存儲(chǔ)器缺貨漲不停 廠商賺錢賺到手軟

　　今年，芯片元器件全面缺貨，特別是存儲(chǔ)器，這使得與存儲(chǔ)器業(yè)務(wù)相關(guān)的廠商樂(lè)開(kāi)了花。從最新一批的財(cái)報(bào)來(lái)看，這些廠商都是賺錢賺到手軟啊!

　　2018年NOR Flash市場(chǎng)續(xù)缺，旺宏鎖定一線大廠

旺宏總經(jīng)理盧志遠(yuǎn)表示，2018年品牌NOR Flash市場(chǎng)需求還會(huì)增加，要不缺貨還有點(diǎn)困難，旺宏第1季全球NOR Flash市占率達(dá)26%，全年目標(biāo)30%，中長(zhǎng)期看50%市占，同時(shí)董事會(huì)也追加17.85億元(新臺(tái)幣，下同)的資本支出，全年支出擴(kuò)大至40億元，全面增產(chǎn)高端55nm的NOR Flash產(chǎn)能。

　　全球NOR Flash漲翻天，對(duì)于產(chǎn)業(yè)前景是否續(xù)漲有幾個(gè)面向可以觀察，包括供給端的增產(chǎn)、需求端的應(yīng)用，綜合來(lái)看，盧志遠(yuǎn)表示，整個(gè)NOR Flash產(chǎn)業(yè)有美系大廠的退出，同時(shí)終端需求面也不斷成長(zhǎng)，包括物聯(lián)網(wǎng)的應(yīng)用增加、TDDI芯片搭載NOR Flash需求等，這樣看下來(lái)，2018年NOR Flash應(yīng)用面需求還會(huì)持續(xù)增加。

　　盧志遠(yuǎn)進(jìn)一步分析，供給和需求的兩邊要被破壞，短期一年內(nèi)可能性不高，至少今年都是好年，拉長(zhǎng)三年內(nèi)當(dāng)然是不敢說(shuō)，以2018年來(lái)看，要達(dá)到平衡，沒(méi)有缺貨的狀況，其實(shí)有點(diǎn)困難。

　　根據(jù)市調(diào)機(jī)構(gòu)統(tǒng)計(jì)，旺宏2018年第1季市占率達(dá)27%，另外兩家美光和賽普拉斯(Cypress)市占率為22%和17%。旺宏有信心今年市占率可以上看30%，中長(zhǎng)期來(lái)看，市占率目標(biāo)是50%。

　　旺宏日前董事會(huì)也通過(guò)追加資本支出新臺(tái)幣17.85億元，估計(jì)全年資本支出擴(kuò)大至新臺(tái)幣40億元，資本支出擴(kuò)大的目的主要是增加4800片的高端NOR Flash產(chǎn)能，但同時(shí)也減少低端產(chǎn)能。因此，總產(chǎn)能沒(méi)有增加，旺宏表示，公司會(huì)以十分謹(jǐn)慎的態(tài)度來(lái)做財(cái)務(wù)規(guī)劃。

　　旺宏進(jìn)一步分析，增加4800片的高端NOR Flash產(chǎn)能主要是12吋晶圓廠，以55nm的NOR Flash產(chǎn)能為主，目前旺宏的12吋廠產(chǎn)能約兩萬(wàn)片，產(chǎn)品為55nm的NOR Flash、36/19nm的NAND Flash，以及3D NAND產(chǎn)品。

　　針對(duì)臺(tái)灣、大陸存儲(chǔ)器相關(guān)公司積極增加NOR Flash晶圓代工，是否會(huì)破壞產(chǎn)業(yè)生態(tài)。盧志遠(yuǎn)分析，旺宏的NOR Flash產(chǎn)品客戶族群都是鎖定一線大廠，尤其是美系大廠手上的車用電子客戶，不做地?cái)傌浀纳?，因此，即使中小型IC設(shè)計(jì)公司要增加產(chǎn)能，通過(guò)認(rèn)證要很長(zhǎng)時(shí)間，因此對(duì)于旺宏鎖定的NOR Flash市場(chǎng)威脅不大。

　　旺宏2017年第2季合并營(yíng)收為新臺(tái)幣65.63億元，與前一季相較減少1%，與去年同期相較增加27%，營(yíng)業(yè)毛利為22.16億元，毛利率為34%，較上季增加7個(gè)百分點(diǎn)，較去年同期增加20個(gè)百分點(diǎn)。

　　值得注意的是，旺宏第2季的獲利幾乎是上季的3倍，第2季的稅前凈利6.22億元，稅后凈利6.16億元，換算每股稅后0.35元，較上季0.12元大幅躍進(jìn)，而去年同期每股稅后還虧0.39元，上半年每股凈值為10.75元。

　　旺宏第2季各產(chǎn)品線成長(zhǎng)上，旗下三大產(chǎn)品線呈現(xiàn)高度成長(zhǎng)，其中ROM的年增率超過(guò)一倍，但較上季減少29%;NOR Flash年增率為21%，較上季增加9%;NAND Flash年增率超過(guò)25%，較上季增加4%。

　　在營(yíng)收比重方面，旺宏2017年第2季NAND Flash占11%、NOR Flash占63%、ROM占17%。

　　旺宏上半年底約當(dāng)現(xiàn)金新臺(tái)幣54.06億元，庫(kù)存水準(zhǔn)從上季73.84億元增加至90.75億元，主要是ROM產(chǎn)品線庫(kù)存，為游戲機(jī)大客戶任天堂做準(zhǔn)備，而NOR Flash和SLC型NAND Flash產(chǎn)品線的比重不高，主要因?yàn)榭蛻粜枨笸瑤缀醵寂滗N完，庫(kù)存并不多。

　　再者，旺宏董事會(huì)也通過(guò)增加資本支出增加新臺(tái)幣17.85億元，估計(jì)旺宏全年的資本支出將擴(kuò)大至新臺(tái)幣40億元，主要是用于增加高端產(chǎn)能增加4800片，包括55nm制程的NOR Flash產(chǎn)能，爭(zhēng)奪美光(Micron)、賽普拉斯(Cypress)的高端車用大客戶，但相對(duì)地，低端的產(chǎn)能會(huì)減少，所以一增一減下，整體總產(chǎn)能并沒(méi)有增加，象征旺宏的投資策略是十分謹(jǐn)慎。

　　硅品Q2營(yíng)收季增4.47%

　　封測(cè)大廠硅品公布2017年第二季自結(jié)合并財(cái)報(bào)，在業(yè)外收益進(jìn)補(bǔ)拉抬下，稅后凈利達(dá)21.58億元(新臺(tái)幣，下同)，季增達(dá)1.16倍，每股盈余回升至0.69元，獲利表現(xiàn)回溫。合計(jì)上半年稅后凈利31.54億元，年減28.51%，每股盈余1.01元，略低于去年同期的1.42元。

　　硅品2017年第二季自結(jié)合并營(yíng)收204.24億元，季增4.47%、年減5.79%。毛利率降至18.4%，續(xù)創(chuàng)2013年首季以來(lái)逾4年低點(diǎn)。不過(guò)，營(yíng)益率9.18%，雖低于去年同期的13.24%，但已較首季的8.9%略微回升。

　　雖然本業(yè)獲利回溫有限，但硅品在業(yè)外收益挹注拉抬下，第二季歸屬業(yè)主稅后凈利達(dá)21.58億元，雖年減23.16%、但季增達(dá)1.16倍。基本每股盈余0.69元，雖低于去年同期的0.9元，但已較首季的0.32元顯著回溫。

　　合計(jì)硅品2017年上半年合并營(yíng)收399.76億元，年減2.45%。毛利率18.8%、營(yíng)益率9.04%，低于去年同期的22.13%、11.61%。歸屬業(yè)主稅后凈利31.54億元，年減28.51%，基本每股盈余1.01元，略低于去年同期的1.42元。

　　硅品第二季獲利回溫，主要受惠于業(yè)外收益達(dá)10.8億元，較首季虧損4.8億元大幅增加15.6億元。公司指出，主要由于海外可轉(zhuǎn)債評(píng)價(jià)利益增加8億元，以及匯兌轉(zhuǎn)為收益1億元，首季則出現(xiàn)匯兌損失3億元。

　　觀察業(yè)務(wù)狀況，硅品第二季封裝營(yíng)收176.45億元，季增3.6%，測(cè)試營(yíng)收27.8億元，季增10.1%。觀察應(yīng)用產(chǎn)品營(yíng)收，通訊(Communication)占68%、消費(fèi)性(Consumer)19%，運(yùn)算(Computing)11%、存儲(chǔ)器為2%。第二季資本支出為37.03億元，季增3.66億元。

　　以封裝種類觀察，硅品第二季覆晶封裝(Flip Chip)和凸塊晶圓(Bumping)營(yíng)收占38%、載板封裝30%、導(dǎo)線架封裝18%、測(cè)試14%。各地區(qū)營(yíng)收方面，以北美達(dá)45%最高、亞洲43%居次，歐洲及日本各為11%及1%。

　　力成上半年?duì)I收增25%，下半年仍樂(lè)觀

　　封測(cè)廠力成昨(25)日召開(kāi)法說(shuō)會(huì)，公布第二季合并營(yíng)收139.28億元(新臺(tái)幣，下同)，季增10.0%，年增23.1%;毛利率受新臺(tái)幣升值等影響季減0.9個(gè)百分點(diǎn)至20.9%;稅后凈利14.10億元，季增21%，年增24.9%，每股凈利1.81元。

　　力成累計(jì)上半年合并營(yíng)收265.88億元，年增21.2%;毛利率21.2%，年增0.8個(gè)百分點(diǎn);稅后凈利25.76億元，年增24.5%，每股凈利3.31元，優(yōu)于市場(chǎng)預(yù)期。

　　展望未來(lái)，力成董事長(zhǎng)蔡篤恭表示，看好下半年包括DRAM、NAND Flash、邏輯芯片等三大產(chǎn)品線接單均成長(zhǎng)，預(yù)估第三季營(yíng)運(yùn)將可締造高峰，并正面看待第四季展望。此外，在并購(gòu)日本測(cè)試廠TeraProbe及美光秋田廠后，公司將在日本建立完整的半導(dǎo)體生產(chǎn)線，整體來(lái)看，對(duì)下半年?duì)I運(yùn)展望樂(lè)觀，全年?duì)I收及獲利可望改寫歷史新高。

　　據(jù)了解，力成于6月初完成并購(gòu)TeraProbe，預(yù)估8月將完成并購(gòu)美光秋田廠，開(kāi)始認(rèn)列每月?tīng)I(yíng)收1.5億元。蔡篤恭表示，秋田廠與美光已簽訂三年合約，未來(lái)秋田廠將成為公司在日本的高階封測(cè)基地，加上有TeraProbe的晶圓測(cè)試產(chǎn)能挹注，可望于日本建立完整的生產(chǎn)線，聚焦日本汽車電子及物聯(lián)網(wǎng)芯片市場(chǎng)。

　　力成表示，目前來(lái)看，第三季營(yíng)運(yùn)展望樂(lè)觀，在DRAM方面，西安廠標(biāo)準(zhǔn)型DRAM產(chǎn)能持續(xù)開(kāi)出，因繪圖用GDDR需求強(qiáng)勁，有助于覆晶封裝及晶圓凸塊產(chǎn)能利用率;而下半年為Mobile DRAM旺季，接單可望創(chuàng)新高;NAND Flash方面，下半年智能型手機(jī)進(jìn)入旺季，加上有重量級(jí)產(chǎn)品將推出，正面看待eMCP/eMMC的手機(jī)用存儲(chǔ)組件需求，且隨著下半年存儲(chǔ)器廠新產(chǎn)能將開(kāi)出，營(yíng)運(yùn)將再添新動(dòng)能。

　　SK海力士Q2凈利潤(rùn)同比暴增763%

　　SK海力士今天發(fā)布其截至2017年6月30日的2017第二季度財(cái)務(wù)業(yè)績(jī)。該公司在第二季度營(yíng)收、營(yíng)業(yè)利潤(rùn)和凈利潤(rùn)上創(chuàng)下歷史新高。

　　SK海力士第二季度營(yíng)收6.69兆韓元(約合60億美元)，營(yíng)業(yè)利潤(rùn)3.05兆韓元(約合27億美元)，凈利潤(rùn)2.47兆韓元(約合22億美元)。受益于第二季度良好的市場(chǎng)條件下DRAM價(jià)格繼續(xù)上漲，使其營(yíng)收和營(yíng)業(yè)利潤(rùn)比上季度分別增長(zhǎng)了6%和24%，同時(shí)凈利潤(rùn)環(huán)比增長(zhǎng)30%，同比暴增763%。

　　盡管移動(dòng)DRAM產(chǎn)品需求減弱，但是得益于服務(wù)器領(lǐng)域的強(qiáng)勁需求以及服務(wù)器DRAM價(jià)格大幅增加，DRAM Bit出貨量仍環(huán)比增長(zhǎng)3%，平均銷售價(jià)格上漲11%。服務(wù)器領(lǐng)域的強(qiáng)勁需求將SK海力士服務(wù)器DRAM收益擴(kuò)大至30%左右。中國(guó)市場(chǎng)對(duì)移動(dòng)DRAM的需求有所疲軟，但值得樂(lè)觀的是，智能手機(jī)制造商對(duì)可存儲(chǔ)更多內(nèi)容的大容量DRAM的采用度正日益提升。

　　由于智能手機(jī)需求增長(zhǎng)緩慢，NAND Flash位出貨量下降6%，由于每個(gè)NAND Flash產(chǎn)品類別的芯片價(jià)格不斷上漲導(dǎo)致平均銷售價(jià)格上漲8%。

　　今年下半年，SK海力士通過(guò)以服務(wù)器和移動(dòng)應(yīng)用為中心的產(chǎn)品組合的運(yùn)作方式鞏固其在存儲(chǔ)市場(chǎng)的地位，預(yù)計(jì)在這兩個(gè)領(lǐng)域?qū)⒊掷m(xù)引領(lǐng)市場(chǎng)需求。公司將擴(kuò)大高端移動(dòng)LPDDR4X產(chǎn)量，同時(shí)也將按照原先制定的下半年計(jì)劃大批量生產(chǎn)1xnm DRAM。

　　另外，SK海力士將在位于利川的M14工廠全面生產(chǎn)3D NAND。此外，SK海力士計(jì)劃在今年年底將其最新的72層3D NAND導(dǎo)入移動(dòng)解決方案和cSSD產(chǎn)品，在明年導(dǎo)入eSSD產(chǎn)品。