連漲兩年吃掉全球九成份額 三星等遭中國反壟斷調(diào)查

　　對于三星來說，芯片可以說整個電子業(yè)務的“發(fā)動機”，得益于DRAM和NAND閃存價格的攀升，三星芯片排位在去年第二季度還超過了老大英特爾并在單季利潤上“逆襲”蘋果。

　　但對于硬件廠商而言，芯片存儲器價格的上漲讓它們“苦不堪言”。

　　“繼去年飆漲40%后，今年年初到現(xiàn)在DRAM價格依然在上漲，雖然幅度不到10%，但對本來獲利空間本來就比較小的中國品牌廠來說，是在侵蝕其獲利空間。”集邦咨詢半導體研究中心首席分析師吳雅婷對一財科技記者表示，對于存儲三巨頭的調(diào)查顯示了DRAM價格的上漲已經(jīng)讓下游廠商處于高壓狀態(tài)。

　　調(diào)研機構(gòu)DRAMeXchange顯示，2018年第一季存儲器三大廠商三星、SK海力士、美光在DRAM產(chǎn)業(yè)的市占率分別為44.9%、27.9%、22.6%，存儲三巨頭加起來95.4%的份額顯示出DRAM市場明顯已呈寡占格局。而中國更是全球最主要的存儲芯片消費國，受存儲芯片漲價因素，2017年，中國進口存儲芯片889.21億美元，同比2016年的637.14億美元增長39.56%。

　　從去年開始，包括手機廠商在內(nèi)的企業(yè)接連對存儲價格上漲進行投訴，有媒體報道，5月31日，中國反壟斷機構(gòu)已經(jīng)對三星、海力士、美光位于北京、上海、深圳的辦公室展開突然調(diào)查，標志著國反壟斷機構(gòu)正式對三家企業(yè)展開立案調(diào)查。目前三家公司并未對外作出回應。

　　中國為最大存儲器需求國

　　從2016年第二季度開始，DRAM(主要包括PC內(nèi)存、移動式內(nèi)存、服務器內(nèi)存)價格一路飆升，每個季度都在刷新銷售額紀錄。IHS Markit最新數(shù)據(jù)顯示，2017年全球DRAM產(chǎn)值跳增72%，達到722億美元，2018年預估將進一步擴增至844億美元，年增率達16.9%。而上一次這樣的盛景出現(xiàn)，還是在23年前。

　　集邦咨詢半導體研究中心首席分析師吳雅婷告訴記者，繼去年價格飆漲40%后，今年年初到現(xiàn)在DRAM價格依然在上漲，雖然幅度不到10%，但對本來獲利空間本來就比較小的中國品牌廠來說，承受著不小的壓力。

　　據(jù)記者了解，存儲在手機中的成本已經(jīng)達到25%-35%，同時，由于存儲芯片漲價過快，已引發(fā)了包括手機、固態(tài)硬盤、內(nèi)存條等產(chǎn)品的陸續(xù)漲價。其中，瘋狂的內(nèi)存條則是一年內(nèi)漲幅300%。

　　此外，中國市場對于全球DRAM和NAND的消化量已經(jīng)高達20%與25%，為存儲器最大需求國。

　　DRAMeXchange分析稱，盡管中國各地正積極進行半導體扶植計劃，但要達到“技術(shù)自主研發(fā)”與“穩(wěn)定量產(chǎn)規(guī)?！钡哪繕巳孕枰辽贁?shù)個季度以上的時間，對解決成本壓力的燃眉之急是遠水救不了近火。除了此次美光被約談之外，今年年初存儲器龍頭廠商三星半導體也被中國的國家發(fā)展和改革委員會約談，雖然目前沒有證據(jù)顯示這二者事件有關(guān)聯(lián)性，但足以顯示官方對于DRAM價格高漲的重視。

　　“目前仍然處于剛開始調(diào)查階段，還沒有具體壟斷事證被查明。但就影響層面來看，DRAM價格的漲幅將會持續(xù)受到抑制。”吳雅婷對記者說。

　　“價格聯(lián)盟”遭遇各地調(diào)查

　　DRAM上巨額的漲幅給這些芯片巨頭帶來了豐厚利潤。

　　根據(jù)美光、三星、海力士財報統(tǒng)計，2017年，三家公司的半導體業(yè)務在中國營收分別為103.88億美元、253.86億美元、89.08億美元，總計446.8億美元，同比2016財年的321億美元增長39.16%。其一季度營收仍在繼續(xù)增長。從財報來看，三大DRAM廠商今年首季營業(yè)利益率(OP Margin)已達50-70%的水位，不僅是歷史最高，該產(chǎn)品的獲利能力甚至超過技術(shù)層級更高的中央處理器。

　　事實上，在持續(xù)收到手機廠商投訴之后，監(jiān)管機構(gòu)去年已經(jīng)開始關(guān)注持續(xù)漲價的存儲市場，并在2017年底、2018年5月，中國反壟斷機構(gòu)就以持續(xù)漲價問題分別約談三星、美光。

　　“美光被約談最主要原因是標準型內(nèi)存已連續(xù)數(shù)季價格上揚，導致中國廠商不堪成本負荷日漸提高，加上限制設(shè)備商供貨給福建晉華儼然是妨礙公平競爭行為。2018年第一季三星、SK海力士與美光在DRAM產(chǎn)業(yè)囊括約96%的市占率，與其他終端產(chǎn)品所采用的半導體組件相比，似乎已明顯構(gòu)成壟斷的條件，未來反壟斷調(diào)查的事件可能將持續(xù)發(fā)生，并且可能將壓抑內(nèi)存漲幅?！眳茄沛脤τ浾哒f。

　　吳雅婷補充道，以反壟斷調(diào)查來看，此前在各國已有先例。

　　2005-2006年間，美國司法部曾裁定三星、海力士、英飛凌、爾必達、美光在1999-2002年間存在價格壟斷行為，對前四家公司處以總計7.29億美元罰款。今年4月底，三星電子等又在美國遭遇集體訴訟，被指控串謀限制DRAM內(nèi)存芯片供應。

　　一家名為Hagens Berman事務所律師在美國加州北部地區(qū)法院向三星電子、海力士公司和美光科技提起集體訴訟。該律師事務所聲稱，他們調(diào)查發(fā)現(xiàn)這些主要DRAM制造商互相勾結(jié)，限制市場上各種DRAM產(chǎn)品的供應，從而人為地推高了DRAM價格。在集體訴訟指控的時間段里，DRAM的價格上漲了130%，而在同一時間段，三星電子，海力士公司和美光科技的DRAM銷售收入增長了一倍多。

　　手機中國聯(lián)盟秘書長王艷輝對一財科技記者表示，經(jīng)過之前發(fā)改委對高通的反壟斷調(diào)查，中國企業(yè)已經(jīng)明白如何利用政府公權(quán)力維護市場公平，也已經(jīng)知道如何向政府反映市場中存在的不公平現(xiàn)象。此次市場監(jiān)督總局對三星公司的反壟斷調(diào)查，也是中國企業(yè)及行業(yè)組織不斷向有關(guān)部門舉報的直接反映、舉報的結(jié)果。

　　“相比歐盟不斷向谷歌、蘋果、高通等以壟斷理由開出罰單，客觀地說，中國反壟斷機構(gòu)由于人力有限，對市場監(jiān)督的力度不是太大而是太小。作為全球最大的電子產(chǎn)品制造基地及第二大市場，需要更強有力的市場監(jiān)督機構(gòu)保證公平、公正的市場競爭秩序?！蓖跗G輝對記者說。