偏光片供給四年來最緊俏，2020年中國大陸產(chǎn)能放量后有望舒緩

May 13, 2019 ---- 根據(jù)集邦咨詢光電研究中心（WitsView）最新觀察，由于中國大陸大世代面板廠擴(kuò)產(chǎn)速度驚人，加上電視平均尺寸不斷成長，偏光片廠商可以經(jīng)濟(jì)切割65寸與75寸等的2500mm超寬幅產(chǎn)能未能及時(shí)量產(chǎn)，今年偏光片呈現(xiàn)供應(yīng)緊俏，其供需比(Glut Ratio)將是四年來首次低于5%，僅有3.3%。

偏光片的供應(yīng)吃緊，面板廠采購議價(jià)難度提高

集邦咨詢研究副理李志豪指出，今年雖新增LG化學(xué)南京廠的1490mm寬幅產(chǎn)線，但只是生產(chǎn)基地的轉(zhuǎn)移，產(chǎn)能并沒有增加，而昆山誠美材訂于今年底量產(chǎn)的2500mm超寬幅產(chǎn)線，能夠全線稼動(dòng)的時(shí)間預(yù)計(jì)落在2020年上半年。可是從面板的新增產(chǎn)能來看，光是今年上半年就有華星光電(CSOT)G11代和惠科(HKC)新的G8.6陸續(xù)量產(chǎn)，年底又有夏普(Sharp)廣州的G10.5投入生產(chǎn)，偏光片供需結(jié)構(gòu)出現(xiàn)失衡狀況，不過整體偏光片的供給面積仍大于需求面積。

過去幾年偏光片廠為了降低成本或是提升信賴性表現(xiàn)，偏光片中的TAC膜被PMMA/PET膜以及COP膜取代的比例持續(xù)提高，但Non-TAC膜的供應(yīng)較為寡占，且擴(kuò)產(chǎn)速度緩慢，加上偏光片廠商產(chǎn)能的擴(kuò)產(chǎn)也沒有跟上大世代面板廠放量的腳步，才讓今年偏光片的供應(yīng)相對吃緊。對面板廠而言，可能會(huì)面臨緊急加量的訂單無法滿足或是交期延后等狀況，但還不至于影響面板出貨。然而，多數(shù)電視面板價(jià)格已接近現(xiàn)金成本，但偏光片的價(jià)格卻沒有降價(jià)空間，對面板廠來說最大的沖擊還是議價(jià)難度增加。

前三大偏光片廠商產(chǎn)能共計(jì)65%，中國大陸廠商將于2020年崛起

根據(jù)集邦咨詢計(jì)算，2019年偏光片全年有效產(chǎn)能預(yù)計(jì)達(dá)5.66億平方公尺，前三大廠商分別為LG化學(xué)、日東光電與住友化學(xué)，合計(jì)市占率高達(dá)65%，短時(shí)間內(nèi)地位難被撼動(dòng)。三星SDI排名第四，占全球產(chǎn)能的9%。中國臺灣地區(qū)廠商誠美材、明基材與力特光電共占15%；中國大陸廠商盛波光電、三利譜以及勝寶萊則約8%；其余廠商則占約3%。

預(yù)期從2020年起，中國大陸廠商的影響力將顯著提升，若屆時(shí)錦江集團(tuán)旗下盛波光電的2500mm產(chǎn)線量產(chǎn)，加上昆山誠美材的2500mm產(chǎn)能全部打開，中國大陸偏光片廠商占全球產(chǎn)能的比重將首次超過雙位數(shù)，來到11%。