莫大康:影響2019中國半導(dǎo)體業(yè)增長的三個關(guān)鍵因素
業(yè)界都謹慎地觀察2019年中國半導(dǎo)體業(yè)的發(fā)展態(tài)勢,用呈”不確定性”,而一言以蔽之。
本文引用地址:http://www.ex-cimer.com/article/201901/397076.htm本文擬從以下三個方面,包括2019年全球半導(dǎo)體業(yè)的弱勢;中國集成電路產(chǎn)業(yè)發(fā)展由產(chǎn)能擴充階段轉(zhuǎn)向產(chǎn)品增長的攻堅戰(zhàn);以及在貿(mào)易戰(zhàn)下心理因素的影響等來初探2019年中國半導(dǎo)體業(yè)的增長。
2019年全球半導(dǎo)體業(yè)進入下降周期
由于存儲器的強增長,推動全球半導(dǎo)體業(yè)連續(xù)兩年的高增長,按存儲器業(yè)的發(fā)展規(guī)律今年將轉(zhuǎn)入下降周期,已成為業(yè)界共識。
臺積電1月17日舉行的2018Q4法說會,雖然去年運營成果交出營收、獲利均創(chuàng)新高的亮麗成績單,然而對于2019年半導(dǎo)體前景卻釋出負面展望,臺積電總裁魏哲家表示,不包含存儲器在內(nèi),預(yù)估2019年全球半導(dǎo)體產(chǎn)值年增1%,因此今年是“Slowyear”。
著名市場分析公司Gartner公布初步調(diào)查結(jié)果顯示,拜DRAM榮景之賜,2018年全球半導(dǎo)體營收總計4767億美元,較2017年增加13.4%。
Gartner指出,2018年計算機存儲器芯片占半導(dǎo)體總營收的34.8%,高于2017年的31%,持續(xù)位居半導(dǎo)體各類別之首,存儲器業(yè)營收同比成長27.2%,也最為強勁,主因DRAM平均售價在2018年期間穩(wěn)步上揚,直到第4季才開始下滑。
另一家著名市場研究機構(gòu)ICInsights的最新預(yù)測,全行業(yè)DRAM的銷量2017年增長77%,而2018年預(yù)計增長39%,以及預(yù)測2019年將下降約1%。
全球半導(dǎo)體業(yè)進入下降周期,中國半導(dǎo)體業(yè)雖有其獨特性,它仍處于投資成長的階段,但是也不可能獨善其身,因為半導(dǎo)體是全球化的產(chǎn)業(yè)。
中國半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型處于攻堅戰(zhàn)階段
中國半導(dǎo)體業(yè)發(fā)展與全球不同步,它具獨特性,所以當全球半導(dǎo)體業(yè)已趨成熟,壟斷加劇及兼并減緩時,中國半導(dǎo)體業(yè)卻反其道而行之,在國家資金等為主推動下,積極的投資擴充產(chǎn)能。
據(jù)SEMI統(tǒng)計顯示,目前中國大陸共計有27座12英寸晶園廠,18座8英寸晶園廠,其中有10座12英寸晶園廠及6座8英寸晶園廠處于建設(shè)之中。
近時期中國半導(dǎo)體業(yè)比較集中的投資項目分別有三座IDM的存儲器制造廠;中芯國際于上海的28nm-14nm的代工廠;華力微上海的二期,以及無錫的華虹12英寸廠等。
顯然這些工廠中大部分處于設(shè)備安裝,或者試產(chǎn)階段。眾所周知,只要有資金,下定決心建設(shè)生產(chǎn)線,相對是容易的,困難的是產(chǎn)能擴充的爬坡階段,它不但需要有強大的技術(shù)實力,而且必將面臨競爭對手的打壓,是一場攻堅戰(zhàn)。不管有再大的困難,中國半導(dǎo)體業(yè)必須經(jīng)歷艱苦的歷程,循序前進。因此中國半導(dǎo)體業(yè)的產(chǎn)能爬坡周期相對較長,是大概率的事。
對于三家存儲器廠,更要有理性的認識,無論是3DNAND閃存,及19納米DRAM對于中國半導(dǎo)體業(yè)都具有里程碑意義,相信它們在試產(chǎn)階段一定能取得成功,困難在于產(chǎn)能爬坡階段。而對于存儲器業(yè)拼的是產(chǎn)能以及成本,及IP,未來不可避免的要經(jīng)受競爭對手的打壓,這些都是成長中的必修課之一。
因此即便沒有貿(mào)易戰(zhàn),中國半導(dǎo)體業(yè)由產(chǎn)能擴張階段,轉(zhuǎn)入產(chǎn)品的攻堅戰(zhàn),也是一場硬仗。
貿(mào)易戰(zhàn)下心理壓力劇增
在貿(mào)易戰(zhàn)下中國半導(dǎo)體業(yè)面臨新的態(tài)勢,美國是步步緊逼,繼中興、晉華之后,正向華為施壓。由于我們處于守勢,對于美國的打壓顯得有些不適應(yīng),相信未來這種態(tài)勢會持續(xù)相當長一段時期,必須拿起同樣的武器積極的去迎接它。
盡管貿(mào)易戰(zhàn)仍在持續(xù),估計在關(guān)稅等方面能達成協(xié)議,然而對于中國半導(dǎo)體業(yè)的打壓,它們不會收手,而且可能會面臨更嚴峻的態(tài)勢。由于眾多的不確定性,導(dǎo)致中國半導(dǎo)體業(yè)的發(fā)展將承受更大的心理壓力。
在新態(tài)勢下中國半導(dǎo)體業(yè)要低調(diào),尤其是三家存儲器廠是它們的焦點,過份地張揚會引發(fā)它們格外的關(guān)注,造成被動。等待中國的存儲器廠能夠初步自主,有一定的產(chǎn)能基礎(chǔ)之后才是最為關(guān)鍵。
因此在貿(mào)易戰(zhàn)下要學(xué)得聰明些,多做少說,一切抱怨無濟于事,也解決不了任何問題,只有轉(zhuǎn)變壓力為動力,把危機轉(zhuǎn)變?yōu)槠鯔C,奮發(fā)圖強,爭口氣把產(chǎn)品搞出來,提升競爭實力及市場份額才是根本。
結(jié)語
產(chǎn)業(yè)發(fā)展的”三駕馬車”,即兼并、合資、合作及研發(fā)。在現(xiàn)階段對于中國半導(dǎo)體業(yè)從國際上兼并之路已幾乎堵死,在合資項目中先進工藝制程技術(shù)的轉(zhuǎn)移將減緩,甚至停止,因此唯有加強研發(fā)才是根本之路,但是研發(fā)周期長及風(fēng)險大,短時期內(nèi)難有回報。
中國半導(dǎo)體業(yè)已經(jīng)連續(xù)多年的年均增長率在20%以上,有一定的成績,然而這些成績是在低基數(shù)下,并不值得過份的樂觀。近期看到中國半導(dǎo)體業(yè)的2018年進口額超過3000億美元,未見任何減少,反映IC國產(chǎn)化道路仍是任重道遠。
因此在三個關(guān)鍵因素的影響下,對于2019年中國半導(dǎo)體業(yè)的前景要謹慎的樂觀,除了IC設(shè)計,封裝業(yè)可能維持高增長之外,芯片制造業(yè)的增長率非??赡苡猩僭S下滑,無論是三家存儲器廠,以及先進工藝制程,如28-14納米等,由于中國半導(dǎo)體業(yè)仍處在產(chǎn)業(yè)發(fā)展的突破階段,離開真正的市場化,投資能取得回報可能性尚小,需要時間上的磨難,因此預(yù)計中國的芯片制造業(yè)大體上要3-5年之后才能站穩(wěn)腳根。
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