2017年配電自動化終端發(fā)展現(xiàn)狀與競爭格局分析

　　目前我國配網(wǎng)自動化建設仍局限于試點，其中只有寧波達到了城市全覆蓋，但大多數(shù)城市僅僅覆蓋了部分區(qū)域。從試點項目來看，配網(wǎng)自動化的平均投資規(guī)模在1.1-1.5億元左右，覆蓋區(qū)域平均相當于當?shù)爻鞘械?/3-1/4。

　　按照投資結構，前瞻對配電自動化終端市場規(guī)模做以下預測：2013-2016年，配電終端市場規(guī)模從15億元增長至128億元，年復合增長率約為60%，市場需求較大。

　　圖表1：2012-2016年我國配電終端市場規(guī)模(單位：億元)

　　2017年配電自動化終端競爭格局

　　FTU(饋線終端)和DTU(站所終端)是配電終端的兩類主要設備。前瞻對國網(wǎng)公司在各省進行的配電終端招標情況作了初步統(tǒng)計，涵蓋北京、山東、安徽、福建、河北、河南、湖南、寧夏、山西、陜西、上海、天津、浙江、重慶、甘肅、青海、四川共計17省市50余批集中招標;這樣數(shù)據(jù)并不是完全統(tǒng)計，但可以幫助分析配電終端市場的大致情況。

　　根據(jù)前瞻產(chǎn)業(yè)研究院《2018-2023年中國電力自動化行業(yè)深度調研與投資戰(zhàn)略規(guī)劃分析報告》匯總，在總共招標的近80000套FTU中，珠海許繼獲得了40%的份額，這得益于山東市場的出色表現(xiàn);南瑞系三家公司合計獲得26%的份額，整體實力突出;獲得100套以上FTU合同的廠家共有20家，有中標業(yè)績的廠商合計26家。FTU合同單價約1.5萬/套;總計招標金額約12億元。

　　在總共招標的15000多套DTU中，東方電子與珠海許繼平分秋色，各獲得15%的份額，山東科匯、航天科工、科大智能和南瑞系份額均超10%;獲得100套以上DTU合同的廠家共有21家，有中標業(yè)績的廠商合計27家。DTU合同單價約2.5萬/套;總計招標金額約4億元。

　　圖表2：我國FTU終端及DTU終端市場份額(單位：%)

　　可以看到，較主站系統(tǒng)而言，配電終端市場呈現(xiàn)出“群雄并起”的局面，20多家廠商參與其中，只是在爭奪目前10來個億的細分市場;我們判斷，隨著國網(wǎng)公司關于智能配電終端標準的制訂發(fā)布，將會有越來越多的企業(yè)瞄準這一市場進軍，其中包括電能儀表廠商和一次設備廠商兩類;因此我們認為，終端市場很難出現(xiàn)類似主站市場般的寡頭競爭格局，將會進入戰(zhàn)國時代似的激烈爭奪，龍頭企業(yè)的市場份額很難超過40%;隨著國網(wǎng)建設進程的加快，主站、配電終端由公司總部統(tǒng)一集中招標將是發(fā)展趨勢，競爭必將帶來價格的逐步下降，僅能提供終端設備的企業(yè)將會面臨不小的毛利壓力。

　　“十三五”配電自動化終端前景預測

　　根據(jù)市場情況綜合分析，前瞻產(chǎn)業(yè)研究院預測各廠商終端份額如下：(1)FTU市場：許繼40%、南瑞系30%、積成5%、四方3%、東方3%、科銳5%;(2)DTU市場：許繼15%、南瑞系15%、積成4%、四方4%、東方15%、科銳7%。前瞻認為，2014-2016年，許繼電氣配電終端收入規(guī)模分別達到16億元、32億元和42億元;南瑞系分別達到12億元、24億元和32億元。

　　圖表3：2018-2020年中國配電自動化終端廠商業(yè)務收入預測(單位：億元)