2016年半導(dǎo)體市場觀察

　　根據(jù)資策會產(chǎn)業(yè)情報研究所(MIC)統(tǒng)計，2015年臺灣半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)整體產(chǎn)值達21,616億元臺幣，微幅成長0.9%。2016年成長率將回穩(wěn)，預(yù)估整體產(chǎn)值會達到22,135億元臺幣，較2015年成長2.4%，預(yù)期整體表現(xiàn)將相對優(yōu)于全球。

　　全球半導(dǎo)體產(chǎn) 業(yè)與2014年相比較，2015年只微幅成長1.2%，約為3,399億美元。預(yù)估2016年仍持續(xù)受到兩大終端產(chǎn)品出貨表現(xiàn)的影響，全球半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)產(chǎn) 值，與2015年相比較，將可能衰退約2.2%，僅達到3,324億美元。

　　資策會MIC產(chǎn)業(yè)顧問洪春暉表示，如果把時間拉長看半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)在 2016年整年的趨勢，MIC的觀察是2016年半導(dǎo)體景氣仍然有下滑的風(fēng)險。在應(yīng)用產(chǎn)品方面，除了伺服器之外，其他終端產(chǎn)品的成長可能不大，大體而言是 下滑的居多。

　　MIC也觀察到目前全球市場的經(jīng)濟狀態(tài)，國際組織IMF的市場報告于2015年10月時預(yù)估2016年全球經(jīng)濟成長率仍有3.6%，雖然數(shù)字比2015年的3.1%好，但這個數(shù)字卻比在2015年年中時的預(yù)估成長率稍差。

　　比較值得關(guān)注的是，先進國家像美國，其經(jīng)濟成長情況還好，但中國大陸的不確定性卻很高。中國大陸在2014年的經(jīng)濟成長率是7.3%，到了2015年，IMF的預(yù)估已下降至6.8%，而就2016年，IMF于2015年12月時之估計為6.3%。

　　因 此，不管是從終端產(chǎn)品的市場來看，或是從區(qū)域經(jīng)濟的角度來看，MIC綜合了幾個影響半導(dǎo)體市場的關(guān)鍵因素，認為對未來半導(dǎo)體市場的前景仍要持保留審慎的態(tài) 度。當然，短期季節(jié)性庫存調(diào)整的狀況可以讓市場有短暫回升的機會，但中長期來看，像于2016年及2017年，半導(dǎo)體需要尋找后續(xù)成長動力一事，仍是當務(wù)之急。

　　下圖1是2008年 ~ 2016年全球半導(dǎo)體市場規(guī)模，圖2是2009年 ~ 2016年臺灣半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)產(chǎn)值。圖1顯示2015年全球半導(dǎo)體市場成長率為1.2%，相對于全球市場，臺灣半導(dǎo)體市場成長略低，只有0.9%。洪春暉表 示，最主要的因素應(yīng)該是來自記憶體。由于下游需求相對薄弱，因此自2015年以來，記憶體像DRAM的價格即一直下滑。洪春暉認為對臺灣廠商而言，雪上加 霜的是，在先進制程的轉(zhuǎn)換上來說，臺灣與國際大廠來比，相對進度是慢了一些，因此在訂單方面也會相對受到影響。

　　圖1. 2008年 ~ 2016年全球半導(dǎo)體市場規(guī)模

　　圖2. 2009年 ~ 2016年臺灣半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)產(chǎn)值

　　在 IC設(shè)計的部分，究竟臺灣廠商有沒有受到紅色供應(yīng)煉影響或是被取代呢?根據(jù)MIC的觀察，在行動電話相關(guān)的中低階產(chǎn)品中，確實有可能會受到大陸IC設(shè)計公 司的影響，但洪春暉指出，比較大的影響應(yīng)該是來自大陸的經(jīng)濟狀況，在大陸的經(jīng)濟發(fā)展明顯趨緩后，可以看出其行動電話的需求受到很大沖擊;在這種情況下，臺 灣IC設(shè)計業(yè)者在大陸市場的經(jīng)營也受到一定程度的影響;因此大陸的經(jīng)濟狀況會是觀察臺灣IC設(shè)計業(yè)在大陸市場發(fā)展的一個重點。

　　當然，臺灣IC設(shè) 計業(yè)在未來2、3年內(nèi)也會陸續(xù)受到大陸IC設(shè)計公司的威脅。圖3顯示臺灣IC設(shè)計產(chǎn)業(yè)相當集中，MIC的資料顯示，臺灣IC設(shè)計業(yè)隨著整并效應(yīng)，2015 年前十大IC設(shè)計公司的產(chǎn)值占臺灣IC設(shè)計產(chǎn)業(yè)近78%，其中排名第一的聯(lián)發(fā)科更是占超過40%的比例。MIC表示中國大陸IC設(shè)計產(chǎn)業(yè)發(fā)展迅速，除了智 慧型手機為未來發(fā)展重點外，面板驅(qū)動IC業(yè)者亦為臺灣廠商潛在之競爭者。

　　圖3. 臺灣IC設(shè)計業(yè)區(qū)塊分析

　　在晶圓代工的部分，臺積電仍是維持高度的領(lǐng)先。洪春暉指出不管是在全球市場或是區(qū)域市場，臺灣的IC設(shè)計業(yè)在先進制程上，均保持有一定程度的領(lǐng)先優(yōu)勢。相信在下一個世代制程中，臺積電仍能保有一定程度的優(yōu)勢。

　　圖4. 全球前5大晶圓代工廠商產(chǎn)能變化及影響

　　圖 5是2013年～2016年全球主要封測代工國家市占率變化，圖中顯示臺灣封測廠商在技術(shù)與產(chǎn)能領(lǐng)先的狀況下，表現(xiàn)優(yōu)于全球市場表現(xiàn);另一方面，中國大陸 在政府政策及本土市場快速發(fā)展的驅(qū)動下，再加上購并效益，其封測市占率快速提升，不過高階技術(shù)發(fā)展及良率穩(wěn)定度仍為長期發(fā)展之關(guān)鍵

　　圖5. 2013年～2016年全球主要封測代工國家市占率變化