是“投鼠忌器”，從整個(gè)中國(guó)光伏產(chǎn)業(yè)鏈條通盤考慮，中國(guó)對(duì)此不能不再三權(quán)衡，所以初裁時(shí)間才一拖再拖。畢竟，如果稅率太低，對(duì)于海外企業(yè)如同隔靴搔癢;如果稅率定高了，很可能海外企業(yè)還沒有怎么樣，中國(guó)的組件制造業(yè)已經(jīng)先倒了。這種兩難困境下，加之歐美也已提前借道第三地布局，中國(guó)要完全將海外多晶硅擋在門外，恐怕只能是一廂情愿。

　　憂：中國(guó)光伏海外“翻墻”還需緩行

　　話說兩頭，早在去年初美國(guó)對(duì)華啟動(dòng)光伏“雙反”調(diào)查之時(shí)，不甘坐以待斃的幾大光伏巨頭，就已不約而同地瞄準(zhǔn)了海外代工、投資設(shè)廠等規(guī)避貿(mào)易壁壘的手段。而隨后歐盟舉起“雙反”大棒，一度令已成驚弓之鳥的中國(guó)企業(yè)加快產(chǎn)能外移的步伐。英利已透露傾向于在東南亞建設(shè)海外生產(chǎn)基地;阿特斯、晶科能源等都表示了海外建廠的意圖。只是，這“迂回翻墻”之路，中國(guó)企業(yè)能走得順當(dāng)么?

　　尚德電力曾經(jīng)是最早在海外建設(shè)光伏生產(chǎn)線的中國(guó)企業(yè)，2010年尚德電力就已經(jīng)在美國(guó)亞利桑那州鳳凰城投資建設(shè)了50兆瓦的生產(chǎn)線。但是，當(dāng)?shù)馗咂蟮娜斯こ杀?，不得不要求企業(yè)追加更多的投資購(gòu)買自動(dòng)化的生產(chǎn)設(shè)備。同時(shí)，相應(yīng)的電力、原材料、稅收等費(fèi)用都要比國(guó)內(nèi)高出很多。最終，在遭遇債務(wù)違約、自身難保的困境下，尚德美國(guó)工廠難以為繼，于今年4月黯然關(guān)閉，也成為中國(guó)光伏界首家倒閉的海外工廠。

　　而通過海外代工繞過歐盟貿(mào)易壁壘，也只能是確保銷售現(xiàn)金流的權(quán)宜之計(jì)。天合光能此前曾表示，將加大其光伏硅片在臺(tái)灣的代工量;但通過海外代工生產(chǎn)的光伏組件，要比在中國(guó)大陸生產(chǎn)的成本增加0.4元/瓦左右，導(dǎo)致成本陡增10%以上。更何況，海外能夠?yàn)橹袊?guó)光伏企業(yè)提供委托加工的產(chǎn)能已經(jīng)嚴(yán)重不足;以臺(tái)灣來看，島內(nèi)的太陽能工廠已經(jīng)實(shí)現(xiàn)滿負(fù)荷生產(chǎn)，難以再接受更多的代工訂單。

　　其實(shí)，成本提升還只是諸多問題中的一個(gè)方面。目前，生產(chǎn)光伏組件的自動(dòng)化率已經(jīng)很高，勞動(dòng)力成本的比重在下降，海外建廠難以復(fù)制的是中國(guó)光伏產(chǎn)業(yè)的配套能力;畢竟，在運(yùn)輸成本、時(shí)間成本和對(duì)訂單的反應(yīng)速度等方面都難以與國(guó)內(nèi)相比。海外生產(chǎn)線難以與國(guó)內(nèi)產(chǎn)業(yè)形成產(chǎn)業(yè)鏈，也難以發(fā)揮國(guó)內(nèi)的產(chǎn)業(yè)產(chǎn)能優(yōu)勢(shì)。此外，中國(guó)企業(yè)海外設(shè)廠還往往面臨“水土不服”，法律、環(huán)境和政府關(guān)系等一系列問題都會(huì)相應(yīng)地推高生產(chǎn)成本。更重要的是，相對(duì)美國(guó)而言，按照“加強(qiáng)版”的歐盟“雙反”，除非海外工廠的光伏組件成品中完全不含任何來自中國(guó)的元件，否則仍會(huì)被征收高額關(guān)稅。

　　說到底，單純?yōu)榱死@開貿(mào)易壁壘而在海外建廠并不劃算，用海外設(shè)廠的方式保住歐盟的市場(chǎng)份額，對(duì)于大多數(shù)中國(guó)光伏企業(yè)而言也并不現(xiàn)實(shí);大規(guī)模擴(kuò)張海外產(chǎn)能，盲目押寶海外的風(fēng)險(xiǎn)，絕不亞于歐美“雙反”的圍剿，尚德美國(guó)工廠的倒閉就是前車之鑒。何況，海外設(shè)廠不但無助于扭轉(zhuǎn)中國(guó)光伏“兩頭在外”的產(chǎn)業(yè)困境，反而還會(huì)帶來制造業(yè)環(huán)節(jié)的外流，對(duì)海外市場(chǎng)依存度有增無減，從而陷入更加嚴(yán)重的產(chǎn)能過剩和資金流枯竭。

　　囧：大陸歐美鷸蚌相爭(zhēng) 臺(tái)灣得利

　　如果歐盟對(duì)華光伏“雙反”最終成行，中國(guó)組件制造企業(yè)將不得不將產(chǎn)能轉(zhuǎn)移到“第三地”，或通過代工等方式奪回歐洲市場(chǎng)，而臺(tái)灣毫無疑問將成為內(nèi)地企業(yè)的首選。出于對(duì)中國(guó)在多晶硅領(lǐng)域?qū)嵤﹫?bào)復(fù)的擔(dān)憂，海外多晶硅巨頭也正打算在臺(tái)灣租賃產(chǎn)能或?qū)で蟠?，繼續(xù)與中國(guó)光伏企業(yè)做生意。無論是中國(guó)組件制造業(yè)還是歐美多晶硅巨頭，都殊途同歸地選擇臺(tái)灣作為理想的跳板來規(guī)避制裁、繼續(xù)奪占對(duì)方市場(chǎng)。于是一個(gè)吊詭的場(chǎng)景出現(xiàn)了：大陸與歐美鷸蚌相爭(zhēng)，最大的贏家卻似乎是臺(tái)灣。

　　正如有臺(tái)灣光伏業(yè)者指出，當(dāng)前歐盟對(duì)華“雙反”將為臺(tái)灣帶來大量投資機(jī)會(huì)，相信今年內(nèi)臺(tái)灣企業(yè)有望終結(jié)連續(xù)六個(gè)季度的虧損，在全球率先走出光伏陰霾。其實(shí)，早在美國(guó)對(duì)華光伏“雙反”實(shí)施以來，臺(tái)灣光伏業(yè)就已成為最大的受益方。2012年美國(guó)組件市場(chǎng)容量大約為4GW，中國(guó)光伏企業(yè)占據(jù)55%的市場(chǎng)份額，而中國(guó)企業(yè)90%以上的電池片來自臺(tái)灣。去年，天合光能、英利已將部分電池片生產(chǎn)轉(zhuǎn)移到臺(tái)灣，而尚德、晶科、晶澳及昱輝陽光等則幾乎全部采用臺(tái)灣產(chǎn)電池片，使得臺(tái)灣當(dāng)年電池片出貨量達(dá)到破紀(jì)錄的5.5GW，而今年有望在這一基礎(chǔ)上再增加1.5GW。