美國德州儀器發(fā)布2016第一季度財(cái)務(wù)業(yè)績和股東回報(bào)

　　德州儀器公司 (TI) (NASDAQ: TXN) 近日公布其第一季度營業(yè)收入達(dá)到30.1億美元，凈收入6.68億美元，每股收益65美分。

　　關(guān)于公司業(yè)績及股東回報(bào)，TI董事長、總裁兼首席執(zhí)行官，Rich Templeton作以下說明：

　　“本季度營業(yè)收入達(dá)到了我們預(yù)期范圍的較好情況。與過去一年相比，包括汽車、工業(yè)，以及通信設(shè)備等產(chǎn)品的市場表現(xiàn)依然強(qiáng)勁。由于個人電子產(chǎn)品市場需求疲軟，營業(yè)利潤下降5%，這與我們的預(yù)期一致。

　　“我們的模擬與嵌入式處理核心業(yè)務(wù)產(chǎn)品的營業(yè)收入占第一季度營業(yè)收入的87%。過去一年，模擬營業(yè)收入下降8%，而嵌入式處理營業(yè)收入增長8%。兩項(xiàng)業(yè)務(wù)的營業(yè)利潤率均有所增加。

　　“毛利率達(dá)到60.6%的新高，體現(xiàn)了我們產(chǎn)品組合的高質(zhì)量，以及我們生產(chǎn)戰(zhàn)略的高效，其中包括300mm模擬生產(chǎn)所具有的優(yōu)勢。

　　“運(yùn)營過程中產(chǎn)生的現(xiàn)金流再一次體現(xiàn)了我們商業(yè)模式的優(yōu)勢所在。過去12個月的自由現(xiàn)金流達(dá)到37億美元，同比增長1%，所占營業(yè)收入比重由去年同期的27.3%提高至28.4%，與我們20%-30%的目標(biāo)范圍一致。

　　“過去的12個月中，通過股票回購和分派股息，我們給股東們的回報(bào)達(dá)到42億美元。

　　“我們的策略是將全部無需用于償還凈債務(wù)的現(xiàn)金流作為股東回報(bào)，并回報(bào)給他們權(quán)益計(jì)酬的收益，這反映了我們對業(yè)務(wù)模式實(shí)現(xiàn)長期可持續(xù)性發(fā)展的信心。

　　“我們的資產(chǎn)負(fù)債表依然強(qiáng)勁，本季度末賬面上有28億美元的現(xiàn)金和短期投資，其中 80%歸我公司在美國的實(shí)體所擁有。到本季度末庫存周轉(zhuǎn)天數(shù)為137天。

　　“德州儀器在2016年第二季度的預(yù)期是：營業(yè)收入范圍在30.7億美元至33.3億美元之間，每股收益范圍在67美分至77美分之間。2016年度的實(shí)際稅率預(yù)期約為30%，與我們之前的指導(dǎo)值保持一致?！?/p>

　　自由現(xiàn)金流為非GAAP財(cái)務(wù)衡量指標(biāo)。自由現(xiàn)金流指的是業(yè)務(wù)經(jīng)營現(xiàn)金流減去資本支出后的所?，F(xiàn)金。

　　盈利摘要

　　單位為百萬美元，每股收益除外。

　　現(xiàn)金流量

　　單位為百萬美元。

　　過去12個月，資本支出占到營業(yè)收入的4%，與我們的長期目標(biāo)一致。

　　現(xiàn)金回報(bào)

　　單位為百萬美元。

　　公司的目標(biāo)現(xiàn)金回報(bào)模式為所有自由現(xiàn)金流加上權(quán)益計(jì)酬計(jì)劃的收益，再減去凈負(fù)債償還。

　　與去年同期相比：

　　模擬：(包括大批量模擬與邏輯、電源管理、高性能模擬和硅谷模擬業(yè)務(wù))

　　營業(yè)收入的下降主要是由于大批量模擬與邏輯產(chǎn)品營業(yè)收入的下降。電源管理和高性能模擬營業(yè)收入同樣也有所下降，而硅谷模擬業(yè)務(wù)有所增長。

　　營業(yè)利潤下降，主要是由于較低的營業(yè)收入;一部分營業(yè)收入的下降被較低的生產(chǎn)成本和更高的盈利產(chǎn)品比例所抵消。

　　嵌入式處理：(包括處理器、微控制器和連接業(yè)務(wù))

　　所有三個產(chǎn)品線的營業(yè)收入都實(shí)現(xiàn)增長，其中處理器漲幅最大。

　　由于較高的營業(yè)收入和相關(guān)的毛利潤，以及較低的營業(yè)費(fèi)用，營業(yè)利潤實(shí)現(xiàn)增長。

　　其它：(包括DLP?產(chǎn)品、定制ASIC產(chǎn)品、計(jì)算器和版費(fèi))

　　營業(yè)收入下降，主要是由于定制ASIC產(chǎn)品的營業(yè)收入下降。

　　營業(yè)利潤減少7百萬美元。

　　非GAAP財(cái)務(wù)信息

　　自由現(xiàn)金流及相關(guān)比值

　　本新聞稿包括根據(jù)這一衡量標(biāo)準(zhǔn)計(jì)算的自由現(xiàn)金流及各種比值。這些財(cái)務(wù)衡量標(biāo)準(zhǔn)并不遵循美國一般公認(rèn)會計(jì)原則(GAAP)。自由現(xiàn)金流的計(jì)算方法是從最直接可比GAAP衡量標(biāo)準(zhǔn)，經(jīng)營活動所產(chǎn)生的現(xiàn)金流(也被稱為經(jīng)營現(xiàn)金流)中減去資本支出。

　　本公司認(rèn)為，自由現(xiàn)金流和相關(guān)的比值能夠深刻反映公司的流動資金、現(xiàn)金生成能力和潛在可回報(bào)投資者的現(xiàn)金金額，并幫助更好了解公司財(cái)務(wù)業(yè)績。這些非GAAP衡量指標(biāo)是可比GAAP衡量指標(biāo)的補(bǔ)充。

　　下表中的數(shù)據(jù)是基于最直接對比GAAP的衡量標(biāo)準(zhǔn)經(jīng)調(diào)整后所得出的數(shù)據(jù)。

　　安全港聲明

　　1995 年《私人證券訴訟改革法案》(Private Securities Litigation Reform Act of 1995) 之免責(zé)聲明：

　　此新聞稿包含根據(jù)美國1995年《私人證券訴訟改革法案》之免責(zé)條款所擬定的前瞻性聲明。這些聲明一般以 TI及其管理層“相信”、“期望”、“預(yù)期”、“預(yù)見”、“估計(jì)”或其它具有相似含義的字詞呈現(xiàn)。同樣，文中對TI的業(yè)務(wù)戰(zhàn)略、前景、目的、計(jì)劃、意圖或目標(biāo)之陳述亦屬前瞻性聲明。所有此等前瞻性聲明均具有一定風(fēng)險及不確定性，可能導(dǎo)致實(shí)際結(jié)果與前瞻性聲明內(nèi)容存在重大差異。

　　我們希望讀者能仔細(xì)考慮以下重要因素，它們可能導(dǎo)致實(shí)際結(jié)果與TI或其管理層的預(yù)期產(chǎn)生重大差異：

　　市場對半導(dǎo)體的需求，特別是在TI的終端市場;

　　TI在競爭激烈的行業(yè)里進(jìn)行產(chǎn)品和價格競爭的能力;

　　因主要客戶導(dǎo)致的損失或采購縮減，分銷商及其他客戶調(diào)整庫存所涉的時間和數(shù)量;

　　客戶的需求有別于我們的預(yù)測;因?qū)嶋H需求與預(yù)測不一致所導(dǎo)致的TI庫存不足或過剩而對財(cái)務(wù)結(jié)果產(chǎn)生的影響;

　　TI保持或提高利潤率的能力，其中包括充分利用其生產(chǎn)設(shè)施，在競爭日益激烈和周期性行業(yè)中，將固定的運(yùn)營成本涵蓋在內(nèi);

　　TI在瞬息萬變的技術(shù)環(huán)境里開發(fā)、生產(chǎn)和營銷創(chuàng)新產(chǎn)品的能力;

　　TI及其客戶或供應(yīng)商所在地區(qū)的經(jīng)濟(jì)、社會和政治條件，包括安全隱患、衛(wèi)生條件、交通運(yùn)輸、通信和信息技術(shù)網(wǎng)絡(luò)可能發(fā)生中斷以及匯率波動等;

　　TI及其客戶或供應(yīng)商所在地區(qū)發(fā)生自然事件，如惡劣天氣和地震等;

　　TI信息技術(shù)系統(tǒng)，或其客戶或供應(yīng)商信息技術(shù)系統(tǒng)的缺口;

　　原材料、公用事業(yè)、制造設(shè)備、第三方制造服務(wù)和制造技術(shù)的可用性和成本;

　　及時實(shí)施新的生產(chǎn)技術(shù)和制造設(shè)備安裝的能力、獲得第三方代工和封裝/測試分包服務(wù)的能力;

　　TI維護(hù)和落實(shí)強(qiáng)大的知識產(chǎn)權(quán)組合，并從第三方獲得必要的技術(shù)許可的能力;TI及其專利授權(quán)者之間許可協(xié)議到期，以及因市場因素所導(dǎo)致的TI特許權(quán)使用費(fèi)減少的情況;

　　遵守有可能對TI產(chǎn)生影響的復(fù)雜法律、規(guī)定和法規(guī)，以及這些法律法規(guī)中的變化，或者是限制TI產(chǎn)品制造、業(yè)務(wù)運(yùn)營，以及對我們進(jìn)行罰款或使我們承擔(dān)法律責(zé)任的執(zhí)法行為;

　　因疫情或發(fā)貨失誤所產(chǎn)生的產(chǎn)品責(zé)任或保修索賠，或其它與TI產(chǎn)品、制造、服務(wù)、設(shè)計(jì)或溝通，或者因含TI部件的產(chǎn)品從客戶處召回相關(guān)的索賠;

　　因TI應(yīng)納稅利潤所在司法管轄區(qū)稅法變化而導(dǎo)致的適用于TI的稅率變化、稅務(wù)審計(jì)結(jié)果和實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)遞延稅項(xiàng)的能力;

　　因分銷商導(dǎo)致的財(cái)政困難或他們對同類競爭產(chǎn)品線的推廣而導(dǎo)致TI損失;

　　在寄售庫存方面，TI客戶或分銷商遭受的損失;

　　影響TI為日常運(yùn)營提供資金，在業(yè)務(wù)領(lǐng)域的投入、實(shí)施戰(zhàn)略性收購，或者償還其債務(wù)本金和利息的全球信用和金融市場不穩(wěn)定性;

　　醫(yī)療和養(yǎng)老金固定收益成本的增加;

　　TI招募和留住技術(shù)人才的能力;

　　TI通過收購整合并實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)增長機(jī)會的能力，以及實(shí)現(xiàn)重組的預(yù)期開支和時間以及相關(guān)成本節(jié)約的能力;

　　非金融資產(chǎn)的減值。

　　有關(guān)這些因素的更詳細(xì)討論，請參閱截止于2015年12月31日的年度TI10-K表格1A項(xiàng)“風(fēng)險因素”的討論。本新聞稿中包含的前瞻性陳述僅截至本新聞稿發(fā)布之日有效，TI不承擔(dān)任何對這些前瞻性陳述進(jìn)行更新以反映后續(xù)事件或情況的義務(wù)。