夏普東芝等日本名企財務(wù)造假的背后

　　近日夏普重組事件再次吸引了全球經(jīng)濟界的目光，在經(jīng)年的馬拉松談判之后，夏普的管理層最終踢開了日本半管方基金“產(chǎn)業(yè)革新機構(gòu)”的提議，宣布接受鴻海的收購建議。然而在郭臺銘準(zhǔn)備為此項高達7000億日元的并購案最終簽字畫押時，媒體卻在2月25日爆出鴻海因為在24日收到夏普方的電郵表示尚有數(shù)千億日元的“偶發(fā)債務(wù)”(即國內(nèi)標(biāo)注的“或有債務(wù)”)，鴻海因此不得不暫停簽字，去逐筆評估據(jù)悉高達上百條總額高達3500億日元的負(fù)面遺產(chǎn)。

　　此事不僅導(dǎo)致海外輿論一片嘩然，日本國內(nèi)也噓聲一片。這是繼去年東芝財務(wù)造假事件以來又一次日本著名企業(yè)暴露出來的企業(yè)管制問題，在長期的交涉過程中沒有及時向交易方披露重大財務(wù)事項本身就涉嫌違背商業(yè)基本規(guī)則，而且也暴露出夏普可能在過去的財報中就一直有通過各種財務(wù)手段避開披露此類信息。近十年來，從嘉耐寶、奧林巴斯、東芝到夏普，具有悠長歷史，曾讓日本在全球消費品和工業(yè)品行業(yè)大放異彩的名門望族企業(yè)不斷發(fā)生類似的事件，一次次的教訓(xùn)都得不到根本性的改進，只能說這種負(fù)面文化已經(jīng)深深扎跟于日本企業(yè)的經(jīng)營中了。

　　這些財務(wù)隱瞞行為或者經(jīng)營上決策的重大失誤往往并非是某個或某幾個高管直接下達數(shù)字指標(biāo)的命令似的惡性商業(yè)犯罪陰謀，多數(shù)時候是管理層曖昧的指示“決算發(fā)布怎么也得有點面子吧”!“本期業(yè)績要加把油”之類，導(dǎo)致下屬唯唯諾諾編制出千奇百怪的決算資料。出了事大家都有錯，但到底誰是罪魁禍?zhǔn)椎闹饕?zé)任人，直到最后都沒有明確責(zé)任歸屬意見。更為糟糕的是，正如火遍了全球的美國電影《大空頭》里描述的那樣，日本的幾大監(jiān)察法人(即會計審計)在競爭環(huán)境中不能自持，數(shù)次為虎作倀為這些不合理的財報開放綠燈，數(shù)次被重罰也積重難返。

　　東芝和夏普的事件由于最近被發(fā)掘，大家往往集中注意其會計掩飾的金額規(guī)模巨大，而現(xiàn)實里這些高達數(shù)千億日元的財務(wù)問題都是過去積年累計起來，雪球般的越滾越大最后實在無法掩飾才最終暴露出來，和多年前的嘉耐寶、奧林巴斯事件毫無二致。這種責(zé)任不明確的企業(yè)管制文化和日本社會的特質(zhì)高度重合，與小團體利益優(yōu)先、強調(diào)個體積極貢獻，極端扼殺個性發(fā)揮的傳統(tǒng)有很大的關(guān)系。各種合規(guī)制度最終形同虛設(shè)，結(jié)果是日本企業(yè)的內(nèi)控完全犧牲了專業(yè)性，IT泡沫以后強調(diào)的外部董事股東大會的政策呼吁完全成了走過場。

　　實際上夏普的賣身交易早在去年就備受關(guān)注，安倍經(jīng)濟學(xué)為吸引海外投資者在去年大力提倡的企業(yè)管制改革也因此遭受到前所未有的質(zhì)疑。有規(guī)模巨大的美資基金私下表示，夏普到底花落誰家的談判一直久拖不決，當(dāng)政府出資的“產(chǎn)業(yè)革新機構(gòu)”出現(xiàn)在買家名單里的時候，海外資金頓時感到安倍經(jīng)濟學(xué)里最被關(guān)注的“結(jié)構(gòu)改革”根本就是鏡中花水中月，“偉大的技術(shù)不能外流”再也不能成為遮羞布。

　　自安倍政府開始積極推動企業(yè)提高ROE，加強分紅派息以及鼓勵股票回購等措施后，日本企業(yè)的變革一時被寄予厚望。然而即便是所謂的優(yōu)等生日立，由于開始比較積極宣布各項重組計劃，自安倍的政策出臺后的這段時間以來股價已經(jīng)是東芝的兩倍有余，然而整體也是下跌的。日本股市的成交額6-7成來自海外，這個結(jié)果無疑顯示出海外投資者對日企和安倍經(jīng)濟學(xué)的疑慮。投資者認(rèn)可的企業(yè)變革標(biāo)準(zhǔn)是類似于通用電氣那種大刀闊斧能帶來巨大變化的變革。

　　長期以來，日本企業(yè)以技術(shù)起家，經(jīng)營的頂層往往也是工作現(xiàn)場出身的優(yōu)秀技術(shù)人員擔(dān)任，然而并不是每個技術(shù)專家都能成為經(jīng)營的行家里手，，這些日企都曾有過偉大的創(chuàng)業(yè)者并培育了一代又一代的技術(shù)專才，但是沒有了優(yōu)秀的指揮者，所以一流的產(chǎn)品往往在三流的營銷策略下敗給歐美的商業(yè)寡頭，近年更在電子消費品等領(lǐng)域敗給中韓后起之秀。也許正如電影里喬布斯面對摯友的譏諷時毫不留情的回答：“你是個偉大的音樂家，但我才是最偉大的指揮者”，日本這么多年的經(jīng)濟停滯正是伴隨著指揮者的匱乏現(xiàn)象，無論是企業(yè)還是日本政府的經(jīng)濟政策。