芻探財務會計報告的會計分析

 
　  財務會計報告分析可分為會計分析和財務分析。在理論研究和實際工作中，人們往往注重財務分析而忽視會計分析，或者將兩者混為一談，這不利于會計分析的發(fā)展。本文從會計分析和財務分析的區(qū)別人手，探討會計分析的基本內(nèi)容和運用時應注意的幾個問題，旨在促進這方面的理論研究和實際應用。

　　一、會計分析與財務分析的區(qū)別及聯(lián)系

　　財務分析可定義為：“以財務報告為資料，分析企業(yè)所計算出來的經(jīng)營數(shù)據(jù)，進而判斷企業(yè)經(jīng)營內(nèi)容的管理活動”。而通過會計分析，人們可以評價一個企業(yè)的會計對企業(yè)經(jīng)營狀況的反映程度，知道會計數(shù)字的扭曲程度并通過會計手段來“糾正”扭曲；通過確認會計靈活性，評價會計政策和會計核算合適與否。

　　顯然財務分析與會計分析存在著明顯的差別，具體表現(xiàn)在：①分析的側(cè)重點不同。財務分析側(cè)重于企業(yè)經(jīng)營風險和收益性；會計分析側(cè)重于會計數(shù)據(jù)的真實性、完整性和會計信息的相關(guān)性。②分析的主體不同。從分析工作的實踐來看，財務分析的主體是雙重的，除了企業(yè)自身，還包括與企業(yè)存在利害關(guān)系的一切外部主體；會計分析的主體多數(shù)情況下是單一的，即與企業(yè)存在利害關(guān)系的一切外部主體。③分析的方法不同。財務分析在分析影響財務狀況的總體指標的同時，還要進行內(nèi)部某一層次分指標的分析，并根據(jù)分析的結(jié)論提出改善經(jīng)營活動的措施。會計分析主要根據(jù)人為假定，分析個別會計數(shù)據(jù)及它們之間的聯(lián)系，一般情況下不會根據(jù)分析結(jié)論而對財務會計報告提供者提出什么具體要求。④影響分析質(zhì)量的因素不同。財務分析主要受到企業(yè)外部市場環(huán)境和分析者自身素質(zhì)的影響；會計分析主要受到會計準則、公允揭示的要求及分析者的職業(yè)判斷能力的影響。

　　會計分析與財務分析之間也存在相互影響和相互作用，這種相互影響和作用伴隨著人們對財務、會計信息的需求量不斷地增加而表現(xiàn)得越來越明顯。財務分析主要是對企業(yè)會計信息進行計算分析、比較、解釋和評價，而這些信息是通過財務會計報告反映出來的。如果財務會計報告不能清楚地揭示編制這些報告所采用的重要會計政策，財務會計報告使用者就必須依靠會計分析方法，對這些內(nèi)容進行可靠的判斷?？煽康臅嫹治鲫P(guān)系到財務分析的質(zhì)量以及有關(guān)財務決策的正確性；反過來提高財務分析結(jié)論的可靠性的要求也對會計分析提出了更高的要求，必將促進會計分析質(zhì)量不斷提高。

　　二、會計分析的基本內(nèi)容

　　1.確定關(guān)鍵因素。企業(yè)的行業(yè)特點和自身的競爭策略決定了其成功的關(guān)鍵因素和主要風險，在會計分析中確定并評價企業(yè)用于測定關(guān)鍵因素、風險的政策和相關(guān)數(shù)據(jù)信息是必需進行的一個環(huán)節(jié)。比如，租賃業(yè)主要是對租賃期限終了時租賃設備的殘值進行準確的預計；銀行業(yè)成功的關(guān)鍵因素是利息和信貸風險管理；在零售業(yè)中，庫存管理是成功的關(guān)鍵因素。在每種情況下，分析人員必須確定企業(yè)用于控制經(jīng)營理念的會計測量方法、實施測量方法的政策以及其中包括哪些主要數(shù)據(jù)信息。

　　2.評價會計政策和會計彈性。會計政策和會計處理方法的選擇具體體現(xiàn)在許多方面，如果管理人員在選擇決定企業(yè)成功的關(guān)鍵會計政策和運用這些政策時沒有靈活性，那么會計數(shù)據(jù)對了解企業(yè)的經(jīng)常情況就可能沒有資料價值。相反，如果管理人員在選擇和運用這些會計政策時有充分的靈活性，會計數(shù)據(jù)則有情報價值。比如，估計和分攤問題是需要選擇會計政策的，會計期間的劃分對會計核算有著重要的影響和作用。由于有了會計分期，才產(chǎn)生了本期與非本期的區(qū)別。也正是由于有了本期與非本期的區(qū)別，才使得會計人員在企業(yè)經(jīng)營環(huán)境存在極大不確定性的情況下，基于配比原則的考慮，除了需對存貨計價、所得稅計繳以及其他相關(guān)的收支進行估計外，還需在一個會計年度開始前，對某些于年度期間內(nèi)確認列支的費用（如廣告費、修理費等）確定分攤基礎。為使各期的分攤結(jié)果與收入合理配比且能真實地反映費用的本質(zhì)，分攤基礎的選擇便顯得相當重要。如果估計和判斷不正確，或者是摻雜了個人偏見，主觀性太強，都會使財務會計報告的質(zhì)量大打折扣，甚至于對信息使用者來說毫無價值可言。

　　3.評價會計信息的披露程度。按理說只要存在會計信息的供給和需求雙方，會計信息就能得到充分供給，但有以下三個因素導致市場失靈：①由于會計信息的公共產(chǎn)品性質(zhì)使它具有外部性，信息供給者不能讓所有信息使用者付費，故而企業(yè)將減少信息生產(chǎn)，因為生產(chǎn)成本不能全部得到補償。②鑒于投資者的“非理性”和不能充分掌握分析資料，促使那些經(jīng)濟效益差的企業(yè)可能多報不確實的信息，反過來又迫使經(jīng)濟效益好的企業(yè)為了爭取顧客而追加信息成本。③會計信息存在不均等或不對稱性。雖然相關(guān)會計規(guī)范對披露的最低限度提出了要求，管理人員仍擁有很大的選擇余地，所以，披露質(zhì)量是體現(xiàn)企業(yè)會計質(zhì)量的一個重要方面。

　　在評價企業(yè)會計信息披露質(zhì)量時，應當分析下列問題：企業(yè)的披露是否足以評價其經(jīng)營戰(zhàn)略和效益；報表附注是否足以闡明其會計政策和假設及其邏輯關(guān)系；是否已充分說明了企業(yè)的經(jīng)營狀況；如果會計管理限制了企業(yè)合理評價其成功因素，企業(yè)是否提供了額外的披露，以利于使用者了解這些因素；如果企業(yè)實行多元化經(jīng)營，各部分業(yè)務的披露是否充分；企業(yè)如何應付不利局面，對不佳業(yè)績有無充分披露。

　　4.糾正會計扭曲。會計質(zhì)量分析的常用方法是尋找會計質(zhì)量有問題的信號，分析人員應當對特定項目進行仔細檢查或更多地搜集這方面的資料。一些常見的信號有：未加解釋的會計政策變更，尤其是當企業(yè)業(yè)績不佳時；發(fā)生未加解釋的提高利潤的業(yè)務；與銷售增長相比的應收賬款及存貨非正常增長；企業(yè)營業(yè)利潤和營業(yè)現(xiàn)金流量之間，或報表利潤和應稅利潤之間的差距擴大；運用融資機制的傾向和金融工具的使用；未預計的大量資產(chǎn)注銷；理由不充分的審計意見或獨立審計人員的變動。值得注意的是，某些信號可能有多種解釋，有的是基于經(jīng)營原因，不一定表明企業(yè)會計存在問題。所以，我們應當將信號分析作為進一步研究的起點，而不是終點。如果會計分析表明企業(yè)呈報的數(shù)據(jù)具有誤導性，分析人員應予以糾正，以盡可能地減少信息失真。

　　三、會計分析時應注意的問題

　　1.對企業(yè)會計政策的評價。從分析者的角度，謹慎的會計政策不等于“好”的會計政策，非常的會計政策不一定有問題，會計政策的變動不一定都源于管理當局對利潤的調(diào)整。不管企業(yè)管理人員在測定其成功關(guān)鍵因素和風險時的靈活程度如何，他們在會計政策方面還是有一定靈活性的。每一種備選會計方法都有其合理之處，只要企業(yè)將所采用的會計方法予以充分披露，就可以據(jù)此解釋和消除橫向和縱向比較時的不可比因素。

　　2.對管理人員運用會計靈活性的分析。此時應注意下列一些策略方面的問題：企業(yè)的會計政策是否與行業(yè)的通用作法一致；如果不一致，是否由于該企業(yè)的競爭戰(zhàn)略具有彈性；企業(yè)有無改變會計政策和假設，理由是什么、引起什么結(jié)果；企業(yè)過去的會計政策和假設是否符合事實；企業(yè)有無為了實現(xiàn)某些會計目標而進行重大的交易（特別是關(guān)聯(lián)交易）。在檢查管理人員如何運用會計靈活性時，要特別注意管理當局是否有濫用會計彈性的傾向。

　　3.會計環(huán)境因素的限制。會計準則規(guī)定了會計確認、計量、加工整理以及對外提供會計信息的基本規(guī)范要求，但是，受準則的廣泛適用性和準則本身某些既定原則的影響，也會造成會計信息不實。比如，應用謹慎性原則，有可能使資產(chǎn)計價低于真實成本，負債估計高于實際金額，未確認的收入在將來實現(xiàn)，考慮到的損失在將來不發(fā)生。這些是會計分析時應當充分考慮到的一點。

　　4.會計人員自身因素的限制。有很多會計業(yè)務處理都依賴于會計的職業(yè)經(jīng)驗、知識水平和實際駕馭能力，不同閱歷、知識背景的會計人員所作判斷往往是不同的，由此必然產(chǎn)生實務操作的不確定性。