2016的美國(guó)科技圈趨勢(shì):VC開(kāi)始玩混搭
2015年早些時(shí)候,總部位于波士頓的3D打印技術(shù)公司Voxel8募集到了1200萬(wàn)美元A輪融資。這輪融資有兩位頗為引人注目的投資方:一家是設(shè)計(jì)與工程軟件公司歐特克旗下的SparkInvestmentFund,該基金專注于3D投資,規(guī)模高達(dá)1億美元;另一家則是專注于信息情報(bào)領(lǐng)域相關(guān)創(chuàng)新發(fā)明的In-Q-Tel風(fēng)投,該風(fēng)投有政府背景,隸屬美國(guó)中央情報(bào)局(CIA)。
本文引用地址:http://www.ex-cimer.com/article/201602/287136.htm此外,今年還有一家無(wú)線對(duì)講機(jī)制造商——Nucleus獲得了160多萬(wàn)美元的種子輪融資,而其中的10萬(wàn)美元來(lái)自費(fèi)城StartUpPHL基金,該基金規(guī)模有600萬(wàn)美元,主要致力于對(duì)本地企業(yè)進(jìn)行股權(quán)投資。兩年前,在舊金山地區(qū)提供可持續(xù)發(fā)展食品的公司BacktotheRoots募得65萬(wàn)美元,投資方是擁有253萬(wàn)美元資金的慈善風(fēng)投FundGoodJobs。顧名思義,這家英文名直譯為“為好工作融資”的風(fēng)投,以創(chuàng)造就業(yè)為己任。
這些機(jī)構(gòu)不同于傳統(tǒng)的風(fēng)投,但也絕非另類。近幾年,一些實(shí)體組織,如企業(yè)、市政府、大學(xué)校友會(huì),甚至還有一些不局限于獲取金錢(qián)回報(bào)的慈善機(jī)構(gòu),都紛紛開(kāi)始參與股權(quán)融資。
以正在崛起的企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)資本為例。根據(jù)風(fēng)投數(shù)據(jù)分析機(jī)構(gòu)CBInsights的估算,去年美國(guó)企業(yè)風(fēng)投的投資規(guī)模達(dá)到了123.1億美元,而到今年年末,企業(yè)風(fēng)投規(guī)??隙〞?huì)超過(guò)去年這一數(shù)字。
Voxel8風(fēng)投聯(lián)合創(chuàng)始人DanielOliver認(rèn)為:“站在企業(yè)的角度,按照典型的融資心理,應(yīng)該盼望吸引來(lái)自標(biāo)準(zhǔn)風(fēng)投組織的高明機(jī)構(gòu)投資者??墒?,從戰(zhàn)略投資的層面看,企業(yè)確實(shí)也希望迎來(lái)大手筆的投資。”
事實(shí)上,Autodesk已經(jīng)開(kāi)始與Voxel8合作,共同開(kāi)發(fā)一款設(shè)計(jì)工具,為3D打印設(shè)備創(chuàng)新提供幫助。In-Q-Tel風(fēng)投也有意運(yùn)用Voxel8正在開(kāi)發(fā)的3D打印機(jī)。
MikeCollins是校友投資及資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)LaunchAngels聯(lián)合創(chuàng)始人,他本人負(fù)責(zé)相關(guān)風(fēng)投管理工作。他認(rèn)為,非傳統(tǒng)類型風(fēng)投機(jī)構(gòu)的興起是當(dāng)前科技創(chuàng)新的一大功臣。Collins解釋說(shuō),有了Skype或者谷歌Hangouts這些即時(shí)通訊應(yīng)用工具的幫助,過(guò)去投資委員會(huì)與投資對(duì)象之間的地理位置差異問(wèn)題,如今已經(jīng)輕松解決了,甚至管理校友投資團(tuán)隊(duì)也變成了小菜一碟。
ArchnaSahay是一位來(lái)自費(fèi)城的管理企業(yè)投資的風(fēng)投經(jīng)理。她指出,隨著科技業(yè)初創(chuàng)公司如雨后春筍般涌現(xiàn),加之金融界的融資門(mén)檻降低,以費(fèi)城、底特律為首的美國(guó)城市都開(kāi)始提供風(fēng)險(xiǎn)資金,試圖刺激地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展,創(chuàng)造就業(yè),吸引青年才俊。
當(dāng)然,大多數(shù)混合型風(fēng)投基金都有自己的一套原則。如果決定接受替代風(fēng)投,初創(chuàng)公司把握好尺度的秘訣在于保證本公司的目標(biāo)與投資者一致。在接受StartUpPHL的六位數(shù)融資時(shí),Nucleus公司創(chuàng)始人JonathanFrankel對(duì)投資方表示自己的公司不會(huì)遷到其他地方,18個(gè)月內(nèi)都還會(huì)設(shè)在費(fèi)城。同樣,BacktotheRoots在得到FundGoodJobs領(lǐng)投的200萬(wàn)美元天使融資以前,也滿足了對(duì)方的要求,提高了員工的福利待遇。
一些非傳統(tǒng)型風(fēng)投對(duì)初創(chuàng)階段的認(rèn)識(shí)更深刻,因此他們可以給創(chuàng)業(yè)期的公司提供更有價(jià)值的建議和指導(dǎo)。比如StartUpPHL。與傳統(tǒng)風(fēng)投公司FirstRoundCapital合作以后,費(fèi)城市政府的投資管理水平明顯提高,為其投資的本地企業(yè)家們提供了更有水準(zhǔn)的指導(dǎo)。
在Frankel看來(lái),F(xiàn)irstRoundCapital的合伙人JoshKopelman有偶爾提一提建議的想法,那對(duì)Nucleus來(lái)說(shuō)都是一種無(wú)形的獎(jiǎng)勵(lì)。Frankel說(shuō):“很少有投資者開(kāi)了張支票以后就消失得無(wú)影無(wú)蹤。有的風(fēng)投公司會(huì)過(guò)于頻繁地檢查你的工作,甚至可能會(huì)給出一些不合理的建議;而有的風(fēng)投公司,比如像StartUpPHL那樣,他們會(huì)在必要時(shí)傾聽(tīng)你的心聲,伸出援手。所以應(yīng)該小心判斷,是否接受某一類投資者的融資。”
評(píng)論