一入“歐門”深似海 LED能效新標為誰辛苦為誰甜

　　歐盟近日發(fā)布《LED照明產品最新能效規(guī)定》，9月1日起出口到歐洲的LED照明產品須符合新的能效標準要求，并在未來三年分三個階段逐步提高LED照明產品的能效標準。

　　業(yè)內人士分析，有出口歐盟業(yè)務的相關LED企業(yè)成本將有所提升，而部分中小企業(yè)或陷入經營困境。近年來LED產品價格下滑以及由此帶來的銷量快速放大，使得涌入LED行業(yè)的企業(yè)愈見增多，但日益激烈的競爭環(huán)境、市場更高級別的能效要求，將導致行業(yè)進一步優(yōu)勝劣汰。

　　德豪潤達、三安光電、國星光電、雪萊特、勤上光電等相關上市公司均表示，優(yōu)勝劣汰事實上是產業(yè)發(fā)展的必經之路，行業(yè)將變得更加規(guī)范，資源向實力強的企業(yè)靠攏，這個過程將伴隨行業(yè)集中度的提升。

　　在經歷了年初經銷商備貨帶來的快速增長后，7、8月份LED行業(yè)進入階段性休整。但眾LED企業(yè)表示，9月開始將迎來國外圣誕節(jié)消費的備貨旺季，加上很多商業(yè)照明、路燈改造項目都集中在下半年，有望帶來需求增速再次提升。

　　歐盟新標提高成本

　　據(jù)了解，歐盟LED能效新標準分三個階段逐步實施：2013年9月1日、2014年9月1日和2016年9月1日，其中在2014年第二階段時能效指數(shù)規(guī)定為0.2，是我國目前實施標準的2.2倍。新標準實施后，單個產品欲達標的認證和抽查費用就須增加1萬元左右。

　　德豪潤達董秘鄧飛指出：“(歐盟出臺新標準)，當然有保護歐盟自身LED產業(yè)的意圖。”廣東省半導體光源產業(yè)協(xié)會副秘書長趙飛認為，對LED出口而言，門檻將變得更高，市場競爭也將變得更為規(guī)范有序。具體而言，對LED大公司的影響不會很大，因為他們本身技術標準就比較高;而對于部分小廠，特別是以犧牲品質換取價格優(yōu)勢的小廠，其出口會受到影響。

　　LED行業(yè)中小企業(yè)整體良莠不齊，歐洲新標準實施客觀上會增加擁有相關出口業(yè)務企業(yè)的成本，造成一定壓力，但從另外一個角度講，也會使得行業(yè)更加規(guī)范。有分析指出，要達到歐盟能效新標準，企業(yè)的相關出口業(yè)務生產成本需提高20%-30%。LED照明目前仍處于發(fā)展初期，這類規(guī)范的推行可能會導致沒有技術、產品和市場優(yōu)勢的企業(yè)逐步退出。

　　鄧飛介紹，就德豪潤達而言，公司去年開始啟動LED國際品牌的經營，向歐美發(fā)達國家推出德國“AEG”和美國“惠而浦”品牌的優(yōu)質LED光源和燈具產品，公司LED產品的各項技術指標與當?shù)厥袌錾系娘w利浦和歐司朗產品基本相同，因此，歐盟新標準的實行對德豪潤達的影響微小。

　　“目前的芯片技術足以達到歐盟的新標準，現(xiàn)在LED芯片在技術上已經可以實現(xiàn)每瓦110流明的光效，高的甚至達到每瓦150流明。”雪萊特董事、董秘冼樹忠分析，雖然目前國內很多的產品是每瓦90—100流明，要滿足歐盟的新標準需要提升光效水平，會增加相應企業(yè)在芯片和加工工藝上的成本，但這也是行業(yè)發(fā)展的一個必然過程，產品需要逐年逐步提升每瓦流明數(shù)。

　　戶外照明龍頭企業(yè)勤上光電董事長助理段鑄也表示，這個標準提高對于公司沒有任何影響，勤上光電本身的標準就較高。但對于一些出口歐洲的中小企業(yè)可能影響比較大。同時，歐洲提高標準，將提升全球整個LED行業(yè)的標準，這對于大企業(yè)是利好。

　　行業(yè)集中趨向提升

　　業(yè)內資深人士認為，從產業(yè)生命周期看，LED面臨降價伴隨量升的循環(huán)過程，供求到達一定臨界點后會達到均衡，并保持在一定毛利率水平，醞釀下一次銷量攀升。而此間會有不少企業(yè)由于在技術、規(guī)模、品牌、市場等環(huán)節(jié)缺乏競爭力而逐步退出市場，市場將逐步集中到大型公司和具有特殊競爭力的細分龍頭企業(yè)。

　　“行業(yè)的調整從LED投資熱度上得到了印證。經歷前幾年的投資熱潮后，目前LED投資已經逐步趨于理性。”國家半導體照明工程研發(fā)及產業(yè)聯(lián)盟(CSA)產業(yè)研究部部長吳鳴鳴前期向媒體表示。他同時認為，LED標準、檢測、認證等問題迫在眉睫，市場急需規(guī)范。

　　“今年上半年LED整體情況不錯，廣東、山西等地全力推進LED照明工程改造，商用、民用市場迅速啟動，海外市場進一步增長，是上市企業(yè)報喜的主要原因。”趙飛表示，“上半年行業(yè)整體增長25%左右，毛利率也差不多25%，顯然優(yōu)于其他一些行業(yè)。”

　　相關數(shù)據(jù)顯示，LED產業(yè)規(guī)模持續(xù)增長，2012年全年產值1920億元，較2011年增長23%;2013年上半年，行業(yè)整體回暖趨勢明顯，整體產值同比增長了25%，LED器件產量同比增長45.7%。

　　整個行業(yè)的快速增長，正是行業(yè)發(fā)展到目前生命周期階段的具體體現(xiàn)。同時，伴隨著價格的下滑，產品毛利率水平也在下降;而國外及國內進行的標準、檢測、認證等事項，也將給產業(yè)帶來一定沖擊。正如此次歐盟即將推行的新標準，“一定會對相關出口企業(yè)造成影響，但主要是中小企業(yè)，而從長遠看，將有利于實力強的大型企業(yè)，行業(yè)集中度提升也是大勢所趨。”國星光電副總經理黨建忠說。

　　段鑄也認為，目前LED企業(yè)都在塑品牌、拼渠道，成本壓力較大，充足的資金是保證LED企業(yè)在競爭中能夠持續(xù)投入的重中之重。他指出，集中度提升過程中，不同企業(yè)面臨困境有別，“其實很小的企業(yè)還好，他們本來開支就比較小，靠訂單就能維持，而對于中等規(guī)模即銷售額在幾千萬到一個億的企業(yè)而言，他們的日子將會比較難受。”

　　價格戰(zhàn)下各顯神通

　　LED行業(yè)在爆發(fā)性增長的同時，也伴隨著產品價格的調整。國內LED企業(yè)在此環(huán)境下正采取各有特點的策略應對。

　　當前LED行業(yè)的快速成長已成為市場共識，相關專業(yè)機構預計，LED照明產品的市場滲透率較低，2012年僅為3%，LED照明市場滲透或將提速，2015年將突破30%。不少企業(yè)主也表示，2014-2015年市場有望迎來40%-50%的爆發(fā)性增長。

　　但行業(yè)同時也面臨價格下降的困擾，包括飛利浦、歐司朗等國際大企業(yè)均推出價格更低的照明產品。根據(jù)LEDinside LED燈泡零售價調查顯示，今年7月全球取代40W的LED燈泡零售均價下降約0.6%，取代60W的LED燈泡全球均價下跌3.3%。而國內企業(yè)也表示相關產品有所降價。

　　量升價跌的背景下，如何搶占市場是企業(yè)必須考慮的問題。中國證券報記者調研相關上市公司發(fā)現(xiàn)，各企業(yè)在市場策略上可謂各顯神通。

　　“任何產業(yè)都有個產業(yè)進化過程，掌握了市場，也就掌握了未來。”雪萊特董秘冼樹忠指出，在產品定價策略上，雪萊特采取既能進入市場并實現(xiàn)穩(wěn)定增長，又能使得競爭企業(yè)以類似的方式在市場銷售上產生壓力的策略。“今年公司總共將舉行32場全國招商會，目前進展到第15場。”冼樹忠介紹，公司在照明領域具有較強的經銷商基礎，而今年推動健康LED照明效果顯著，今年上半年LED產品銷售增長了超4倍，且仍將保持快速發(fā)展。他透露，雪萊特與經銷商形成了良性互動，公司產品生產規(guī)模的提升將使得上游芯片采購成本有所下降，而銷售價格保持穩(wěn)定，多出的盈利可用于更多的廣告、品牌推廣，經銷商在這過程中受益明顯。

　　德豪潤達則在具備了技術和規(guī)模優(yōu)勢的條件下，采取了整合傳統(tǒng)照明企業(yè)企業(yè)，構建“雷士”LED照明品牌和渠道的經營策略。“公司生產的‘雷士NVC’LED照明產品

　　已經進入到雷士遍布全國的經銷商網絡中銷售，公司的芯片也已經大規(guī)模供應市場。”鄧飛表示。

　　一位接近雷士照明的人士透露，雷士自身轉型LED的力度也非常大，各個部門都投入到這個工作中，并大舉推動EMC項目。吳長江近期對媒體表示，目前LED照明設備在雷士的占比已經超過30%，而明年預計將超過50%。而且，與德豪潤達聯(lián)合的策略已顯示成效，德豪潤達向雷士照明提供芯片，也借助雷士照明渠道銷售LED產品，雷士照明則獲得德豪潤達股東層面和產業(yè)鏈整合的戰(zhàn)略支持。資料顯示，雷士照明上半年實現(xiàn)凈利潤快速增長超過50%。

　　行業(yè)期待旺季效應

　　業(yè)內人士指出，經歷7、8月份行業(yè)階段性盤整后，9月份有望迎來國外圣誕旺季的備貨潮，LED行業(yè)增速有望再次提升。

　　“除了圣誕效應，很多路燈項目、廠商改造等商業(yè)照明、家庭裝修民用照明的采購也在下半年。”德豪潤達鄧飛介紹。

　　南京麥江自動化系統(tǒng)公司總經理嚴付春介紹，目前國內LED市場主要是針對工程，包括市政設施和商業(yè)照明等，而且，工程需求越來越看重供貨商所提供的增值服務，比如系統(tǒng)集成以及品牌的影響力等，這對于大企業(yè)而言是好事。盡管目前行業(yè)標準還不完善，行業(yè)整體還有些亂，但是未來發(fā)展趨勢肯定是好的。

　　嚴付春說，上半年公司LED產品銷售增長了一倍左右，下半年是行業(yè)旺季，估計會更好。同時，公司存貨較少，一方面公司目前主要以工程渠道銷售為主，這種模式備貨較少，另一方面，LED技術變化快，不斷有新產品推出，于是備貨也較少。

　　“三、四季度行業(yè)景氣指數(shù)還會繼續(xù)提升。”趙飛分析，LED渠道建設手法跟傳統(tǒng)照明的渠道模式相差不大,眾多LED企業(yè)已經開始進軍渠道，傳統(tǒng)照明企業(yè)也轉戰(zhàn)LED，對市場培育長期利好。LED技術變化快，相對傳統(tǒng)照明，經銷商普遍備貨較少，庫存壓力不會存在明顯壓力。