國內(nèi)LED芯片產(chǎn)業(yè)分析：競爭格局逐步成型

　　在2009-2011年的瘋狂擴張導(dǎo)致產(chǎn)能過剩，產(chǎn)品價格不斷下跌之后，當(dāng)前國內(nèi)LED芯片產(chǎn)業(yè)現(xiàn)在已逐步恢復(fù)理性發(fā)展，隨著下游照明市場的逐步打開，背光需求的回溫，價格下跌步伐已逐步收縮，國內(nèi)LED芯片企業(yè)的競爭格局將逐步成型，走向成熟。

　　一、國內(nèi)LED芯片企業(yè)總體情況及區(qū)域分布

　　從2009年起，在國內(nèi)各個地方政府積極的招商引資政策以及巨大的電視背光和照明市場前景推動下，中國的LED外延芯片行業(yè)發(fā)展迅速，主要生產(chǎn)設(shè)備MOCVD機臺數(shù)量增長迅猛。根據(jù)GSCresearch統(tǒng)計，2009年中國用于LED外延生產(chǎn)的MOCVD數(shù)量為133臺，其中有正常進行量產(chǎn)的約為100臺，而到2012年年底國內(nèi)MOCVD機臺數(shù)迅速增長至745臺。

　　當(dāng)前國內(nèi)LED芯片企業(yè)在區(qū)域分布上，國內(nèi)外延芯片產(chǎn)業(yè)主要集中在長三角地區(qū)、閩贛地區(qū)和環(huán)渤海灣地區(qū)。由于長三角地區(qū)多個城市競相推出MOCVD補貼政策，在2009-2012年間LED芯片企業(yè)數(shù)量增長迅速，安徽、浙江、江蘇、上海等地上游芯片產(chǎn)業(yè)投資多點開花，呈現(xiàn)出一片火熱發(fā)展態(tài)勢。閩贛地區(qū)外延生產(chǎn)企業(yè)規(guī)模較大，以臺灣企業(yè)轉(zhuǎn)移較多。主要企業(yè)有廈門三安、廈門乾照等。環(huán)渤海灣地區(qū)在外延上的研發(fā)力量較強，研發(fā)機構(gòu)較集中，擁有外延國內(nèi)最好技術(shù)。尤其是北京，研發(fā)的優(yōu)勢明顯;大連具有輕工業(yè)和電子堅實的產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)和“東北亞經(jīng)濟圈的中心”的經(jīng)濟區(qū)位優(yōu)勢。

　　二、國內(nèi)LED芯片企業(yè)數(shù)量及產(chǎn)能

　　根據(jù)GSCresearch統(tǒng)計，截至2012年12月底，國內(nèi)共有LED外延芯片企業(yè)30多家，已裝備的MOCVD機臺數(shù)共計745臺，受制于當(dāng)前的LED芯片市場需求以及設(shè)備、人才配備不足等因素，國內(nèi)LED芯片企業(yè)的產(chǎn)能利用率普遍不足，在50%-65%之間浮動。

　　從2011年下半年開始，國內(nèi)LED芯片企業(yè)產(chǎn)能擴張速度開始放緩，隨著LED上游外延芯片企業(yè)布局投資的逐步完成，2012年新增MOCVD數(shù)量大幅度下降，主要裝機企業(yè)為國星光電、澳洋順昌、同方股份、華燦光電以及士蘭明芯等。

　　三、國內(nèi)LED外延芯片專利技術(shù)水平

　　從技術(shù)水平上來看，近幾年來由于政府及企業(yè)資金的密集投入，以及大量的引進海外技術(shù)專家和團隊，重金延攬臺灣及韓國等地LED產(chǎn)業(yè)高端人才，當(dāng)前國內(nèi)LED芯片企業(yè)的平均水平已經(jīng)和臺灣企業(yè)較為接近。2012年國內(nèi)LED芯片的平均光效已達90lm/W，部分廠商的量產(chǎn)芯片光效已經(jīng)達到甚至超過100lm/W，預(yù)估2013年中國LED芯片的整體平均光效將達100lm/W，部分高階產(chǎn)品光效將達120lm/W。

　　在專利方面，國內(nèi)LED外延芯片企業(yè)雖然已經(jīng)具有了一定的實力，但整體上處于落后地位。國內(nèi)產(chǎn)業(yè)龍頭企業(yè)三安光電擁有LED相關(guān)專利200多項，其中發(fā)明專利占80%左右。由于國外LED企業(yè)巨頭之間布設(shè)了嚴密的LED專利網(wǎng)，特別是在外延生長層面，國際LED企業(yè)已完成布局，基本很難有突破。大量的核心專利掌握在日本日亞、美國科瑞、德國歐司朗、美國lumileds等國際巨頭手中，國內(nèi)LED企業(yè)在芯片外延方面的專利實力相對較為薄弱，多數(shù)企業(yè)還無法解決出口涉及到的知識產(chǎn)權(quán)問題，對未來拓展國際業(yè)務(wù)產(chǎn)生影響，成為制約國內(nèi)LED外延芯片產(chǎn)業(yè)發(fā)展壯大的瓶頸。

　　國內(nèi)LED芯片產(chǎn)業(yè)分析：競爭格局逐步成型

　　四、國內(nèi)LED外延芯片產(chǎn)業(yè)發(fā)展特點及趨勢

　　1、國產(chǎn)化率不斷提升

　　從總體上來說，國內(nèi)LED外延芯片產(chǎn)業(yè)的國產(chǎn)化率不斷提高。除了封裝領(lǐng)域國內(nèi)企業(yè)開始蠶食臺灣企業(yè)份額，芯片采購轉(zhuǎn)向國內(nèi)龍頭企業(yè)的趨勢也越發(fā)明顯。根據(jù)下游企業(yè)的反饋，除了部分高端應(yīng)用所需的高亮度的LED芯片以外，無論是照明、顯示還是LED背光，均開始轉(zhuǎn)向性價比更高的國內(nèi)企業(yè)。在顯示屏領(lǐng)域，士蘭明芯的藍、綠光芯片的產(chǎn)品品質(zhì)、可靠性指標(biāo)已達到國際先進水平;在照明領(lǐng)域，國產(chǎn)LED小功率芯片產(chǎn)品已經(jīng)成熟，占據(jù)大部分國內(nèi)市場;在一致性要求較高的LED背光領(lǐng)域，國內(nèi)LED外延芯片企業(yè)也有涉足，三安光電開發(fā)的“S-23ABMUP液晶顯示背光源用LED芯片”在2012年被中國科技部認定為重點新產(chǎn)品，開始向背光領(lǐng)域拓展;在紅外光領(lǐng)域，深圳奧倫德已經(jīng)占據(jù)國內(nèi)60%-70%的市場份額，銷量穩(wěn)居全國第一。

　　2、產(chǎn)品價格不斷下降

　　自2010年以來的MOCVD大批引入，產(chǎn)能的快速擴充使得國內(nèi)LED外延芯片行業(yè)供過于求，國內(nèi)LED芯片競爭趨于白熱化，LED芯片價格大幅下降。根據(jù)GSCresearch統(tǒng)計，2012年國內(nèi)市場上各類LED芯片價格整體下降了30%。進入到2013年，小功率和大功率LED芯片跌幅將收窄，中功率LED芯片價格依然將有較大幅度下跌。

　　隨著LED行業(yè)進入背光旺季，同時隨著國外市場需求升溫及國內(nèi)公共照明工程的逐步落實帶動LED照明需求快速增加，LED上游外延芯片廠商供求關(guān)系得到一定程度的舒緩，產(chǎn)能利用率提升，價格跌幅逐步縮小。2013年一季度LED照明芯片價格降幅在9%-12%，而隨著第二季度需求快速轉(zhuǎn)旺，加上PSS藍寶石襯底價格的上浮，預(yù)計第二季度國內(nèi)LED芯片價格降幅進一步收窄，LED芯片企業(yè)盈利能力逐步回升。

　　3、企業(yè)并購轉(zhuǎn)型，產(chǎn)業(yè)整合出現(xiàn)端倪

　　由于產(chǎn)能嚴重過剩，產(chǎn)品價格不斷下滑，國內(nèi)LED外延芯片企業(yè)營收處于增量不增收，中小功率芯片賣不出價的狀態(tài)，產(chǎn)業(yè)整合調(diào)整初現(xiàn)端倪。

　　從2011年“產(chǎn)業(yè)寒冬”開始，階段性的LED外延芯片產(chǎn)業(yè)投資過熱使得國內(nèi)LED企業(yè)承受產(chǎn)能過剩帶來的后果，產(chǎn)能利用率低，開工率不足，庫存帶來的營運成本增加等等。至此，國內(nèi)LED企業(yè)訂購MOCVD機臺數(shù)量大幅度下降，多數(shù)LED外延芯片投資項目開始延期，部分項目下調(diào)當(dāng)初的宣稱規(guī)模，部分項目則無疾而終。

　　此外，目前國內(nèi)LED芯片產(chǎn)業(yè)間企業(yè)規(guī)模相對分散，數(shù)量較多但規(guī)模不大，在激烈的市場競爭下，LED產(chǎn)業(yè)間的整合并購開始增加。4月份以來，國內(nèi)已經(jīng)出現(xiàn)兩宗LED芯片產(chǎn)業(yè)整合案例，分別為乾照光電收購東莞洲磊和馬鞍山圓融光電收購江西睿能科技。而自2012年8月份以來，國內(nèi)已經(jīng)發(fā)生過至少5起LED芯片產(chǎn)業(yè)整合案例。

　　GSCresearch認為，由于上游LED芯片產(chǎn)業(yè)屬于資本密集型產(chǎn)業(yè)，并購整合需求的資本數(shù)額較大，同時受限于國內(nèi)的地方政府利益，預(yù)計2013年國內(nèi)LED企業(yè)的整合并購數(shù)量將不會太多，大規(guī)模的產(chǎn)業(yè)洗牌預(yù)計將出現(xiàn)在2014-2015年間，屆時國內(nèi)LED芯片產(chǎn)業(yè)落后產(chǎn)能將被淘汰，在技術(shù)、資金及下游客戶具有優(yōu)勢的企業(yè)將脫穎而出，產(chǎn)業(yè)格局將最終成型。