日、韓手機屏廠要哭暈在廁所 屏幕尺寸變大讓國產(chǎn)模組廠賺翻

　　2017年10月11日，深天馬A和長信科技先后發(fā)布了業(yè)績預(yù)告，深天馬前三季度凈利同比上年同期增長50%—100%，長信科技前三季度同比上年同期增長： 90.00 % - 120.00 %。從這兩家較為典型的手機顯示與觸摸模組企業(yè)的業(yè)績來看，國產(chǎn)模組廠的盈利能力與往年相比已經(jīng)大幅改觀，標(biāo)志著國產(chǎn)模組廠商進入黃金發(fā)展時期。

　　深天馬的業(yè)績預(yù)告內(nèi)容顯示，預(yù)計前三季度凈利為5.67億元-7.55億元，同比增長50%-100%。7——9月份凈利為2.82億元-3.39億元，同比增長150%—200%。深天馬認(rèn)為，近年來公司通過提高顯示產(chǎn)品分辨率、應(yīng)用In-cell/On-cell、窄邊框和廣視角等技術(shù)，配合客戶將新技術(shù)和新工藝快速導(dǎo)入量產(chǎn)，升級產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，提高了產(chǎn)品附加值。

　　長信科技的業(yè)績預(yù)告內(nèi)容則聲稱公司2017年前三季度預(yù)計實現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤達4.37–5.06億元，與上年同期相比增長90%-120%。其中7——9月份預(yù)計實現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤達1.38–2.07億元，與上年同期相比增長47.13%-120.84%。長信科技認(rèn)為，報告期內(nèi)，公司繼續(xù)延續(xù)上半年穩(wěn)健增長的良好態(tài)勢，充分把握市場發(fā)展新趨勢，產(chǎn)能釋放充分。公司各業(yè)務(wù)板塊均穩(wěn)固占據(jù)行業(yè)中高端市場，收入結(jié)構(gòu)和客戶結(jié)構(gòu)不斷優(yōu)化，客戶粘性不斷增強，綜上因素導(dǎo)致公司 2017 年前三季度預(yù)計凈利潤較上年同期上升。

　　進入2017年以來，隨著中國境內(nèi)液晶面板行業(yè)的新產(chǎn)能逐步釋放，生產(chǎn)良率也得到了積極改善，整個行業(yè)的出貨量開始穩(wěn)步增長，讓國內(nèi)一批具有國際競爭力的優(yōu)勢液晶面板廠家在全球市場的份額持續(xù)增加，其中京東方和深天馬都深受其益。

　　而且隨著前兩年推出的窄邊框面板生產(chǎn)工藝，在生產(chǎn)制程技術(shù)的突破下，今年內(nèi)的高分辨率LCD面板規(guī)格上幾乎已經(jīng)全面普及開來，可以實現(xiàn)在同樣的手機機身尺寸下，安裝尺寸更大的顯示屏，為智能手機顯示屏往大尺寸屏幕升級提供了良好的硬件基礎(chǔ)，讓后續(xù)在智能手機上推廣全面屏顯示技術(shù)也成為可能。

　　據(jù)李星從行業(yè)中了解到的信息，今年大部分國產(chǎn)模組廠商的LCD模組加工業(yè)務(wù)，雖然加工與銷售量與上年同期基本持平 ，但量由于產(chǎn)品尺寸變大，分辨率規(guī)格上升，產(chǎn)品厚度減薄，因此產(chǎn)品價格較上年同期均有所提升。而在同樣的設(shè)備產(chǎn)能與管理成本上，取得了更大的產(chǎn)值，獲利能力也得到了不小的增強。

　　并且隨著日本、韓國企業(yè)在前兩年基于市場服務(wù)原因，幾乎在中國境內(nèi)退出了全部的手機顯示與觸摸后段LCD模組加工業(yè)務(wù)，轉(zhuǎn)而尋求讓國產(chǎn)模組廠商加其提供代工業(yè)務(wù)，或撤回本土進行生產(chǎn)加工，為國產(chǎn)模組廠商讓出了中高端LCD產(chǎn)品市場空間。

　　而另一方面，國產(chǎn)模組廠商與國產(chǎn)設(shè)備廠商合作，在模組后段加工上不斷推進自動化設(shè)備升級與技術(shù)改造，也是這些模組廠商節(jié)省大量人力成本的不二法寶。據(jù)業(yè)內(nèi)廠商表示，此前很多工序都需要一人驗料上料，一人操作，一人品檢。升組為自動化設(shè)備后，驗料上料員工與上一道工序的品檢員工基本上被合并，而操作員工總?cè)藬?shù)則減少了八到九成。這樣整個工廠綜合下來，基本上比前兩年節(jié)省了一半的員工成本。

　　目前全球的手機面板市場上，總體來說總產(chǎn)能仍然是過剩的。從手機報在線統(tǒng)計的數(shù)據(jù)看來，a-Si LCD產(chǎn)品由于京東方和LGD利用8.5代線產(chǎn)能的切入，基本上可以填補掉三星、LGD、SDI、夏普關(guān)掉的5代線以上累計產(chǎn)能空缺，加上功能機出貨增長放緩，第三季度全球至少有2成以上的產(chǎn)能溢出過剩，這還是京東方和LGD的兩條8.5代線沒有滿負(fù)荷生產(chǎn)a-SiLCD手機屏的情況下。而LTPS產(chǎn)品，雖然新增的產(chǎn)能較少，但一方面由于高端機型轉(zhuǎn)用OLED產(chǎn)品，讓市場多出了約一成半的產(chǎn)能供給，加上原來就有三成以上的產(chǎn)能建成后根本就沒有釋放出來，或還被較低的良率所吞食，事實上第三季度LTPS LCD的產(chǎn)能過剩情況至少超過四成，接近五成。

　　事實上LCM模組加工行業(yè)總的情況也不容樂觀，其中手機品牌終端廠商坐等LCD全面屏產(chǎn)品出來，大大的延緩了產(chǎn)品上市時間，另外去年開始國產(chǎn)手機出貨量大增，也造成了大批量采購后所帶來的龐大庫存和在途、在線產(chǎn)品。加上前二年行業(yè)瘋狂擴建的產(chǎn)能還在陸續(xù)完工，新的產(chǎn)能也需要訂單去填滿。

　　之所以會出現(xiàn)國產(chǎn)模組廠商同比大賺的行情，除了李星前面所列舉的因素外，此前國產(chǎn)模組加工行業(yè)盈利狀況不太理想，基數(shù)較低，相對來說只要行業(yè)有一波行情，就很容易讓廠商收入增速出現(xiàn)明顯變化，如前幾年行業(yè)剛開始在LCD產(chǎn)品上流行全貼合工藝時，也有一批模組加工企業(yè)的業(yè)績得到了明顯改善一樣。

　　另外傳統(tǒng)的國際大廠轉(zhuǎn)向OLED顯示技術(shù)，或策略性的退出顯示行業(yè)，全球的顯示產(chǎn)業(yè)重心往中國境內(nèi)轉(zhuǎn)移，也是國產(chǎn)模組廠商在LCD產(chǎn)品產(chǎn)能配套與成本管控上取得更多話語權(quán)的關(guān)鍵，而國產(chǎn)手機終端品牌出現(xiàn)集中化后，前期讓利一部分給國產(chǎn)模組加工企業(yè)，扶持自己的供應(yīng)鏈快速復(fù)制出穩(wěn)定的產(chǎn)能，也有一定關(guān)系。

　　總的來說，隨著國產(chǎn)手機終端品牌集中化越來越明顯，國產(chǎn)模組廠商的產(chǎn)能集中度也會加快，從而給能拿到訂單的企業(yè)帶來規(guī)模產(chǎn)能下的經(jīng)濟成本優(yōu)勢。另外，有技術(shù)與資本實力的企業(yè)，更能聚焦利基型產(chǎn)品，在搭乘上顯示與觸摸國產(chǎn)化爆發(fā)的東風(fēng)后，戰(zhàn)略性客戶資源與訂單也更容易被自己拿到，從而讓國產(chǎn)大型模組加工企業(yè)長遠獲益。

　　相比紅紅火火的國產(chǎn)模組廠商來說，那些原來長期壟斷中國手機市場中高端顯示屏模組產(chǎn)品的日、韓企業(yè)，由于在前兩年采取了把模組加工業(yè)務(wù)撤出中國境內(nèi)的舉措，現(xiàn)在面對這一塊本該屬于它們的中高端LCD模組市場，就只有哭暈在廁所里了。而屏幕尺寸持續(xù)變大，并往全面屏產(chǎn)品繼續(xù)進化，則只讓中國國產(chǎn)模組廠的前景更佳。未來隨著后續(xù)顯示與觸摸國產(chǎn)化進程加快，這些國產(chǎn)模組廠想不發(fā)展起來都難。