折疊屏元年到來，OLED紅利角逐誰是贏家？

　　OLED概念盤中集體爆發(fā)，截至午間收盤，京東方A、星星科技、領(lǐng)益智造、超華科技、深天馬A等22股漲停。截至下午收盤，整個(gè)OLED板塊全線飄紅，50支股票漲幅超過4%，其中共有26股漲停。(詳情如下圖)

(圖源：同花順財(cái)經(jīng))

　　眾所周知，三星、華為兩家全球一線終端品牌研發(fā)設(shè)計(jì)的首款柔性折疊屏手機(jī)都計(jì)劃在本月發(fā)布。與此前一些產(chǎn)業(yè)鏈公司大肆宣傳性質(zhì)不同，兩大應(yīng)用端巨頭公司的力推，毫無疑問體現(xiàn)了市場(chǎng)的需求，也使得整個(gè)柔性顯示材料板塊連日來的行情一片大好。

　　折疊屏手機(jī)元年將至?

　　2018年，對(duì)于全球智能機(jī)市場(chǎng)來說都不算樂觀。用戶換機(jī)周期延長導(dǎo)致其購機(jī)欲望降低，加上整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈的競(jìng)爭(zhēng)愈演愈烈，使得不論終端還是供應(yīng)鏈不得不面臨新一輪的調(diào)整與變革。

　　據(jù)統(tǒng)計(jì)，OLED在2017年手機(jī)市場(chǎng)滲透率約25%，2018年預(yù)計(jì)約30%，2019年底采用OLED 屏幕的智能手機(jī)占比將超過38%。

　　能夠明顯看到的是，自2018年開始有大批主流手機(jī)廠商開始著力于此，三星、華為此舉，意味著2019年有望成為可折疊手機(jī)元年。

　　記者觀察發(fā)現(xiàn)，去年京東方，維信諾、天馬等廠商均已有OLED面板量產(chǎn)出貨，其他國內(nèi)廠商也開始加速OLED產(chǎn)線的布局，與此同時(shí)有超過5條新六代線正在建設(shè)之中。國產(chǎn)OLED產(chǎn)線的加速布局，將帶動(dòng)OLED屏幕智能手機(jī)在2019年迎來進(jìn)一步的增長。

　　不過綜上數(shù)據(jù)看來，雖然OLED產(chǎn)業(yè)正迎來朝氣蓬勃的發(fā)展，市場(chǎng)滲透率整體的增幅較大，但實(shí)際上這項(xiàng)數(shù)據(jù)的增長速度并不算快。

　　有行業(yè)人事指出：“從屏幕材質(zhì)上來說，OLED不僅在顯示效果、功耗上優(yōu)于LCD，材質(zhì)透明、可彎折的特性也擁有對(duì)眾多新技術(shù)形態(tài)的可拓展性上天然的優(yōu)勢(shì)。然而成本與產(chǎn)能的因素，限制了近年OLED屏幕占比的進(jìn)一步提升。”

　　眼下概念股全線飄紅，或許只能夠代表市場(chǎng)風(fēng)向變化，而對(duì)于產(chǎn)業(yè)鏈公司的業(yè)績(jī)而言，顯然不太可能出現(xiàn)這種你好我也好的情況。

　　相反，這恰恰是拉開了產(chǎn)業(yè)鏈新一輪激烈競(jìng)爭(zhēng)的序幕。

　　這場(chǎng)紅利角逐誰是贏家?

　　如前所述，成本及產(chǎn)能是目前限制柔性屏普及的兩個(gè)重要因素。

　　以蓋板材料為例，能夠同時(shí)滿足折疊屏具備的柔韌性、透光率和表面防劃傷性能的蓋板材料少之又少。CPI膜雖然性能上優(yōu)勢(shì)明顯，但卻存在明顯的成本短板。有消息指出，三星采用的CPI膜，成本價(jià)達(dá)約人民幣3000元/ ㎡，較普通PI膜高出3~5倍。

　　材料成本大幅增加，意味著產(chǎn)品售價(jià)將會(huì)出現(xiàn)明顯提高。

　　因此引發(fā)手機(jī)廠商思考的問題是，在購機(jī)欲望底下的局面是否還有用戶愿為此買單?而供應(yīng)鏈絕大多數(shù)企業(yè)考慮的是，產(chǎn)品報(bào)價(jià)隨著成本同步增加的情況下是否還有終端廠商愿意買單?

　　另外，搭建產(chǎn)線的巨額投入和初期良率爬坡階段的損耗也同樣是這些中小企業(yè)無法承受之重。

　　單單是這兩個(gè)問題，就基本限制了二三線廠商參與首輪競(jìng)爭(zhēng)的腳步;反之，技術(shù)研發(fā)能力和資本實(shí)力都足夠強(qiáng)硬的一線廠商則擁有了先機(jī)。這一點(diǎn)，在三星早期的布局中體現(xiàn)得十分明顯。

　　據(jù)悉，三星早前與材料廠商住友合資投建了CPI膜工廠，可以說是牢牢掌握了上游材料的使用權(quán)和擁有權(quán)。

　　業(yè)內(nèi)人士指出：“由于國內(nèi)供應(yīng)鏈廠商缺乏基礎(chǔ)材料技術(shù)，現(xiàn)階段只能在拿到后段材料后進(jìn)行混配，導(dǎo)致失去性價(jià)比的優(yōu)勢(shì)，初期使用CPI膜的成本將是普通PI膜近10倍。三星投資材料工廠的舉動(dòng)，給其帶來絕對(duì)的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)?！?/p>

　　面對(duì)目前不斷下行的智能手機(jī)市場(chǎng)，絕大多數(shù)企業(yè)都明白不能坐以待斃的道理。柔性折疊手機(jī)的出現(xiàn)，無疑是給產(chǎn)業(yè)鏈的廠商創(chuàng)造了打破僵局的機(jī)會(huì)。

　　然而經(jīng)過長時(shí)間的競(jìng)爭(zhēng)和發(fā)展，手機(jī)產(chǎn)業(yè)已然形成了十分明顯的寡頭市場(chǎng)。產(chǎn)業(yè)鏈很大一部分企業(yè)，早在競(jìng)爭(zhēng)尚未開始前就已經(jīng)錯(cuò)失先機(jī)。這意味著在新技術(shù)與新產(chǎn)品時(shí)代到來之際，真正能夠享有頭分紅利的企業(yè)仍將會(huì)在一線陣營中產(chǎn)生。