中國準備投入芯片行業(yè)千億美元 望成為國際領導者

　　從上世紀80年代起，臺灣在發(fā)展世界級芯片工廠如臺積電和芯片設計公司如聯(lián)發(fā)科上非常成功。但臺灣的成功部分因為抓住了發(fā)展契機：芯片行業(yè)轉向設計和生產(chǎn)分離。但臺灣在內(nèi)存芯片上卻沒有成功。Sanford C. Bernstein的馬克·李認為，盡管上世紀90年代末-21初，臺灣投入了500億美元，卻在“內(nèi)存上完敗”。

　　為追求市場份額這些公司進一步失去財富，從2001到2010，全球內(nèi)存芯片業(yè)務利潤為80億美元，但扣除三星和海力士的利潤，其他公司虧損了近130億美元。李認為，盡管投入巨大，但臺灣公司在前沿技術上投入太少，并急于盈利。

　　浙江大學的道格拉斯·富勒(Douglas Fuller)認為，近年全球半導體行業(yè)日益成熟，中國難以取得突破。內(nèi)存芯片老牌公司早確立優(yōu)勢，特別是經(jīng)過最近的合并浪潮，芯片及其相關軟件變得復雜得多，中國公司要掌握更為困難。日月光的首席運營官吳田玉稱，臺灣公司在進入芯片市場時正值行業(yè)大擴張，而現(xiàn)在發(fā)展放慢，中國公司難以成功。

　　如果中國未來的芯片領導者要成功，必須完成三大任務。香港芯片設備公司ASM Pacific Technology主管Lee Wai Keong認為，中國公司首先要從“成本文化轉向創(chuàng)新文化”。當被問及紫光集團等公司能否通過收購獲得先進的研發(fā)技術時，他笑了起來，稱“半導體沒有捷徑”。他的質疑是有道理的：臺灣、韓國和美國的出口控制及其他政策，阻止最新技術向中國公司轉移。

　　在技術發(fā)明上，中國芯片公司基本上落后全球領導者，麥肯錫公司的克里斯托弗·托馬斯稱，英特爾的研發(fā)投入約為中國芯片行業(yè)全部投入的4倍。除了投入更多研發(fā)資金外，中國公司還需要吸引更多有經(jīng)驗的科學家和工程師。這并非不可能，因為硅谷有著很多華人血統(tǒng)的杰出人才。但如果紫光集團等公司要吸引他們，必須學會如何在全球創(chuàng)新，例如在全世界設立多個研發(fā)中心。

　　這帶來第二個挑戰(zhàn)：需要轉變到全球心境，迄今中國公司一直在滿足本地消費的需求增長，但他們必須準備進入全球市場。即使是中國公司，特別是服務外國市場的公司，不可能滿足低于標準的國內(nèi)生產(chǎn)芯片。最可怕的是，中國芯片公司投資者需要忍受長期虧損。麥肯錫公司的分析顯示，全球半導體行業(yè)，從內(nèi)存到處理器，從設計、生產(chǎn)和封裝，都只有1、2家公司獲得所有利潤，其他公司都在虧損。

　　如果中國想避免浪費1500億美元的投資，三星可能值得借鑒。三星在研發(fā)上大量投資、吸引大量技術人才和忍受多年的低回報，才成為半導體的巨頭。支持者認為中國公司可擺脫這種情況，因為政府是主要投資者，發(fā)展半導體成為國家優(yōu)先戰(zhàn)略，可以忍受低利潤。然而，政府實施最新計劃存在潛在的矛盾。

　　因原先促進微芯片、太陽能面板和LED上成果很少，政府官員將通過國有投資基金籌集大部分首期投資，約為300億美元。他們希望這些中間人可做更有市場頭腦的投資，而不受官僚主義影響。然而，管理這些基金以便實現(xiàn)這個目標是無意義的行動，即使外部投資者希望在政府2030年目標實現(xiàn)前獲利退出。

　　不過大摩的分析師認為，中國公司在某些領域可能有機會成為世界級企業(yè)，在產(chǎn)品如電視、手機和電腦領域，中國公司的市場和消費占據(jù)主導地位。監(jiān)管機構可能會通過執(zhí)行本土標準或本土內(nèi)容要求偏袒本土公司，但風險是中國公司成為國內(nèi)強國外弱。在內(nèi)存芯片，無論是DRAM還是閃存，中國公司都有機會，只要說服一些大外國公司建立技術合作聯(lián)盟，幫助他們繞開政府的技術轉讓限制。

　　在這方面，中國公司的資金將發(fā)揮作用。去年9月紫光集團的分公司同意向西部數(shù)據(jù)投資38億美元，此后西部數(shù)據(jù)花費190億美元收購了閃迪(Sandisk)。中國培育支柱產(chǎn)業(yè)的全國性大企業(yè)的努力記錄并非都好。在汽車制造上，中國要求外國公司只能與國內(nèi)企業(yè)合資并分享技術，但只是讓本土公司依賴外國合資伙伴。

　　在商用飛機上，中國商飛(COMAC)投入多年時間和大量資金，開發(fā)的飛機依然未上市，即使上市也可能落后了。在芯片行業(yè)的各個部門，中國公司最終可能會在技術上趕超，但可能會影響全球行業(yè)，如同在太陽能面板行業(yè)一樣，造成產(chǎn)量過剩。Bernstein的李先生認為，中國“不會停止，直到主導了市場，但價值和經(jīng)濟性被摧毀”。

　　紫光集團的趙偉國毫不掩飾他的雄心，最近他宣稱“芯片行業(yè)進入了巨人時代，正在加速整合”，顯然他的公司打算成為少數(shù)生存下來的巨頭。未來的震蕩將導致優(yōu)勝劣汰，而這正是趙偉國有經(jīng)驗的地方。