SOX—SHAKING of X

作為薩班斯-奧克斯利（SOX）法案強制執(zhí)行前的最后一次，2006年第二季的財報變得格外引人注目。一方面，對于美國本土的大公司來說這是他們演習的最后一次機會，另一方面，對于中小美國企業(yè)和那些在美上市的境外企業(yè)本次財報是他們抹平以前一切問題的最后機會。
財報為華爾街（ST  WALL’S）筑墻 
作為二戰(zhàn)后美國政府經(jīng)濟領(lǐng)域最大最快的動作，SOX法案如同“擺脫911陰影”一樣重建著美國經(jīng)濟的信心。最早的安然和環(huán)球電訊的財政丑聞給了自以為健全的美國股市財務(wù)制度一記響亮的耳光，特別是已經(jīng)納入道瓊斯的美國最大能源公司安然轟然倒塌動搖了美國財務(wù)報表的信任根基，甚至讓人們開始對號稱“指引全球經(jīng)濟風向標”的道瓊斯指數(shù)產(chǎn)生質(zhì)疑。本以為只是偶然的這次丑聞卻成文真正的導(dǎo)火索，如果說安然、環(huán)球電訊等公司丑聞令美國社會震驚，那么世界通信赤裸裸的假賬令美國社會憤怒。一時間，幾乎整個華爾街彌漫的是一種曖昧的死寂，財報真的成了為華爾街（ST  WALL’S）筑起一道看不透的墻。 

其實，SOX法案的解決辦法很老套，操作方式?jīng)]什么創(chuàng)新類似我們以前的連坐制度，但從實際上是整個財經(jīng)行業(yè)的劃時代改革。從股票市場誕生以來，SOX法案可以說改變了整個財經(jīng)界的思維方式。其中最重要的一個就是對會計審計制度的改革。曾經(jīng)的會計審計可以說是完全獨立的，雖然幾個丑聞并不能完全歸咎于會計的職業(yè)道德，但畢竟都存在會計審計階段的失職。因此，再去討論對會計審計制度實行市場競爭抑或政府監(jiān)管已經(jīng)沒有太大意義。

國家壟斷資本主義對國家機器的一次修補
對會計審計制度加以適度的政府監(jiān)管和增加法律追訴責任是國家壟斷資本主義對國家機器的又一次修補。

馬克思已經(jīng)把資本主義的自由競爭的利弊分析得很透徹，純粹的市場競爭造成的災(zāi)難已經(jīng)折磨了資本主義國家機器上百年了。應(yīng)該說二戰(zhàn)后資本主義的高速發(fā)展很大程度依賴的是國家對經(jīng)濟的宏觀調(diào)控，會計審計行業(yè)作為少有的依然保持自由市場競爭的領(lǐng)域出現(xiàn)問題再說難免。因此，加大對會計審計制度的監(jiān)管和追訴法律責任是規(guī)范注冊會計師的職業(yè)素養(yǎng)的有力舉措。與此同時，對企業(yè)經(jīng)營者和管理者的監(jiān)管以及法律追訴和嚴厲的懲罰措施都是對股票市場這個幾乎成為國民經(jīng)濟代名詞的領(lǐng)域的一次重大修補。

對于該法案，還有一個重大的缺陷，就是對投資銀行的追訴沒有寫進去。不知是投資銀行對政府影響過大還是其他的原因，對這些丑聞最應(yīng)該負責的投資銀行竟然可以高枕無憂，真的是個奇跡也是個隱患。畢竟，沒有投資銀行的支持，至少不會出現(xiàn)那么多不該貸出的債務(wù)，也就不會出現(xiàn)如此大規(guī)模的財務(wù)虧空。沒有解決導(dǎo)火索的問題，必將為下一次事故埋下伏筆，也需要對國家機器的運轉(zhuǎn)再次大修。

我們的反思 
1700，如果你最近一直在炒股的話，對這個數(shù)字你一定非常敏感。最近的股市跌宕起伏又是否讓你整日寢食難安？你又是否在套牢和解套中穿梭？是否在紅男綠女的紛繁更替中迷離？已經(jīng)近乎完美的美國股市尚且如此，更何況還不滿及笄的中國股市。如此透明的美國股市如此，更何況一團迷霧的我們。 

我問過許多混跡于國內(nèi)股市的朋友，竟然沒有一個人仔細閱讀過自己手上持有股票公司的財報，還美其名曰：“根本不需要”，我是一個股市白癡，但我還知道點財報的重要意義。一個大量股民可以不在乎財報的股市是什么一種狀況？只有兩個可能，一在于股市動蕩的影響因素，二在于財報在股民中的公信力！ 

SOX法案的出臺影響的不僅僅是那些意圖花美國股民錢的中國公司，雖然他們受到的影響是最大的，因為他們必須用現(xiàn)有的并不健全的財務(wù)政策強行適應(yīng)美國人的法律，這無疑增加大量的管理成本。對于所有的上市公司都應(yīng)該用SOX法案的要求去規(guī)范自己的財務(wù)制度。畢竟曾經(jīng)的財務(wù)混亂之治肯定會過去，未來的股市只會更透明更公開更理性。
 
出來混的遲早要還的，混亂終將過去，黎明總會到來。及時用最嚴格的要求規(guī)范自己的財務(wù)制度，這是所有上市公司走上健康發(fā)展的必然之路。正如無間道中劉警官走出電梯的那一刻可以驕傲地宣稱：“我是警察！”一樣理直氣壯！