關(guān)稅大棒下的中國(guó)家電：欲戴王冠必承其重

　　美國(guó)當(dāng)?shù)貢r(shí)間3月22日，特朗普簽署總統(tǒng)備忘錄，根據(jù)美國(guó)對(duì)華“301調(diào)查”的結(jié)論，將對(duì)每年高達(dá)600億美元的中國(guó)輸美產(chǎn)品征收一攬子關(guān)稅，并在WTO起訴中國(guó)，還要推出限制中企在美國(guó)投資的措施。根據(jù)當(dāng)天的備忘錄，美國(guó)貿(mào)易代表辦公室將在簽署文件后15天內(nèi)制定對(duì)中國(guó)商品征收關(guān)稅的具體方案。

　　對(duì)于美國(guó)貿(mào)易代表辦公室公布的“301調(diào)查”報(bào)告，中國(guó)商務(wù)部回應(yīng)稱：美方無視中方加強(qiáng)知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)的事實(shí)、無視世貿(mào)組織規(guī)則、無視廣大業(yè)界的呼聲，一意孤行，這是典型的單邊主義和貿(mào)易保護(hù)主義。

　　不過，在情勢(shì)緊張的貿(mào)易摩擦中，還夾雜著一個(gè)小插曲。

　　據(jù)財(cái)新網(wǎng)報(bào)道，由于備忘錄沒有提及且特朗普講話并不明確，所以當(dāng)時(shí)人們不清楚“600億美元”是指加征關(guān)稅的中國(guó)產(chǎn)品價(jià)值，還是預(yù)期的關(guān)稅收入。美國(guó)各大媒體也給出了不同解讀：《華爾街日?qǐng)?bào)》認(rèn)為是對(duì)價(jià)值600億美元的進(jìn)口商品征稅;《華盛頓郵報(bào)》認(rèn)為是征收600億美元關(guān)稅;《紐約時(shí)報(bào)》更是在稿件不斷更新過程中出現(xiàn)過兩種解釋。不過后來，中外媒體均采用了對(duì)價(jià)值600億美元的進(jìn)口商品征稅的說法。

　　自下而上和自上而下

　　特朗普簽署備忘錄后，中美股市應(yīng)聲下跌，中國(guó)家電白馬股也受累一路下挫。

　　美國(guó)咨詢機(jī)構(gòu)高盛分析認(rèn)為，在電動(dòng)工具和電器產(chǎn)品方面，美國(guó)對(duì)華貿(mào)易逆差顯著，這些品類將成為排名靠前的征稅對(duì)象。而許多經(jīng)濟(jì)學(xué)家則指出，美國(guó)最新一系列關(guān)稅措施，旨在打壓《中國(guó)制造2025》產(chǎn)業(yè)政策中明確要優(yōu)先發(fā)展的信息技術(shù)、機(jī)器人、航空航天裝備、新能源汽車、電力裝備等10個(gè)高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)，削弱中國(guó)對(duì)美國(guó)“霸權(quán)”的威脅。

　　“就家電業(yè)而言，以往的貿(mào)易摩擦源頭在于企業(yè)或市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，而這次貿(mào)易摩擦已經(jīng)上升到國(guó)家戰(zhàn)略層面，可能會(huì)波及到的行業(yè)、產(chǎn)業(yè)鏈相當(dāng)廣泛?！敝袊?guó)家用電器協(xié)會(huì)信息咨詢部高級(jí)顧問胡曉紅告訴中國(guó)家電網(wǎng)，以前的很多貿(mào)易摩擦可以概括為自下而上，而這次則是自上而下。

　　事實(shí)上，去年美國(guó)商務(wù)布針對(duì)中國(guó)生產(chǎn)的大型家用洗衣機(jī)實(shí)施反傾銷調(diào)查，直接源頭正是美國(guó)家電制造企業(yè)惠而浦劍鋒直指三星和LG，向美國(guó)商務(wù)部與國(guó)際貿(mào)易委員會(huì)提起反傾銷申訴。

　　胡曉紅告訴中國(guó)家電網(wǎng)，很早以前美國(guó)就針對(duì)韓國(guó)家電企業(yè)三星和LG進(jìn)行過洗衣機(jī)“制裁”，后來兩家企業(yè)把產(chǎn)能轉(zhuǎn)移到中國(guó)，美國(guó)的洗衣機(jī)反傾銷大棒才一路“追殺”到中國(guó)，實(shí)際上中國(guó)企業(yè)對(duì)美出口的大容量洗衣機(jī)份額并不高。

　　“相比《中國(guó)制造2025》的十大產(chǎn)業(yè)，家電產(chǎn)品附加值相對(duì)低一些，不太可能成為美國(guó)加征重稅的關(guān)鍵選項(xiàng)。”中怡康品牌中心總經(jīng)理左延鵲認(rèn)為，傳統(tǒng)意義上的“貿(mào)易戰(zhàn)”很難爆發(fā)，這次很可能是雷聲大雨點(diǎn)小。

　　在中國(guó)機(jī)電產(chǎn)品進(jìn)出口商會(huì)家電分會(huì)原秘書長(zhǎng)于治璞看來，這次貿(mào)易摩擦實(shí)際上是大國(guó)政治、經(jīng)濟(jì)的再平衡傳導(dǎo)至國(guó)際貿(mào)易領(lǐng)域。

　　針對(duì)美國(guó)的貿(mào)易逆差現(xiàn)狀，恒大研究院經(jīng)濟(jì)研究員任澤平分析認(rèn)為，在全球分工體系中，中國(guó)更多的承擔(dān)著生產(chǎn)國(guó)角色，包括從日韓、東盟等大量進(jìn)口再組裝加工，中國(guó)對(duì)美國(guó)的貿(mào)易順差實(shí)際上代表了整個(gè)亞洲體系對(duì)美國(guó)的順差，形成“順差記在中國(guó)，利潤(rùn)落在歐美”的格局。

　　美國(guó)：理想很豐滿 現(xiàn)實(shí)很骨感

　　雖然美國(guó)對(duì)華加征關(guān)稅的產(chǎn)品清單還未公布，但是就家電業(yè)而言，對(duì)雙方所產(chǎn)生的影響已經(jīng)逐漸清晰。

　　中國(guó)家用電器協(xié)會(huì)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，中國(guó)是美國(guó)家電業(yè)進(jìn)口第一大國(guó)，占美國(guó)家電業(yè)進(jìn)口額(不含零部件)比重5成左右，其中大家電中窗壁式空調(diào)和微波爐比重超過8成;小家電中吸塵器、食品加工機(jī)、咖啡機(jī)比重超過7成，電吹風(fēng)和電熨斗比重超過8成，電理發(fā)器和電烤面包器比重超過9成。

　　“美國(guó)對(duì)中國(guó)家電產(chǎn)品的依賴度非常高，貿(mào)易摩擦中受傷更大的應(yīng)該是美國(guó)?！庇谥舞备嬖V中國(guó)家電網(wǎng)，如果美國(guó)對(duì)中國(guó)家電業(yè)征收高關(guān)稅導(dǎo)致中國(guó)家電出口美國(guó)大幅下跌，替換產(chǎn)能短期內(nèi)將無法實(shí)現(xiàn)，勢(shì)必將因市場(chǎng)供需失衡而導(dǎo)致美國(guó)消費(fèi)者的購(gòu)買成本上升。

　　左延鵲表示，一旦放棄中國(guó)相對(duì)物美價(jià)廉的家電產(chǎn)品，將會(huì)影響美國(guó)人民的幸福生活，掙扎在貧困線下的民眾將不得不花費(fèi)更多的錢來獲得這些家電。

　　3月28日，美國(guó)貿(mào)易代表萊特希澤表示，美國(guó)對(duì)華加征關(guān)稅的產(chǎn)品清單公示天數(shù)將從30天延長(zhǎng)到60天，這就意味著在今年的6月份之前不會(huì)對(duì)中國(guó)出口相關(guān)產(chǎn)品加征關(guān)稅。

　　“貿(mào)易戰(zhàn)不可能一觸即發(fā)，這其中有一個(gè)醞釀籌備的過程?！焙鷷约t告訴中國(guó)家電網(wǎng)，中國(guó)家電業(yè)在全球的地位舉足輕重，上下游產(chǎn)業(yè)鏈的完善配套、企業(yè)管理發(fā)展成熟度和生產(chǎn)運(yùn)行效率、人工成本占比等比較優(yōu)勢(shì)均無法替代，就算“貿(mào)易戰(zhàn)”開打，美國(guó)也需要花時(shí)間在尋找替代產(chǎn)能、降低產(chǎn)品成本等方面研究可行性對(duì)策。

　　中國(guó)：大家電影響甚微 部分小家電影響較大

　　美國(guó)也是中國(guó)家電業(yè)出口第一大國(guó)，據(jù)中國(guó)家用電器協(xié)會(huì)測(cè)算，中國(guó)家電業(yè)2017年累計(jì)出口額為624.5億美元，其中對(duì)美國(guó)出口額為144億美元，占家電業(yè)出口總額比重為23.1%。

　　從出口規(guī)?？?，2017年對(duì)美出口規(guī)模超過10億美元的產(chǎn)品主要包括空調(diào)器、微波爐、吸塵器、電烘烤器具，其中吸塵器和電烘烤器具出口額增幅均高達(dá)兩位數(shù)。

　　各品類出口量占出口總量比重方面，美國(guó)是中國(guó)空調(diào)器、壓縮式冰箱、冰柜、微波爐、電風(fēng)扇、食品加工機(jī)、電取暖器、電熨斗、電烘烤器具、咖啡機(jī)/電水壺、面包機(jī)、電飯鍋、燃?xì)庠?3類產(chǎn)品的第一大出口國(guó)，其中微波爐、吸塵器、電烘烤器具比重超過3成;咖啡機(jī)/電水壺比重超過4成。

　　“從屬性上來說，冰洗空類大家電屬于區(qū)域性產(chǎn)品，運(yùn)輸距離、體積等因素對(duì)成本影響比較大，而小家電則屬于暢通型產(chǎn)品，所以對(duì)美出口的小家電比重要高于大家電?！焙鷷约t表示，美國(guó)對(duì)中國(guó)家電特別是小家電存在極強(qiáng)的依存度，中美如果在家電方面進(jìn)行全面貿(mào)易戰(zhàn)的話，中國(guó)家電業(yè)受影響比較大的產(chǎn)品主要集中在小家電領(lǐng)域，特別是吸塵器、微波爐、電烘烤器具等占比較大的產(chǎn)品，而冰洗空類大家電產(chǎn)品則影響甚微?？傮w上短期會(huì)有影響，但長(zhǎng)期影響較小。

　　胡曉紅補(bǔ)充道，一旦對(duì)小家電加稅，中美雙方都會(huì)“很受傷”，從這個(gè)角度來說，越是重要的鉗制手段越不會(huì)輕易實(shí)施。

　　“貿(mào)易摩擦中也不盡然都是風(fēng)險(xiǎn)，也醞釀著一些機(jī)遇。”于治璞認(rèn)為，如果中國(guó)家電產(chǎn)品在美被課以重稅，中國(guó)家電企業(yè)可以通過產(chǎn)能轉(zhuǎn)移、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)升級(jí)等方法對(duì)貿(mào)易摩擦進(jìn)行規(guī)避。而且，在沖銷量遇阻的情況下，中國(guó)家電企業(yè)會(huì)把更多的精力用在產(chǎn)品技術(shù)研發(fā)、質(zhì)量提升、結(jié)構(gòu)升級(jí)方面，進(jìn)而加快提高內(nèi)在競(jìng)爭(zhēng)力。

　　企業(yè)紛紛澄清貿(mào)易摩擦影響

　　目前，國(guó)內(nèi)家電龍頭企業(yè)如海爾、美的、格力等均在海外進(jìn)行了投資布局，加上這些企業(yè)目前出口美國(guó)的營(yíng)收占比偏低，所以國(guó)內(nèi)家電龍頭企業(yè)受貿(mào)易摩擦的影響程度較小。

　　美芝(GMCC)市場(chǎng)部相關(guān)人士告訴中國(guó)家電網(wǎng)，公司整體產(chǎn)品出口美國(guó)份額較少，這次潛在的貿(mào)易摩擦對(duì)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)基本沒有影響。

　　美的集團(tuán)、小天鵝、深康佳A在互動(dòng)平臺(tái)上表示，出口至美國(guó)的銷售額占總收入比例很小，對(duì)目前經(jīng)營(yíng)基本無影響。

　　萬和電氣表示，2017年對(duì)美出口額占營(yíng)收總額的27.14%，占出口總額的76.20%，中美貿(mào)易戰(zhàn)對(duì)公司出口業(yè)務(wù)影響較小。

　　新寶股份透露，出口美國(guó)的銷售占營(yíng)業(yè)額比重約為30%左右，所處行業(yè)的產(chǎn)能主要集中在中國(guó)，會(huì)并密切關(guān)注中美貿(mào)易戰(zhàn)后續(xù)政策變化。

　　中國(guó)家電網(wǎng)了解到，申萬宏源研究所把此次貿(mào)易摩擦的影響程度分為：受益型、影響可以忽略、影響較小三個(gè)等級(jí)。海爾在美國(guó)有生產(chǎn)基地，可直接供應(yīng)美國(guó)市場(chǎng)，收購(gòu)GEA后，在北美布局進(jìn)一步加強(qiáng)，因此整體上是受益者;廚電公司基本以內(nèi)銷為主，小家電中飛科和九陽也以內(nèi)銷為主，因此影響可以忽略;蘇泊爾90%的出口額均輸向SEB(法國(guó)的控股股東)，SEB北美區(qū)域營(yíng)業(yè)收入占比僅8.26%(2017H1數(shù)據(jù))，因此影響有限。美的、格力出口美國(guó)占總出口額不到10%，海信電器和TCL多媒體均在墨西哥當(dāng)?shù)赜泄S，所以整體影響較小。

　　在于治璞看來，海爾在當(dāng)?shù)赜胁季挚梢愿笙薅鹊囊?guī)避貿(mào)易摩擦，不過美國(guó)當(dāng)?shù)毓S的產(chǎn)能應(yīng)該不足以支撐海爾對(duì)美國(guó)市場(chǎng)的全覆蓋。

　　“海爾的案例告訴我們，無論是直接在海外投資建廠還是實(shí)現(xiàn)并購(gòu)聯(lián)營(yíng)，都是規(guī)避貿(mào)易摩擦減少損失的有效手段?！弊笱御o表示，在全球化浪潮中，品牌并購(gòu)、品牌聯(lián)盟等方式，已成為中國(guó)家電企業(yè)擴(kuò)大規(guī)模、增強(qiáng)實(shí)力、提高效率的重要手段之一。因此，如何制定正確的國(guó)際化品牌戰(zhàn)略，也是我國(guó)企業(yè)“走出去”面臨的課題之一，這也會(huì)有效減少貿(mào)易摩擦帶來的影響。

　　關(guān)稅大棒之外：匯率

　　事實(shí)上，在關(guān)稅因素之外，海外銷售還會(huì)受到匯率、政策、法律體系等因素的影響。

　　“雖然我們公司主營(yíng)的電力設(shè)備屬于《中國(guó)制造2025》十大產(chǎn)業(yè)之一，不過并不出口美國(guó)市場(chǎng)，看起來是逃過一劫，但是依然高興不起來?！币晃辉趶V東從事進(jìn)出口貿(mào)易的職員告訴中國(guó)家電網(wǎng)，雖然跟中美貿(mào)易摩擦扯不上關(guān)系，但是匯率的事情非?！盁┤恕?。

　　3月27日，人民幣對(duì)美元在岸匯率一度突破6.25，離岸人民幣升破6.24關(guān)口，均創(chuàng)下2015年“811匯改”以來新高。

　　“匯率的變動(dòng)經(jīng)常讓很多合同執(zhí)行不下去，有時(shí)候按照原來的報(bào)價(jià)去執(zhí)行，公司基本不賺錢，甚至?xí)澅??！边@位職員說，近來人民幣升值了很多，對(duì)出國(guó)“買買買”當(dāng)然是利好，對(duì)出口型企業(yè)來說卻不是好事。

　　企業(yè)進(jìn)出口訂單多以美元計(jì)價(jià)，受人民幣匯率波動(dòng)的影響比較明顯，匯率的大幅波動(dòng)會(huì)給企業(yè)帶來匯兌損失，從而導(dǎo)致財(cái)務(wù)費(fèi)用的提升。金融業(yè)人士建議，一方面，外貿(mào)企業(yè)要密切跟蹤人民幣對(duì)貿(mào)易對(duì)象國(guó)的雙邊匯率波動(dòng)，優(yōu)先選擇使用人民幣結(jié)算，直接規(guī)避匯率波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn);另一方面，可以通過匯率套期保值的方法進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖，提前鎖定匯率波動(dòng)帶來的損失。

　　金融危機(jī)后，世界各國(guó)都意識(shí)到了實(shí)體經(jīng)濟(jì)的重要性，中國(guó)方面更加注重提高供給質(zhì)量，滿足居民消費(fèi)升級(jí)和美好生活的需要，在價(jià)值鏈上逐漸上移。美國(guó)則轉(zhuǎn)向“去輕向?qū)崱保羝鹳Q(mào)易摩擦，限制進(jìn)口、增加制造業(yè)就業(yè)和投資，從消費(fèi)國(guó)轉(zhuǎn)向生產(chǎn)國(guó)角色。

　　胡曉紅認(rèn)為，自加入WTO以來，中國(guó)家電出口占全球比重不斷上揚(yáng)，造成的貿(mào)易順差十分顯眼，因此對(duì)外貿(mào)易摩擦也許會(huì)成為一種“常態(tài)”。中國(guó)家電企業(yè)在完善全球產(chǎn)業(yè)鏈、品牌布局的同時(shí)，應(yīng)該以更長(zhǎng)遠(yuǎn)的眼光合理利用各種方式規(guī)避貿(mào)易摩擦風(fēng)險(xiǎn)。