美國德州儀器發(fā)布2016第一季度財務業(yè)績和股東回報

　　德州儀器公司 (TI) (NASDAQ: TXN) 近日公布其第一季度營業(yè)收入達到30.1億美元，凈收入6.68億美元，每股收益65美分。

　　關于公司業(yè)績及股東回報，TI董事長、總裁兼首席執(zhí)行官，Rich Templeton作以下說明：

　　“本季度營業(yè)收入達到了我們預期范圍的較好情況。與過去一年相比，包括汽車、工業(yè)，以及通信設備等產品的市場表現依然強勁。由于個人電子產品市場需求疲軟，營業(yè)利潤下降5%，這與我們的預期一致。

　　“我們的模擬與嵌入式處理核心業(yè)務產品的營業(yè)收入占第一季度營業(yè)收入的87%。過去一年，模擬營業(yè)收入下降8%，而嵌入式處理營業(yè)收入增長8%。兩項業(yè)務的營業(yè)利潤率均有所增加。

　　“毛利率達到60.6%的新高，體現了我們產品組合的高質量，以及我們生產戰(zhàn)略的高效，其中包括300mm模擬生產所具有的優(yōu)勢。

　　“運營過程中產生的現金流再一次體現了我們商業(yè)模式的優(yōu)勢所在。過去12個月的自由現金流達到37億美元，同比增長1%，所占營業(yè)收入比重由去年同期的27.3%提高至28.4%，與我們20%-30%的目標范圍一致。

　　“過去的12個月中，通過股票回購和分派股息，我們給股東們的回報達到42億美元。

　　“我們的策略是將全部無需用于償還凈債務的現金流作為股東回報，并回報給他們權益計酬的收益，這反映了我們對業(yè)務模式實現長期可持續(xù)性發(fā)展的信心。

　　“我們的資產負債表依然強勁，本季度末賬面上有28億美元的現金和短期投資，其中 80%歸我公司在美國的實體所擁有。到本季度末庫存周轉天數為137天。

　　“德州儀器在2016年第二季度的預期是：營業(yè)收入范圍在30.7億美元至33.3億美元之間，每股收益范圍在67美分至77美分之間。2016年度的實際稅率預期約為30%，與我們之前的指導值保持一致?！?/p>

　　自由現金流為非GAAP財務衡量指標。自由現金流指的是業(yè)務經營現金流減去資本支出后的所?，F金。

　　盈利摘要

　　單位為百萬美元，每股收益除外。

　　現金流量

　　單位為百萬美元。

　　過去12個月，資本支出占到營業(yè)收入的4%，與我們的長期目標一致。

　　現金回報

　　單位為百萬美元。

　　公司的目標現金回報模式為所有自由現金流加上權益計酬計劃的收益，再減去凈負債償還。

　　與去年同期相比：

　　模擬：(包括大批量模擬與邏輯、電源管理、高性能模擬和硅谷模擬業(yè)務)

　　營業(yè)收入的下降主要是由于大批量模擬與邏輯產品營業(yè)收入的下降。電源管理和高性能模擬營業(yè)收入同樣也有所下降，而硅谷模擬業(yè)務有所增長。

　　營業(yè)利潤下降，主要是由于較低的營業(yè)收入;一部分營業(yè)收入的下降被較低的生產成本和更高的盈利產品比例所抵消。

　　嵌入式處理：(包括處理器、微控制器和連接業(yè)務)

　　所有三個產品線的營業(yè)收入都實現增長，其中處理器漲幅最大。

　　由于較高的營業(yè)收入和相關的毛利潤，以及較低的營業(yè)費用，營業(yè)利潤實現增長。

　　其它：(包括DLP?產品、定制ASIC產品、計算器和版費)

　　營業(yè)收入下降，主要是由于定制ASIC產品的營業(yè)收入下降。

　　營業(yè)利潤減少7百萬美元。

　　非GAAP財務信息

　　自由現金流及相關比值

　　本新聞稿包括根據這一衡量標準計算的自由現金流及各種比值。這些財務衡量標準并不遵循美國一般公認會計原則(GAAP)。自由現金流的計算方法是從最直接可比GAAP衡量標準，經營活動所產生的現金流(也被稱為經營現金流)中減去資本支出。

　　本公司認為，自由現金流和相關的比值能夠深刻反映公司的流動資金、現金生成能力和潛在可回報投資者的現金金額，并幫助更好了解公司財務業(yè)績。這些非GAAP衡量指標是可比GAAP衡量指標的補充。

　　下表中的數據是基于最直接對比GAAP的衡量標準經調整后所得出的數據。

　　安全港聲明

　　1995 年《私人證券訴訟改革法案》(Private Securities Litigation Reform Act of 1995) 之免責聲明：

　　此新聞稿包含根據美國1995年《私人證券訴訟改革法案》之免責條款所擬定的前瞻性聲明。這些聲明一般以 TI及其管理層“相信”、“期望”、“預期”、“預見”、“估計”或其它具有相似含義的字詞呈現。同樣，文中對TI的業(yè)務戰(zhàn)略、前景、目的、計劃、意圖或目標之陳述亦屬前瞻性聲明。所有此等前瞻性聲明均具有一定風險及不確定性，可能導致實際結果與前瞻性聲明內容存在重大差異。

　　我們希望讀者能仔細考慮以下重要因素，它們可能導致實際結果與TI或其管理層的預期產生重大差異：

　　市場對半導體的需求，特別是在TI的終端市場;

　　TI在競爭激烈的行業(yè)里進行產品和價格競爭的能力;

　　因主要客戶導致的損失或采購縮減，分銷商及其他客戶調整庫存所涉的時間和數量;

　　客戶的需求有別于我們的預測;因實際需求與預測不一致所導致的TI庫存不足或過剩而對財務結果產生的影響;

　　TI保持或提高利潤率的能力，其中包括充分利用其生產設施，在競爭日益激烈和周期性行業(yè)中，將固定的運營成本涵蓋在內;

　　TI在瞬息萬變的技術環(huán)境里開發(fā)、生產和營銷創(chuàng)新產品的能力;

　　TI及其客戶或供應商所在地區(qū)的經濟、社會和政治條件，包括安全隱患、衛(wèi)生條件、交通運輸、通信和信息技術網絡可能發(fā)生中斷以及匯率波動等;

　　TI及其客戶或供應商所在地區(qū)發(fā)生自然事件，如惡劣天氣和地震等;

　　TI信息技術系統(tǒng)，或其客戶或供應商信息技術系統(tǒng)的缺口;

　　原材料、公用事業(yè)、制造設備、第三方制造服務和制造技術的可用性和成本;

　　及時實施新的生產技術和制造設備安裝的能力、獲得第三方代工和封裝/測試分包服務的能力;

　　TI維護和落實強大的知識產權組合，并從第三方獲得必要的技術許可的能力;TI及其專利授權者之間許可協議到期，以及因市場因素所導致的TI特許權使用費減少的情況;

　　遵守有可能對TI產生影響的復雜法律、規(guī)定和法規(guī)，以及這些法律法規(guī)中的變化，或者是限制TI產品制造、業(yè)務運營，以及對我們進行罰款或使我們承擔法律責任的執(zhí)法行為;

　　因疫情或發(fā)貨失誤所產生的產品責任或保修索賠，或其它與TI產品、制造、服務、設計或溝通，或者因含TI部件的產品從客戶處召回相關的索賠;

　　因TI應納稅利潤所在司法管轄區(qū)稅法變化而導致的適用于TI的稅率變化、稅務審計結果和實現資產遞延稅項的能力;

　　因分銷商導致的財政困難或他們對同類競爭產品線的推廣而導致TI損失;

　　在寄售庫存方面，TI客戶或分銷商遭受的損失;

　　影響TI為日常運營提供資金，在業(yè)務領域的投入、實施戰(zhàn)略性收購，或者償還其債務本金和利息的全球信用和金融市場不穩(wěn)定性;

　　醫(yī)療和養(yǎng)老金固定收益成本的增加;

　　TI招募和留住技術人才的能力;

　　TI通過收購整合并實現業(yè)務增長機會的能力，以及實現重組的預期開支和時間以及相關成本節(jié)約的能力;

　　非金融資產的減值。

　　有關這些因素的更詳細討論，請參閱截止于2015年12月31日的年度TI10-K表格1A項“風險因素”的討論。本新聞稿中包含的前瞻性陳述僅截至本新聞稿發(fā)布之日有效，TI不承擔任何對這些前瞻性陳述進行更新以反映后續(xù)事件或情況的義務。