第一季NAND Flash品牌商營(yíng)收季減23.8%，第二季價(jià)格跌勢(shì)難止

May 30, 2019 ---- 全球市場(chǎng)研究機(jī)構(gòu)集邦咨詢半導(dǎo)體研究中心(DRAMeXchange)表示，從2018年第四季開(kāi)始，智能手機(jī)及服務(wù)器OEM便因需求疲弱而調(diào)節(jié)庫(kù)存，今年第一季度還受到傳統(tǒng)淡季影響，因此各項(xiàng)產(chǎn)品的位元出貨量表現(xiàn)均呈現(xiàn)衰退，進(jìn)而導(dǎo)致整體NAND Flash的合約價(jià)跌幅來(lái)到自2018年第一季以來(lái)最劇烈的一季。

2019年第一季eMMC/UFS、Client SSD以及Enterprise SSD合約價(jià)分別下跌15~20%、17~31%及26~32%，而TLC Wafer產(chǎn)品合約價(jià)跌幅雖有收斂，但季度跌幅仍達(dá)19~28%。

展望第二季，包含智能手機(jī)、筆記本電腦以及服務(wù)器在內(nèi)的主要需求都將有所回升，但仍不足以消弭庫(kù)存壓力，供應(yīng)商在庫(kù)存壓力未除之前，無(wú)法遏止合約價(jià)走跌態(tài)勢(shì)。

三星電子(Samsung)

在其他供應(yīng)商受制于第一季淡季影響以及客戶庫(kù)存去化而出現(xiàn)位元出貨衰退之際，三星在第一季仍能保持5%左右的位元成長(zhǎng)，主要是因?yàn)榈谝患靖呷萘縐FS銷售量高于原先預(yù)期，且其在高容量client SSD的出貨比重有較佳表現(xiàn)。此外，三星在第一季加大在Wafer市場(chǎng)的銷售力道，雖然讓位元出貨增長(zhǎng)，但也加深平均銷售單價(jià)跌幅來(lái)到25%左右，第一季營(yíng)收來(lái)到32.29億美元，較上季衰退25%。

SK海力士(SK Hynix)

受到智能手機(jī)市場(chǎng)出貨衰退的強(qiáng)烈沖擊，盡管SK海力士平均出貨容量略有成長(zhǎng)，但仍不足以抵銷負(fù)面影響。其他產(chǎn)品方面，SSD的出貨亦同步走衰，然而透過(guò)往Wafer市場(chǎng)銷售比重增加，使得整體出貨衰退略微收斂來(lái)到季減6%，但平均銷售單價(jià)跌幅則達(dá)32%，第一季NAND Flash營(yíng)收衰退35.5%，為10.23億美元。

東芝記憶體(Toshiba)

同樣受到傳統(tǒng)淡季沖擊，加上蘋(píng)果在內(nèi)的智能手機(jī)客戶仍處庫(kù)存調(diào)整周期，出貨表現(xiàn)疲弱，縱使有模組廠幫助加大出貨力道，其位元出貨量仍較上季有所衰退，而受各類產(chǎn)品價(jià)格跳水影響，平均銷售單價(jià)則呈現(xiàn)約20%的季跌幅，整體營(yíng)收達(dá)21.8億美元，季減20.2%。

西數(shù)(Western Digital)

盡管第一季受到傳統(tǒng)淡季以及上下游庫(kù)存偏高影響，導(dǎo)致出貨趨于疲弱，然而整體銷售表現(xiàn)并未脫離西數(shù)預(yù)期太遠(yuǎn)。西數(shù)為刺激銷售，與其客戶在中國(guó)新年過(guò)后有進(jìn)一步進(jìn)行議價(jià)，亦導(dǎo)致平均銷售單價(jià)跌幅較其預(yù)期深，衰退幅度達(dá)22%。由于價(jià)格彈性進(jìn)一步刺激需求，使得位元出貨僅衰退約5%，優(yōu)于預(yù)期，整體營(yíng)收達(dá)16.10億美元，季減25.9%。

美光(Micron)

盡管受到傳統(tǒng)淡季與客戶盤整需求影響，美光的財(cái)務(wù)表現(xiàn)相較其他供貨商表現(xiàn)杰出，整體營(yíng)收僅季衰退18.5%，達(dá)到17.76億美元，除了財(cái)報(bào)期間的差異以外，藉由先前在SATA接口Enterprise SSD的成功，美光得以推動(dòng)客戶逐步導(dǎo)入采用64層3D NAND的PCIe SSD產(chǎn)品，在96層產(chǎn)品方面則已推出Client SSD產(chǎn)品供予PC OEM客戶，有助于其降低Wafer方面銷售比重的策略，第一季總結(jié)而言，平均銷售單價(jià)表現(xiàn)方面衰退近25%，位元銷售仍成長(zhǎng)8~10%。

英特爾(Intel)

由于第一季各供貨商寄望以優(yōu)惠價(jià)格競(jìng)逐Enterprise SSD市場(chǎng)，英特爾的平均銷售單價(jià)受之影響呈現(xiàn)逾20%的單季跌幅，但受惠于客戶持續(xù)將服務(wù)器硬盤需求轉(zhuǎn)移至SSD，以及搭載容量持續(xù)成長(zhǎng)，在位元銷售表現(xiàn)仍有逾10%的成長(zhǎng)，本季營(yíng)收來(lái)到9.15億美元，較上季衰退17.3%。