中國擴(kuò)大設(shè)備投資，2018年存儲器供應(yīng)將增20％

　　作為鞏固世界工廠地位，同時向高附加值產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型的必要條件，中國大陸打算培育半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)。中國大陸半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的前景如何?將對全球電子產(chǎn)業(yè)帶來怎樣的影響?IHS Technology的南川明給出了他的解答。(采編：伊藤元昭)

　　南川明 IHS Technology日本調(diào)查部負(fù)責(zé)人

　　1982年起先后在摩托羅拉日本、HongKong Motorola Marketing specialist任職，1990年進(jìn)入Gartner Japan Dataquest，任半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)分析部高級分析師。之后先后供職于IDC Japan、WestLB證券公司、法國里昂信貸銀行東京證券，一直從事半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)與電子產(chǎn)業(yè)的分析。2004年成立獨立調(diào)查公司DataGarge，2006年與美國iSuppli合并，2010年與IHS Global合并后擔(dān)任現(xiàn)職。在JEITA擔(dān)任全球電子產(chǎn)品與半導(dǎo)體中長期展望委員會的核心分析師長達(dá)10年以上。定期在臺灣主辦的半導(dǎo)體研討會上發(fā)表演講，長期致力于強(qiáng)化亞洲的調(diào)查和咨詢業(yè)務(wù)。

　　【問題1】中國大陸半導(dǎo)體行業(yè)的實力不斷壯大，會給全球電子行業(yè)的產(chǎn)品開發(fā)、制造帶來怎樣的變化?

　　【回答】在2020年之前，中國大陸半導(dǎo)體廠商的影響力有限

　　中國大陸制造的電子產(chǎn)品約占全球的41%，半導(dǎo)體消費的份額也接近41%(圖)。但中國大陸的半導(dǎo)體自給率只有7%左右。換算成金額只有1.2萬億日元。半導(dǎo)體的進(jìn)口額僅次于石油，中國大陸政府當(dāng)然想提高自給率。

　　但還有一個更重要的理由。對于軍需產(chǎn)業(yè)，半導(dǎo)體是最重要的部件。中國大陸目前是世界第二軍需大國，這個領(lǐng)域使用的半導(dǎo)體99%依靠進(jìn)口。對于中國大陸來說，設(shè)法改善這一局面是當(dāng)務(wù)之急。

　　過去，對于引領(lǐng)電子行業(yè)發(fā)展的家電、個人電腦和智能手機(jī)，中國大陸一直是先向外資企業(yè)的工廠提供廉價勞動力，作為制造工廠發(fā)展壯大，再通過生產(chǎn)仿冒產(chǎn)品積累技術(shù)開發(fā)經(jīng)驗。現(xiàn)在，電視機(jī)、個人電腦和智能手機(jī)已經(jīng)成了誰都能造的電子產(chǎn)品。因此在這個領(lǐng)域，中國大陸的半導(dǎo)體廠商壯大之后，從開發(fā)半導(dǎo)體到制造電子產(chǎn)品，全都可以在國內(nèi)完成。將建立起從世界工廠向世界電子產(chǎn)品廠商轉(zhuǎn)型的體制。

　　但是，要想知道前景備受看好的車載、工業(yè)設(shè)備、IoT設(shè)備需要什么半導(dǎo)體，必須要與設(shè)備廠商密切交換信息。在這方面，中國大陸的設(shè)備企業(yè)還比較薄弱，無法培養(yǎng)起本國的半導(dǎo)體廠商。因此就需要實施并購(M&A)，用錢來解決問題。

　　最近，關(guān)于收購美光科技(Micron Technology)、向閃迪(SanDisk)注資等案件，因為受到美國商務(wù)部的反對，并購的進(jìn)展并不順利。因此，中國大陸的半導(dǎo)體實力應(yīng)該不會突飛猛進(jìn)。但10年之后，在世界的前十名中，中國大陸的半導(dǎo)體廠商有可能會占據(jù)兩三個席位。

　　圖：2015年中國大陸的電子產(chǎn)品生產(chǎn)與半導(dǎo)體消費的情況

　　【問題2】中國大陸半導(dǎo)體行業(yè)的實力不斷壯大，會給現(xiàn)有的半導(dǎo)體廠商帶來威脅和商機(jī)嗎?

　　【回答】存儲器、通信芯片廠商的競爭會增多

　　現(xiàn)在，從品種來看，中國大陸生產(chǎn)的半導(dǎo)體以邏輯、分立、LED等為主，基本都是低價格產(chǎn)品。因為便宜，所以得到了中國大陸廠商和部分亞洲產(chǎn)品廠商的采用。

　　在能夠并購的企業(yè)中，歐美企業(yè)、日資企業(yè)很少，必然是以亞洲企業(yè)為對象。臺灣企業(yè)估計會成為并購的主要目標(biāo)。因此，在現(xiàn)有的半導(dǎo)體廠商中，與提高了資金實力的臺灣企業(yè)存在競爭的通信芯片廠商、生產(chǎn)NAND閃存和DRAM的廠商、LCD驅(qū)動器廠商等會受到威脅。相反，初創(chuàng)企業(yè)、與代工商合作的IP供應(yīng)商則會迎來商機(jī)，成為投資的對象。

　　【問題3】中國大陸半導(dǎo)體行業(yè)的實力不斷壯大，會對半導(dǎo)體用戶和設(shè)備材料供應(yīng)商產(chǎn)生怎樣的影響?

　　【回答】會導(dǎo)致供需平衡崩潰，半導(dǎo)體價格下跌

　　中國大陸為了通過五年規(guī)劃培養(yǎng)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)，將要實施4萬億日元以上的投資。鑒于全球半導(dǎo)體設(shè)備投資約為每年5萬億日元，投資預(yù)計每年將增加1萬億日元。

　　這4萬億日元當(dāng)然不全是設(shè)備投資，估計設(shè)備投資占一半左右。盡管如此，如此龐大的資金也足以打破全球的供需平衡。對于半導(dǎo)體用戶，這是一個采購到低價半導(dǎo)體的好機(jī)會。從2018年開始，估計存儲器的供應(yīng)量每年將增加近20%。因為設(shè)想的投資重點是存儲器、通信芯片，因此，預(yù)計對先進(jìn)工藝的投資會比較多。工藝大約為20nm，不是頂尖水平，工廠將以300mm晶圓工廠為主，在2020年之前，中國大陸的生產(chǎn)能力有望達(dá)到現(xiàn)在的兩倍。另一方面，中國大陸還打算提高制造設(shè)備、材料的自給率，因此，估計今后會增加對中型廠商的并購。