透過手機硬件產業(yè)鏈看中國產業(yè)升級 有啥值得驕傲的？

　　面板原材料國產化進展如何?

　　在爭分奪秒和韓國爭搶OLED技術的同時,液晶面板雖然會逐漸開始走下坡路,但是未來10年還是會有需求的,中國公司也在迅速的進行液晶面板核心原材料的國產化工作,液晶面板里面主要的幾個原材料,玻璃基板,偏光片,濾光片等,都在迅速國產化。

　　實際上,液晶面板和OLED面板的材料,很多在技術上有共通性。所以掌握關鍵原材料至關重要。

　　液晶面板主要的六種原材料:混合液晶材料,驅動IC,偏光片,背光模組,玻璃基板,彩色濾光片,我們一個一個來看看。 先說明下,下文中六大原材料的成本比例,僅供參考,在不同的時期,這個成本比例變動較大。

　　1、液晶玻璃基板

　　液晶玻璃基板這個在液晶面板中成本占10%左右,是液晶面板中比較貴的材料之一。

　　美國康寧、日本旭硝子和電氣硝子是世界三強,占據了世界90%以上的市場份額,其中康寧一家就占了全球50%。所以我們要說,玻璃基板基本是被美國和日本壟斷的,但是我們也要注意到,三強之后的全球第四大液晶玻璃基板廠商就是我國的東旭光電公司,除了東旭光電以外,我國還有另外一家玻璃基板生產公司彩虹股份。

　　雖然東旭光電是全球第四,但是和前三名差距非常大,即使東旭+彩虹兩家加在一起,如果除去在國內設廠的外資企業(yè),國產玻璃基板的中國市場占有率僅為12%,占全球份額大約4%不到。

　　不過這一情況正在迅速改變,2016年前三季度,東旭光電集團實現(xiàn)營業(yè)收入42.62億人民幣,同比2015年前三季度增長68.9%,實現(xiàn)凈利潤8.02億人民幣,同比增長8.39%, 東旭光電凈利潤率高達18.8%,接近蘋果公司的水平,同時東旭最值得稱道的是,生產玻璃基板的設備基本是東旭自主研發(fā),事實上,根據東旭光電的財報,其2016年上半年58%的收入是來自玻璃基板高端生產裝備和技術服務。

　　而東旭光電的競爭對手,例如日本旭硝子集團,我在之前關于中國福耀玻璃公司的文章里面已經介紹過,旭硝子集團52%的業(yè)務是玻璃,分為汽車玻璃和平板玻璃兩大部分。

　　旭硝子不僅在汽車玻璃領域和中國福耀競爭中節(jié)節(jié)敗退。在液晶玻璃領域也受到中國公司挑戰(zhàn),旭硝子2016年前三季度來自玻璃業(yè)務(包括液晶玻璃基板和汽車玻璃)的收入下降了1.5%, 其中第三季度更是下降了5%。

　　國內另外一家玻璃基板公司彩虹股份在2016年進展也不錯,在8月份成功量產了我國第一條8.5代玻璃基板產線,領先東旭光電,8.5代玻璃基板是目前全球液晶面板需求量最大的部分,東旭光電的8.5代玻璃基板也在2016年3月動工,今年會量產,也就是說2017年我國兩大玻璃基板公司都成功的進軍了需求量最大的8.5代液晶面板市場,預計我國玻璃基板全球份額會進一步提升,挑戰(zhàn)美國日本。

　　我國在玻璃基板領域排在全球第三,大幅落后處于壟斷地位的美國和日本,但是領先歐洲和韓國,而且還在迅速提高份額,說明我國的產業(yè)升級不會放過任何一個領域。

　　不過我們也要看到,美國和日本已經量產10.5代玻璃基板生產線了,我國在8.5代才剛剛開始,差距還很大。

　　2、偏光片

　　偏光片占液晶面板成本的11%左右,也是主要材料,也是我國液晶面板技術國產化最困難的領域之一,偏光片位于液晶面板兩側,通過透射或阻斷背光模組中發(fā)出的光線,調整像素亮度并再現(xiàn)顏色,使人眼看到顏色鮮艷的顯示影像,沒有它,液晶面板就不能顯示。

　　全球市場目前就四個玩家,2015年全球市場份額,日本51.2%,韓國24.1%,臺灣15.8,中國8.8%。我國產能提升速度非?？?因為2012年我國全球份額還只有4.3%,2015年就達到了8.8%,三年提升了一倍,不過我國這個8.8%的全球份額有點尷尬,因為是包含了臺灣企業(yè)在大陸合資公司的份額。

　　如果只看中國公司的全球份額,也就是大約1-2%左右,簡直就是個渣啊。如果只看在中國市場份額,本土品牌市場占有率只有9%左右,主要就是兩家:盛波光電和三利譜。

　　上圖是世界主要偏光片生產企業(yè)的2016年初的產能,可以看出,全世界的偏光片生產,就是集中在日韓臺三個地區(qū)八家企業(yè)手中。這八家企業(yè)的產能都在3000萬平米以上。而八強之外的第九和第十名,就是我國的三利譜和盛波光電,產能加起來才1600萬平米。

　　世界前三名是日本日東電工,日本住友化學和韓國LG化學,他們的產能都在1.3億平米以上。不過由于日本本土液晶面板廠家世界份額不斷下降,導致排名世界第一的日東電工已經開始轉型不再擴張產能,日本另一家住友化學也放慢了擴張步伐。

　　我們從這三強占世界份額的比例就可以發(fā)現(xiàn),2010年這三家產能占全球產能的80%,而這一比例在2013年降為65%,2015年則進一步降為61%

　　除了這三強,其他五家公司都是產能都在3000萬—7000萬平米之間,而我國兩家企業(yè),三利譜和盛波光電(在深紡織旗下)都沒有突破1000萬平米。兩家合計才1600萬平米,市場份額可憐。根據深紡織2017年3月30日發(fā)布的公告,該公司2016年偏光片實際產出為866.7萬平米。

　　不過,作為我國偏光片生產絕對龍頭,排名世界第九的深圳三利譜公司增長速度非?？?三利譜公司2012 年度、2013 年度和 2014 年度,公司營業(yè)收入分別為 2.43億元、4.11 億元和 5.91億 元,凈利潤分別為 1,789.59 萬元、4,063.45 萬元和6,969.47 萬元,2013 年度和 2014 年度營業(yè)收入、凈利潤同比上年的增長率分別為 69.32%、43.79%和 127.06%、71.52%。

　　2015年和2016年三利譜沒有在網上公布財報,不過從種種跡象來看,三利譜保持了超高速度的增長,目前制約三利譜發(fā)展的最大瓶頸是產能問題,因為隨著國產液晶面板全球份額不斷提高,對偏光片國產化要求也是水漲船高。

　　三利譜2016年初的產能才700萬平米,2016年11月,三利譜在合肥為京東方配套的一期工程完工,產能高達1600萬平米,加上深圳原有的700萬平米產能,總產能已經超過2300萬平米,一年內增長了接近四倍,接近了世界八強3000萬平米的門檻,但和世界三強1.3億平米的門檻還是差距很大。

　　不過三利譜在合肥還有四條線在建(包括與更高的10.5世代液晶面板配套的偏光片),預計2020年產能達到8600萬平米,比2016年增長10倍以上,在產能方面,將會形成日東電工,住友化學,LG化學,三星,三利譜世界五強的局面。

　　除了三利譜和盛波光電兩家偏光片生產企業(yè)外,國產玻璃基板龍頭東旭光電公司也跨界和住友化學合資(東旭光電占股51%),在江蘇無錫投資了2000萬平米的偏光片產線,預計2019年投產,將成為我國第三家TFT偏光片生產企業(yè),不過東旭產能屆時仍只居于世界二流陣營末端水平。

　　至此,好消息是,到2020年,我國偏光片產能會比2015年擴大七到八倍,將會在很大程度上實現(xiàn)國產化,擺脫依賴進口局面。壞消息是,就算到那時提高了七倍,國產品牌全球市場份額預計也就是超過10%,還無法完全滿足國內市場的需求,還需要進口。