半導(dǎo)體人必須看的IC產(chǎn)業(yè)70年發(fā)展變遷

　　以下我們通過這最近這幾年全球半導(dǎo)體top 20的演變來觀察半導(dǎo)體行業(yè)的變化

　　??2011年TI(德州儀器)65億美元收購了NS(國家半導(dǎo)體)

　　??2011年Google收購Motorola移動事業(yè)部,繼03年分離半導(dǎo)體業(yè)務(wù)之后,一代霸主Motorola分崩離析,完全退出手機市場,僅僅留下企業(yè)解決方案公司, 2014年Google吸取大量其想要的專利之后,將一些無用的專利以及商標(biāo)賣給了聯(lián)想

　　??2012年MTK 1150億新臺幣收購最大的對手晨星,并將其打造為全球TV芯片的龍頭.

　　??2012年Micron (美光)收購破產(chǎn)的Elpida(爾必達),這家由曾經(jīng)的DRAM王者NEC,日立所組成的內(nèi)存公司,在經(jīng)歷09年被日本政府輸血數(shù)千億日圓后,一樣無以為繼,最后宣布破產(chǎn).

　　??2012年ASML發(fā)出邀請由Intel, TSMC ,三星共同分別入股ASML15% ,5% ,3%的股份,并另外提供額外資金供ASML對新一帶的超紫外光(EUV)微影技術(shù)的研發(fā),用以加速10納米以下芯片制造工藝的推進.

　　??2013年紫光集團分別以18億美元及9億美元收購中國第2及第3的IC設(shè)計公司,展訊及瑞迪科

　　??2013年Avago以66億美元收購存儲芯片制造商LSI

　　??2014年Cypress(賽普拉斯)和Spansion(飛索)宣布合并,以保持其在NORFlash存儲器與SRAM的領(lǐng)先優(yōu)勢

　　??2014年Global foundries收購IBM半導(dǎo)體業(yè)務(wù),這項收購GF獲得了IBM的半導(dǎo)體專利,技術(shù)以及兩座晶圓廠,另外IBM還得出15億美元,請GF收下這些資產(chǎn).

　　??2014年中國千億集成電路產(chǎn)業(yè)投資基金正式設(shè)立, Intel出資15億美元入股紫光20%.

　　??截至2015年10月,半導(dǎo)體行業(yè)出現(xiàn)了本文開頭所描述的局面,半導(dǎo)體行業(yè)出現(xiàn)了前所未有的并購或重組風(fēng)潮,這或許也標(biāo)示著一個新的時代的開始

　　??從2015年到現(xiàn)在，NXP和飛思卡爾的合并，ADI收購Linear，Avago收購博通，Intel收購Altera，軟銀收購ARM，瑞薩收購Intersil，到現(xiàn)在盛傳高通收購NXP。半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)正在加速整合。

　　??回首歷史

　　??半導(dǎo)體行業(yè)發(fā)展的歷史,基本上也就是整個電子信息行業(yè)的發(fā)展歷史,半導(dǎo)體雖然不是以終端產(chǎn)品或品牌面對消費者,但是也是由于半導(dǎo)體技術(shù)的推進,我們的科技才能不停的發(fā)展.

　　??AT&T于20年代成立的(BellLab)貝爾實驗室,在歷史上成功開發(fā)出了晶體管,太陽能電池,雷射與通訊衛(wèi)星.并出現(xiàn)了11位諾貝爾獎得主,可以說是全球科技行業(yè)最偉大的公司了,也領(lǐng)跑了電子信息行業(yè)超過半各世紀(jì).

　　??1996面對新一帶的通訊技術(shù), Bell Lab與AT&T設(shè)備部門成立了Lucent(朗訊科技)也是不可一世,直至網(wǎng)絡(luò)時代的來臨加上一系列的戰(zhàn)略錯誤.

　　??2006年Alcatel (阿爾卡特)以134億美元并購朗訊, Bell Lab也就象征性的名存實亡了,今年4月擺脫手機重新回歸的Nokia(諾基亞)以166億美元買下了阿爾卡特朗訊.阿爾卡特與朗訊正式走入歷史.

　　??Motorola(摩扥羅拉)這家與Bell Lab相媲美的公司在30年代發(fā)明了收音機,40年代就成功了實現(xiàn)移動通話,并最終發(fā)明了首款行動電話. 1969年阿波羅11號使用motorola無線電從月球傳來第一句話.

　　??在日本廠商80年代統(tǒng)治半導(dǎo)體之前,Motorola一直雄據(jù)半導(dǎo)體霸主的地位,90年代全球手機市場被Nokia重創(chuàng)的moto,終于在2003年以倒貼了2億美元的價格剝離其半導(dǎo)體業(yè)務(wù)成立Freescale(飛思卡爾) ,2006年黑石集團以176億美元收購了Freescale .

　　??而母公司motorola于2011年以120億美元將手機業(yè)務(wù)賣給了Google,至此一代霸主Motorola正式退出大眾消費市場,僅僅留下企業(yè)解決方案公司, 2014年Google吸取大量其想要的專利之后,將moto手機業(yè)務(wù)僅剩的一些無用的專利以及商標(biāo)賣給了聯(lián)想.

　　??今年初NXP宣布以110億美元收購Freescale ,保有一絲moto血脈的Freescale為消滅公司.偉大的Moltrola就此灰飛煙滅.

　　??Fairchild(仙童半導(dǎo)體)有別于上述兩個IT行業(yè)巨擘,它是純粹的半導(dǎo)體公司,也是我認為迄今為止最為傳奇的半導(dǎo)體企業(yè).

　　??Fairchild的成立就注定了他的傳奇色彩,它是由有著有本世紀(jì)最偉大發(fā)明「晶體管之父」肖克利的8位天才學(xué)生于1957年創(chuàng)建的,肖克利稱他們?yōu)?叛徒, 59年他們在晶體管的基礎(chǔ)上設(shè)計出了基于硅的IC(集成電路),與TI的基爾比(基于鍺)共享了IC發(fā)明者的榮譽.

　　??硅基IC的誕生,讓IC有大量被制造的可行性,而后來仙童公司又發(fā)展出的平面工藝技術(shù)(planartechnology)，借著氧化、黃光微影、蝕刻、金屬蒸鍍等技巧，可以半導(dǎo)體組件可以很容易的在硅晶圓上制造出來,半導(dǎo)體行業(yè)就此走上了日新月異的康莊大道.

　　??這些成就主要歸功于仙童公司的領(lǐng)軍人物諾伊斯(N. Noyce),而8叛徒另一位傳奇人物摩爾(R.Moore)就是著名的摩爾定律的提出者.

　　??仙童的巨大成功在60年代末陷入危機,主因為8位創(chuàng)始人與出資大股東的不和,這些天才紛紛出走自行創(chuàng)業(yè), 67年仙童公司總經(jīng)理斯波克出走來到NS(國家半導(dǎo)體) ,并讓NS成為全球第6大半導(dǎo)體企業(yè), 68年8叛徒最負盛名的兩位諾伊斯以及摩爾共同創(chuàng)辦了半導(dǎo)體行業(yè)至今的霸主Intel公司, 69年Jerry Sanders帶著7名員工創(chuàng)立另一個半導(dǎo)體巨擘AMD公司.

　　??仙童造就了著硅谷的傳奇,受諾伊斯大力支持的應(yīng)材公司(AppliedMaterials)目前已是全球第一大半導(dǎo)體設(shè)備公司,喬布斯創(chuàng)辦蘋果的時候第一位投資者就是仙童,從仙童出走的一位高管創(chuàng)建了SequoiaCapital(紅杉資本) ,這家初創(chuàng)公司成為科技與資本合作的全球典范, Cisco思科和LinkedIn就出自他之手.

　　??得到仙童以及其8位聯(lián)合創(chuàng)始人支持的公司超過2000家,這其中還包含Yahoo , Google , You Tube , Whatsapp, Pixar (皮克斯動畫) ,這其中有92家上市企業(yè),總市值達21萬億美元.

　　??目前仙童專注于電源模擬IC ,那斯達克上市市值僅僅只有20億美元,現(xiàn)在ON(安森美)與Infineon (英飛凌)均傳出有意收購仙童,或許在2015年的并購大潮中,仙童將永遠的走入歷史.

　　??如蘋果的喬布斯說:仙童半導(dǎo)體公司就象個成熟了的蒲公英，你一吹它，這種創(chuàng)業(yè)精神的種子就隨風(fēng)四處飄揚了.

　　??仙童，一個永遠讓世人銘記和仰慕的名字，一個對半導(dǎo)體界乃至全世界作出了后人無法企及的貢獻。

　　??貝爾實驗室,Motorola ,仙童這三家可以說是本世紀(jì)最偉大的科技企業(yè),他們不約而同都在2015年以各自不同的方式告別了全世界,剩下的可能就是他們曾經(jīng)風(fēng)靡全球的logo商標(biāo),徒留唏噓.

　　??半導(dǎo)體行業(yè)現(xiàn)況

　　??從目前的半導(dǎo)體top 20看來,當(dāng)年的半導(dǎo)體巨頭如今只剩TI(德儀)屹立不倒,依然占據(jù)著全球模擬IC的龍頭寶座,日后的小老弟Intel迄今依然統(tǒng)治著全球第一的霸主地位.他們是目前老牌美系半導(dǎo)體的代表.

　　??80年代的武林盟主NEC雖然結(jié)合了當(dāng)初的老三日立成立了Elpida但最終也宣告破產(chǎn)被Micron收入麾下.日本大廠只剩Toshiba (東芝)憑借NAND Flash以及SSD產(chǎn)品辛苦的舉著日本的半導(dǎo)體大旗.

　　??歐洲兩強飛利浦與西門子現(xiàn)在化身為NXP (恩智浦)與Infineon (英飛凌)與ST(意法半導(dǎo)體)依靠他們的傳統(tǒng)利基市場依然穩(wěn)固的占據(jù)著top 20榜單.

　　??韓國兩大內(nèi)存大廠, Samsung (三星)以及Skhynix (海力士)是近10幾年來發(fā)展最快的半導(dǎo)體企業(yè),完全取代了當(dāng)初日本半導(dǎo)體在全球的地位,強大的三星半導(dǎo)體甚至有了挑戰(zhàn)Intel的契機.

　　??臺灣的TSMC首創(chuàng)了Foundry模式并獲得了巨大的成功, UMC ,GF ,SMIC紛紛起而仿效,現(xiàn)在連Intel與三星都憑借強大的資源來搶食Foundry大餅,目前的半導(dǎo)體技術(shù)大戰(zhàn)TSMC ,Intel與三星每年都投入100億美元以上的研發(fā)及投資來進行軍備競賽,誰都不想落后于誰,然而綜觀全球半導(dǎo)體行業(yè),也沒有再任何一個廠家具備能與他們匹敵的能力,差距終將被越拉越大.

　　??Foundry催生了fabless, fabless的強大返哺了foundry .目前以Qualcomm (高通) , Broadcom(博通) , MTK (聯(lián)發(fā)科) , Avago+LSI(安華高)為首的fabless ,已經(jīng)占據(jù)整個半導(dǎo)體產(chǎn)出接近30% ,而這也可能將代表的半導(dǎo)體未來的重要趨勢之一.

　　??中國成立1000億人民幣的半導(dǎo)體大基金用來扶持國內(nèi)半導(dǎo)體行業(yè),中國這個擁有巨大市場卻沒有的技術(shù)的新玩家憑借著國家機器強勢進入半導(dǎo)體行業(yè),吹動全球半導(dǎo)體的一池春水,未來的半導(dǎo)體市場隨著強大的新玩家進入必將精彩萬分.

　??半導(dǎo)體的產(chǎn)業(yè)的未來

　　??2015年國際半導(dǎo)體市場風(fēng)起云涌,詭譎多變.不論是歐美或亞太傳統(tǒng)的半導(dǎo)體大廠為了保持技術(shù)領(lǐng)先或市場影響力所進行的行業(yè)并購,整合.或者是中國大陸對半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的雄心壯志對內(nèi)對外的一系列整合兼并.今年整各國際半導(dǎo)體市場的熱鬧程度,應(yīng)該是曠古絕今的.

　　??而這些現(xiàn)象的發(fā)生的根本原因不外乎兩點,第一是新技術(shù)及新應(yīng)用的更迭即將發(fā)生,導(dǎo)致傳統(tǒng)大廠開始在技術(shù),資金甚至整合能力進行比拼與布局,因為誰都想在新應(yīng)用來臨之前搶占先機.第二就是中國對半導(dǎo)體先進技術(shù)開始發(fā)力了,除了加強自身實力以外,中國明確知道最快獲得技術(shù)的快捷方式就是買.

　　??姑且不論這些整并的實際背后原因,但可以明確的是半導(dǎo)體行業(yè)的趨勢就是寡頭.

　　??大者恒大的規(guī)律在半導(dǎo)體行業(yè)中屢試不爽,雖然快速更新的高科技電子行業(yè)每幾年就會出現(xiàn)全新的應(yīng)用,然后又會重新出現(xiàn)新的高技術(shù)型或壟斷型公司,但無論如何他們最后都將會成長,整并,淘汰或壟斷,再每一輪行業(yè)景氣循環(huán)之后,存活下來的將是越來越大的寡頭公司.

　　??目前的半導(dǎo)體前三大(Intel,Samaung,TSMC) ,憑借著原本的技術(shù)優(yōu)勢加上每年100億美金左右的資本資出,一直在拉大與其他半導(dǎo)體公司的差距,他們比拼的是最基本的制造技術(shù).

　　??英特爾在2007、2009和2011年分別進入45nm、32nm和22nm工藝節(jié)點.依照他們奉為圭臬的摩爾定律, 2013年應(yīng)該進入14nm .但是它卻延遲了一年直到2014年才正式量產(chǎn),三星在幾個月以后也順利量產(chǎn),TSMC則相差半年左右開始出貨16nm ,這是有史以來他們量產(chǎn)時間差距最小的工藝節(jié)點.

　　??在Intel第一次栽了跟斗后, 9月Intel又悲劇的宣布10nm將在2017年才能順利量產(chǎn),摩爾定律在次跳票,而為了爭奪蘋果訂單的TSMC以及三星則卯足了勁全力攻關(guān)10nm制程,現(xiàn)在看起來非常有可能在10nm這個制程, Intel ,TSMC以及三星會破天荒的同時達陣.

　　??看起來前三大如此激烈的廝殺,將會越發(fā)擴大與其他追趕者的差距,但是越來越多的人選擇當(dāng)看客,甚至一副事不關(guān)己的模樣,原來這些事確實都不是事因為他們是Fabless,這樣看起來Foundry確實大大的改變了半導(dǎo)體行業(yè)的格局,因為這在以前是不可想像的事,現(xiàn)在他們只要關(guān)心如何更好的設(shè)計出芯片,而不用在乎如何制作了.

　　??fabless在2014年產(chǎn)出占比超過全行業(yè)的30% ,而2000年他們的占比不足10% ,從TSMC創(chuàng)造了Foundry模式以來,整個半導(dǎo)體市場成長率最高的就是foundry u以及fabless . 20多年來他們的合作無間,從原本的0到現(xiàn)在的占據(jù)了45%的全球半導(dǎo)體份額,而這趨勢現(xiàn)在看起來依舊沒有改變.

　　??傳統(tǒng)的模擬IC大廠基本對最先進的工藝制程也是興趣缺缺,他們不需要像內(nèi)存公司一樣進入先進位程, fablite基本是他們的共識,他們有其利基市場,Iot的興起讓他們?nèi)玺~得水,因為這些都不需要先進位程. TI , ST , Infineon ,NXP各自有其利基市場,不過為了占據(jù)Iot這個新超級應(yīng)用市場的有利地位,他們也都紛紛結(jié)盟或拉幫結(jié)派,造就了今年以來的許許多多并購案

　　??內(nèi)存半導(dǎo)體公司這幾年也因為移動通訊以及big data的到來而熱鬧非凡,三星霸主地位難以撼動,獨霸DRAM之后又再Nand Flash領(lǐng)域挑落一帶拳王Toshiba與Sandisk的聯(lián)盟.不論技術(shù),產(chǎn)能或資金都遙遙領(lǐng)先

　　??美光收購Elpida后加速與Intel合作, Hynix也在今年建成全球最大半導(dǎo)體工廠.內(nèi)存行業(yè)經(jīng)過數(shù)十年的分分合合最后產(chǎn)生的4強,壁壘分明,經(jīng)過這幾年的好光景后大家也實力大增,不再像以前做的越多虧的越多.三星將如何捍衛(wèi)它的地位我們將拭目以待.

　　??三強之爭

　　??Intel已經(jīng)雄踞全球半導(dǎo)體龍頭23年之久,到目前為止5年之內(nèi)還看不到寶座有易主的可能,主要還是因為與老2三星的位置,還沒到貼身肉博的程度.

　　??但是往后的趨勢會如何呢?我們可以看到Intel的成長是趨緩的,它還是繼續(xù)著統(tǒng)治PC的CPU市場,再被ARM牢牢的擋在移動通訊的門外之后,我們可以看到Intel的掙扎.

　　??并且再工藝推進上面對其他兩名對手他也不再有任何優(yōu)勢, TSMC宣稱他們不用在7nm節(jié)點就能追上Intel ,而是在16年的10nm就可以超越了,如果真是這樣那Intel的老巢CPU就很可能被新對手ARM或老對手AMD利用TSMC工藝攻破, Intel這個霸主在我看來可能在5年左右將走下神壇.

　　??三星半導(dǎo)體1993年就進入全球半導(dǎo)體前10 ,一路走來橫掃歐,美,日所有的內(nèi)存半導(dǎo)體大廠,成就今日DRAM霸主的地位,所有的內(nèi)存大廠都因為三星的存在而痛苦不堪.

　　??三星的神功就是無止盡的推進新工藝,讓其他人賠錢.當(dāng)別人還在用上一代工藝的時候三星就進入新工藝,這樣競爭對手就只能一直賠錢,而三星還能保持微薄的利潤,他最狠的是他只要微薄的利潤,而不是有多少賺多少,因為它更在意的是讓對手虧損,有錢一起賺對于三星來說是不允許的,殲敵1000自傷800 ,三星走過的地方寸草不生.

　　??移動通訊以及大數(shù)據(jù)的來臨,造就了存取的大量需求,加上競爭對手的減少,三星迎來大豐收,大數(shù)據(jù)的趨勢已定,無窮的數(shù)據(jù)傳輸以及存取在未來幾年都是不會改變的,三星已然具備挑戰(zhàn)Intel的一切條件.

　　??然而三星真的就沒有缺點嗎?我想太過龐大將會是三星的問題,看似具備所有產(chǎn)品的尖端制造能力是很不錯主意,這讓它看起來非常強大,但卻不是無堅不摧.

　　??如果1種產(chǎn)品出現(xiàn)問題,那就需要另外1種產(chǎn)品的盈利來補強,來回之間就去掉了2種產(chǎn)品賺錢的可能.我們很難兼顧所有產(chǎn)品都要去面對全球所有頂尖公司的挑戰(zhàn), 1,2種產(chǎn)品出現(xiàn)問題那將意味得付出2倍甚至3倍的代價來挽回,而且假如出問題的是主要項目呢,比如終端產(chǎn)品?

　　??最終端的手機或消費電子產(chǎn)品銷量如果出現(xiàn)問題那三星將面對何種局面呢?這個答案我們在10年前諸如Sony就已經(jīng)給了我們答案了.

　　??張忠謀先生創(chuàng)辦了TSMC并推出了Foundry(晶圓代工)這一嶄新的半導(dǎo)體商業(yè)模式,這在當(dāng)時所有半導(dǎo)體企業(yè)都擁有自己的晶圓工廠的時代是多么匪夷所思的構(gòu)想,有誰需要代工晶圓呢?

　　??或許張忠謀早以洞悉一切,但其實簡單的想,這個以后會非常非常巨大的信息IT行業(yè),不可能只有你們幾個巨頭玩吧,行業(yè)成熟了以后肯定有大大小小的參予者,那代工就可能有出頭的一天.只是TSMC今天能有如此的輝煌不知道張先生是否有預(yù)測到?

　　??Foundry模式催生了IC設(shè)計行業(yè),讓有能力設(shè)計芯片的公司不用再需要蓋晶圓廠了,并且依照摩爾定律的推進,未來的晶圓工廠將會是各巨大的投資.

　　??有了Foundry ,無工廠的半導(dǎo)體公司如雨后春筍般涌現(xiàn),而這些fabless公司也提供了TSMC無窮無盡的訂單,甚至原本的IDM大廠也開始走向fablite(輕工廠)的路線,不再耗費龐大的資金去開發(fā)新工藝,不用再花錢去蓋永遠蓋不完的新世代工廠,一座工廠幾十億美金幾年就得蓋一座,而且還越來越貴,現(xiàn)在一座新的工廠都在百億美元以上了,或許諸如Sony就是被這樣玩死的.

　　??fabless是這10幾年來半導(dǎo)體成長很高的一個領(lǐng)域,但在fabless基礎(chǔ)上還得加上IDM大廠fab lite所釋出得訂單的foundry那將是更高了.

　　??移動通訊以及未來的Iot都將是給眾多大而美或小而精的fabless更多機會,加上IDM大廠會越來越倚賴Foundry的先進工藝,直到他們本身落后的工廠被淘汰后,或許他們都將變成fabless了.而這將是TSMC繼續(xù)強大的基礎(chǔ),他的趨勢是美好的.

　　??然而TSMC的問題會在哪呢?面對已經(jīng)確定的美好, Foundry將是有能力者的爭奪之地, TSMC想再吃獨食已經(jīng)沒有那么簡單了, Intel有高度興趣但是他的CPU有后院失火的疑慮所以現(xiàn)在比較難騰出手, Samsung稱霸了DRAM跟Nand ,事必得在開發(fā)新的戰(zhàn)場,因為戰(zhàn)線太長的三星非常需要更長的戰(zhàn)線(產(chǎn)品線)來創(chuàng)造空間.Foundry基本是它可以直接進入的戰(zhàn)場,尤其今年以來爭奪蘋果處理器TSMC與三星的大戰(zhàn),更是可以用精采絕倫,峰回路轉(zhuǎn)來形容.

　　??其實把每一家的優(yōu)勢劣勢都列舉出來之后,明眼的看倌應(yīng)該就能看出的端倪了,半導(dǎo)體三強終將誰上誰下,似乎就取決一個問題,那就是40年前的摩爾定律,或許現(xiàn)在摩爾定律已經(jīng)無法有效的鎖定在兩年提高一倍了,我認為14nm以下的工藝都至少需要三年, 10nm,7nm只要誰先達陣誰就掌握絕對優(yōu)勢,挑戰(zhàn)者如果能連續(xù)兩個世代工藝都搶占先機的話,那全球半導(dǎo)體龍頭的寶座就可以易主了,守擂的也不用太擔(dān)心,偶爾丟失一次先機可能還能保全,但是連續(xù)丟失的話那就得付出代價了.

　　??只要摩爾定律不死,我們還將能克服目前所能看見的種種困難,而且日新月異.