手機(jī)面板缺貨是常態(tài) 臺(tái)灣面板廠商群創(chuàng)遭遇重?fù)?/h1>
面板缺貨是常態(tài),從去年開始到目前,手機(jī)面板一直處于供不應(yīng)求的狀態(tài),無論是LCD面板還是OLED面板均處于這種狀態(tài)。尤其是后者,這些年在三星的帶動(dòng)下,OLED面板終于迎來的爆發(fā)期,然而產(chǎn)能卻被三星牢牢掌控,導(dǎo)致市場供需失衡,乃至業(yè)界出現(xiàn)了“OLED改OLED的說法”。而LCD面板,隨著韓廠和臺(tái)部分廠商減產(chǎn)乃至退出,同樣遭遇一面難求的尷尬局面。
本文引用地址:http://www.ex-cimer.com/article/201704/346719.htm
然而,在這種情況下,臺(tái)灣面板雙虎之一的群創(chuàng)4月15日卻遭遇重?fù)?。?jù)臺(tái)灣媒體報(bào)道,4月15日上午,臺(tái)南科學(xué)園區(qū)早上6點(diǎn)遭遇跳電事故,導(dǎo)致園區(qū)內(nèi)廠商受到不同程度的影響,據(jù)南科管理局證實(shí)表示,事實(shí)上并非跳電,而是降壓,從而導(dǎo)致園區(qū)內(nèi)不同廠商因電壓不足而導(dǎo)致停機(jī)。
此外,據(jù)報(bào)道稱,此次事故是由于南科園區(qū)某家半導(dǎo)體廠商的電路系統(tǒng)故障所導(dǎo)致,最終受到的影響的包括芯片代工廠商臺(tái)積電、聯(lián)電以及面板廠商群創(chuàng)、彩晶等,受此次事故影響,導(dǎo)致廠商約有半天的產(chǎn)能付之東流。
而群創(chuàng)是此次事故最大的受害者,據(jù)報(bào)道稱,目前群創(chuàng)的5代線、6帶線以及7.5帶線都受到了影響,雖然目前已經(jīng)恢復(fù)了供電,但是仍要確認(rèn)情況再恢復(fù)生產(chǎn),這也就是說,截至臺(tái)媒15日中午發(fā)稿時(shí)間,群創(chuàng)依然還沒有恢復(fù)生產(chǎn)。
南科作為臺(tái)灣半導(dǎo)體以及面板產(chǎn)業(yè)的核心區(qū)域,其幾乎每年上半年都會(huì)出現(xiàn)事故,如受地震影響,據(jù)筆者觀察,就2017年而來看,就已經(jīng)兩次受到地震影響,首次受到地震影響頗大,而第二次情況則稍微輕一點(diǎn)。
此次事故原因在于園區(qū)內(nèi)某半導(dǎo)體廠商電路系統(tǒng)故障所導(dǎo)致,其主要原因大約有三類:一是天然災(zāi)害,如地震、雷擊、颱風(fēng)等不可抗力因素;二為臺(tái)電供電問題;三為區(qū)內(nèi)廠商發(fā)生事故等因素所導(dǎo)致。
此次事故不禁讓人聯(lián)想起前不久關(guān)于“臺(tái)積電出逃”前往美國建廠的事情,當(dāng)時(shí)據(jù)消息稱臺(tái)積電將遠(yuǎn)赴美國建3nm芯片工廠,雖然最終該消息被臺(tái)積電以及臺(tái)當(dāng)局所否定,但是該消息并非空穴來風(fēng)。
據(jù)半導(dǎo)體業(yè)界人士向筆者表示:“如果臺(tái)積電真的去美國建3nm工廠的話,那么其中很重要的一個(gè)原因就在于供電問題。芯片代工產(chǎn)線需要持續(xù)運(yùn)轉(zhuǎn),這也是為什么去年年初內(nèi)存芯片嚴(yán)重過剩但是廠商依然在生產(chǎn)的原因,所以芯片代工廠一旦停電其后果不敢想象,帶來的損失誰也不敢保證。”
事實(shí)上,早在去年,臺(tái)灣科技部部長楊弘敦就透露了臺(tái)積電將投資5000億臺(tái)幣(164.1億美元)在建立3nm以及5nm制程產(chǎn)線的消息,當(dāng)時(shí)雙方已經(jīng)就建廠地址以及水電供應(yīng)問題展開了討論。由此可見,供電供水對(duì)于半導(dǎo)體廠商而言其重要性。
從臺(tái)灣面產(chǎn)業(yè)來看的話,很明顯的一個(gè)趨勢在于受到大陸的沖擊很嚴(yán)重,處于一個(gè)“高不成低不就”的狀態(tài),在LCD受到大陸企業(yè)的沖擊,而在OLED方面則仍處于觀望的狀態(tài),尤其是在OLED方面,需要大量的資金投入,這也是此前面板雙虎呼吁政府資金支持的原因。然而,無論是在半導(dǎo)體領(lǐng)域還是在面板領(lǐng)域,臺(tái)灣當(dāng)局給與的支持與大陸相比完全不可媲美。
而在日前,據(jù)臺(tái)媒報(bào)道稱,面板雙虎友達(dá)、群創(chuàng)將分別在4月27日及5月10日舉行法說會(huì),公布首季財(cái)報(bào)及對(duì)第二季度的展望。受惠于面板面板價(jià)格續(xù)揚(yáng),雙虎首季營收淡季不淡,外資目標(biāo)價(jià)調(diào)升至 17.1-17.8 元,法人看好單季獲利都可望挑戰(zhàn)百億元。
友達(dá)與群創(chuàng)法說會(huì)時(shí)間原本都不會(huì)相隔太久,這次卻是分別在 4 月下旬及 5 月上旬舉行,引來市場關(guān)注是否有重大議案的討論,造成群創(chuàng)遲至 5 月才開法說會(huì)。
群創(chuàng)對(duì)此表示,法說會(huì)的日期在今年 1 月就已敲定,主要是因?yàn)榕浜隙碌臅r(shí)間,并沒有其他特別的因素。
面板雙虎第 1 季淡季不淡,3 月營收雙雙回升到 300 億元之上;友達(dá) 3 月合併營收 310.5 億元,月增 6.6%,年增 18.2%,連續(xù)兩個(gè)月成長,主受惠于大尺寸及中小尺寸面板出貨齊揚(yáng),分別月增 10.4% 及 8.1%;第 1 季合併營收 885.6 億元,季減 3.6%,年增 24.5%。
群創(chuàng) 3 月合併營收 314 億元,月增 14.4%,年增 67.6%,連續(xù)兩個(gè)月成長,主要受惠大尺寸及中小尺寸面板出貨齊揚(yáng),分別月增 20.5% 及 37.4%;第 1 季合併營收 860 億元,年增 52.5%,季減 3.8%。
法人預(yù)估,面板雙虎首季本業(yè)獲利有機(jī)會(huì)挑戰(zhàn)百億元,外資看好雙虎今年第 1 季獲利表現(xiàn)及第 2 季的營運(yùn);美系外資預(yù)估,友達(dá)首季毛利率 11.4%,稅后純益 84.14 億元,每股純益 0.87 元;今年毛利率 17.5%,營益率 11.2%,稅后純益 342.59 億元,年增 3.38 倍,每股純益 3.56 元;維持友達(dá)買進(jìn)評(píng)等,目標(biāo)價(jià) 17.1 元。
美系外資預(yù)估,群創(chuàng)首季毛利率 14.6%,稅后純益約 97.92 億元,每股純益 0.98 元;今年稅后純益可達(dá) 358.34 億元,較去年 18.7 億元大增逾 18 倍,每股純益 3.6 元;維持買進(jìn)評(píng)等,目標(biāo)價(jià) 17.1 元。
另外,歐系外資及日系外資也調(diào)高群創(chuàng)目標(biāo)價(jià),歐系外資重申優(yōu)于大盤表現(xiàn)評(píng)等,目標(biāo)價(jià)由 17 元調(diào)高至 17.3 元;日系外資重申買進(jìn)評(píng)等,目標(biāo)價(jià)上看 17.8 元。
歐系外資預(yù)估第 2 季面板價(jià)格續(xù)揚(yáng),4 月 50 吋及 65 吋電視面板價(jià)格持續(xù)上漲,32 吋、40 吋及 43 吋面板價(jià)格持穩(wěn),看好友達(dá)及群創(chuàng)第 2 季及第 3 季的獲利可望持續(xù)成長。
面板缺貨是常態(tài),從去年開始到目前,手機(jī)面板一直處于供不應(yīng)求的狀態(tài),無論是LCD面板還是OLED面板均處于這種狀態(tài)。尤其是后者,這些年在三星的帶動(dòng)下,OLED面板終于迎來的爆發(fā)期,然而產(chǎn)能卻被三星牢牢掌控,導(dǎo)致市場供需失衡,乃至業(yè)界出現(xiàn)了“OLED改OLED的說法”。而LCD面板,隨著韓廠和臺(tái)部分廠商減產(chǎn)乃至退出,同樣遭遇一面難求的尷尬局面。
本文引用地址:http://www.ex-cimer.com/article/201704/346719.htm然而,在這種情況下,臺(tái)灣面板雙虎之一的群創(chuàng)4月15日卻遭遇重?fù)?。?jù)臺(tái)灣媒體報(bào)道,4月15日上午,臺(tái)南科學(xué)園區(qū)早上6點(diǎn)遭遇跳電事故,導(dǎo)致園區(qū)內(nèi)廠商受到不同程度的影響,據(jù)南科管理局證實(shí)表示,事實(shí)上并非跳電,而是降壓,從而導(dǎo)致園區(qū)內(nèi)不同廠商因電壓不足而導(dǎo)致停機(jī)。
此外,據(jù)報(bào)道稱,此次事故是由于南科園區(qū)某家半導(dǎo)體廠商的電路系統(tǒng)故障所導(dǎo)致,最終受到的影響的包括芯片代工廠商臺(tái)積電、聯(lián)電以及面板廠商群創(chuàng)、彩晶等,受此次事故影響,導(dǎo)致廠商約有半天的產(chǎn)能付之東流。
而群創(chuàng)是此次事故最大的受害者,據(jù)報(bào)道稱,目前群創(chuàng)的5代線、6帶線以及7.5帶線都受到了影響,雖然目前已經(jīng)恢復(fù)了供電,但是仍要確認(rèn)情況再恢復(fù)生產(chǎn),這也就是說,截至臺(tái)媒15日中午發(fā)稿時(shí)間,群創(chuàng)依然還沒有恢復(fù)生產(chǎn)。
南科作為臺(tái)灣半導(dǎo)體以及面板產(chǎn)業(yè)的核心區(qū)域,其幾乎每年上半年都會(huì)出現(xiàn)事故,如受地震影響,據(jù)筆者觀察,就2017年而來看,就已經(jīng)兩次受到地震影響,首次受到地震影響頗大,而第二次情況則稍微輕一點(diǎn)。
此次事故原因在于園區(qū)內(nèi)某半導(dǎo)體廠商電路系統(tǒng)故障所導(dǎo)致,其主要原因大約有三類:一是天然災(zāi)害,如地震、雷擊、颱風(fēng)等不可抗力因素;二為臺(tái)電供電問題;三為區(qū)內(nèi)廠商發(fā)生事故等因素所導(dǎo)致。
此次事故不禁讓人聯(lián)想起前不久關(guān)于“臺(tái)積電出逃”前往美國建廠的事情,當(dāng)時(shí)據(jù)消息稱臺(tái)積電將遠(yuǎn)赴美國建3nm芯片工廠,雖然最終該消息被臺(tái)積電以及臺(tái)當(dāng)局所否定,但是該消息并非空穴來風(fēng)。
據(jù)半導(dǎo)體業(yè)界人士向筆者表示:“如果臺(tái)積電真的去美國建3nm工廠的話,那么其中很重要的一個(gè)原因就在于供電問題。芯片代工產(chǎn)線需要持續(xù)運(yùn)轉(zhuǎn),這也是為什么去年年初內(nèi)存芯片嚴(yán)重過剩但是廠商依然在生產(chǎn)的原因,所以芯片代工廠一旦停電其后果不敢想象,帶來的損失誰也不敢保證。”
事實(shí)上,早在去年,臺(tái)灣科技部部長楊弘敦就透露了臺(tái)積電將投資5000億臺(tái)幣(164.1億美元)在建立3nm以及5nm制程產(chǎn)線的消息,當(dāng)時(shí)雙方已經(jīng)就建廠地址以及水電供應(yīng)問題展開了討論。由此可見,供電供水對(duì)于半導(dǎo)體廠商而言其重要性。
從臺(tái)灣面產(chǎn)業(yè)來看的話,很明顯的一個(gè)趨勢在于受到大陸的沖擊很嚴(yán)重,處于一個(gè)“高不成低不就”的狀態(tài),在LCD受到大陸企業(yè)的沖擊,而在OLED方面則仍處于觀望的狀態(tài),尤其是在OLED方面,需要大量的資金投入,這也是此前面板雙虎呼吁政府資金支持的原因。然而,無論是在半導(dǎo)體領(lǐng)域還是在面板領(lǐng)域,臺(tái)灣當(dāng)局給與的支持與大陸相比完全不可媲美。
而在日前,據(jù)臺(tái)媒報(bào)道稱,面板雙虎友達(dá)、群創(chuàng)將分別在4月27日及5月10日舉行法說會(huì),公布首季財(cái)報(bào)及對(duì)第二季度的展望。受惠于面板面板價(jià)格續(xù)揚(yáng),雙虎首季營收淡季不淡,外資目標(biāo)價(jià)調(diào)升至 17.1-17.8 元,法人看好單季獲利都可望挑戰(zhàn)百億元。
友達(dá)與群創(chuàng)法說會(huì)時(shí)間原本都不會(huì)相隔太久,這次卻是分別在 4 月下旬及 5 月上旬舉行,引來市場關(guān)注是否有重大議案的討論,造成群創(chuàng)遲至 5 月才開法說會(huì)。
群創(chuàng)對(duì)此表示,法說會(huì)的日期在今年 1 月就已敲定,主要是因?yàn)榕浜隙碌臅r(shí)間,并沒有其他特別的因素。
面板雙虎第 1 季淡季不淡,3 月營收雙雙回升到 300 億元之上;友達(dá) 3 月合併營收 310.5 億元,月增 6.6%,年增 18.2%,連續(xù)兩個(gè)月成長,主受惠于大尺寸及中小尺寸面板出貨齊揚(yáng),分別月增 10.4% 及 8.1%;第 1 季合併營收 885.6 億元,季減 3.6%,年增 24.5%。
群創(chuàng) 3 月合併營收 314 億元,月增 14.4%,年增 67.6%,連續(xù)兩個(gè)月成長,主要受惠大尺寸及中小尺寸面板出貨齊揚(yáng),分別月增 20.5% 及 37.4%;第 1 季合併營收 860 億元,年增 52.5%,季減 3.8%。
法人預(yù)估,面板雙虎首季本業(yè)獲利有機(jī)會(huì)挑戰(zhàn)百億元,外資看好雙虎今年第 1 季獲利表現(xiàn)及第 2 季的營運(yùn);美系外資預(yù)估,友達(dá)首季毛利率 11.4%,稅后純益 84.14 億元,每股純益 0.87 元;今年毛利率 17.5%,營益率 11.2%,稅后純益 342.59 億元,年增 3.38 倍,每股純益 3.56 元;維持友達(dá)買進(jìn)評(píng)等,目標(biāo)價(jià) 17.1 元。
美系外資預(yù)估,群創(chuàng)首季毛利率 14.6%,稅后純益約 97.92 億元,每股純益 0.98 元;今年稅后純益可達(dá) 358.34 億元,較去年 18.7 億元大增逾 18 倍,每股純益 3.6 元;維持買進(jìn)評(píng)等,目標(biāo)價(jià) 17.1 元。
另外,歐系外資及日系外資也調(diào)高群創(chuàng)目標(biāo)價(jià),歐系外資重申優(yōu)于大盤表現(xiàn)評(píng)等,目標(biāo)價(jià)由 17 元調(diào)高至 17.3 元;日系外資重申買進(jìn)評(píng)等,目標(biāo)價(jià)上看 17.8 元。
歐系外資預(yù)估第 2 季面板價(jià)格續(xù)揚(yáng),4 月 50 吋及 65 吋電視面板價(jià)格持續(xù)上漲,32 吋、40 吋及 43 吋面板價(jià)格持穩(wěn),看好友達(dá)及群創(chuàng)第 2 季及第 3 季的獲利可望持續(xù)成長。
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