拓墣產(chǎn)業(yè)研究院：全球前十大IC設(shè)計(jì)2Q19營(yíng)收排名出爐，前五大業(yè)者營(yíng)收失色

根據(jù)集邦咨詢旗下拓墣產(chǎn)業(yè)研究院最新統(tǒng)計(jì)，全球前十大IC設(shè)計(jì)業(yè)者2019年第二季營(yíng)收排名出爐，受中美貿(mào)易戰(zhàn)及供應(yīng)鏈庫(kù)存攀升影響，全球消費(fèi)性電子產(chǎn)品包括智能手機(jī)、平板、筆電、液晶監(jiān)視器、電視與服務(wù)器等市場(chǎng)需求皆不如預(yù)期，前五名業(yè)者第二季營(yíng)收皆較去年同期衰退，其中英偉達(dá)(NVIDIA)衰退幅度最大，達(dá)20.1%，這也是英偉達(dá)近三年來(lái)首見連續(xù)三個(gè)季度營(yíng)收呈現(xiàn)年衰退的情況。

拓墣產(chǎn)業(yè)研究院資深分析師姚嘉洋表示，博通(Broadcom)與高通(Qualcomm)的主力市場(chǎng)皆在中國(guó)，在貿(mào)易戰(zhàn)與中國(guó)市場(chǎng)需求不振的情況影響下，中國(guó)系統(tǒng)業(yè)者對(duì)零組件拉貨力道疲軟，導(dǎo)致博通與高通第二季營(yíng)收皆較去年同期下滑。而高通同時(shí)面對(duì)聯(lián)發(fā)科(MediaTek)與中國(guó)手機(jī)芯片業(yè)者紫光展銳(Unisoc)的急起直追，聯(lián)發(fā)科自2018年以來(lái)持續(xù)采用12nm制程導(dǎo)入行動(dòng)處理器產(chǎn)品線，大幅優(yōu)化產(chǎn)品成本結(jié)構(gòu)，提升產(chǎn)品性價(jià)比表現(xiàn)，而紫光展銳先后將Cortex-A55與A75等CPU置于中低端處理器，也為客戶帶來(lái)更多選擇，使得高通在中低端市場(chǎng)面臨嚴(yán)苛的競(jìng)爭(zhēng)。

至于在前十大業(yè)者中，衰退幅度最大的英偉達(dá)，盡管其車用與專業(yè)視覺應(yīng)用仍有成長(zhǎng)，并且積極控制前期高庫(kù)存問(wèn)題，但受到游戲顯卡與資料中心產(chǎn)品大幅衰退的沖擊，仍止不住連續(xù)三個(gè)季營(yíng)收年衰退的態(tài)勢(shì)。不過(guò)，英偉達(dá)第二季的衰退幅度相較于第一季，已經(jīng)略有回穩(wěn)，加上庫(kù)存有效降低下，預(yù)計(jì)第三季營(yíng)收衰退幅度應(yīng)可持續(xù)縮小。

聯(lián)發(fā)科第二季營(yíng)收為新臺(tái)幣615.67億，相較于2018年同期成長(zhǎng)1.8%，毛利率也持續(xù)回升，但受到匯率關(guān)系影響，換算成美元營(yíng)收后，第二季營(yíng)收較去年同期衰退2.7%。盡管聯(lián)發(fā)科與高通同樣受到全球智能手機(jī)市場(chǎng)需求不振的影響，但聯(lián)發(fā)科持續(xù)以12nm制程打造高性價(jià)比的手機(jī)應(yīng)用處理器產(chǎn)品線，并逐漸導(dǎo)入中低端市場(chǎng)，例如目前OPPO與小米的中低端機(jī)種皆有搭載聯(lián)發(fā)科芯片，進(jìn)一步壓縮高通手機(jī)芯片出貨表現(xiàn)。

至于超威(AMD)雖然在處理器與資料中心領(lǐng)域表現(xiàn)優(yōu)異，但受制于GPU通路產(chǎn)品、區(qū)塊鏈與半客制化產(chǎn)品銷售不振的情況，拖累營(yíng)收表現(xiàn)。賽靈思(Xilinx)雖然是美系芯片大廠，但由于客戶類型廣泛，除了資料中心應(yīng)用略受影響外，其他如工業(yè)、網(wǎng)通、車用等市場(chǎng)皆有成長(zhǎng)，而美滿(Marvell)也受惠于網(wǎng)通市場(chǎng)需求增加，與賽靈思在眾多美系芯片業(yè)者營(yíng)收表現(xiàn)不佳的同時(shí)，繳出營(yíng)收逆勢(shì)成長(zhǎng)的成績(jī)單。

而臺(tái)系IC設(shè)計(jì)業(yè)者聯(lián)詠(Novatek)與瑞昱(Realtek)第二季的表現(xiàn)亮眼，聯(lián)詠由于擁有TDDI方案，受到陸系手機(jī)業(yè)者青睞，加上AMOLED驅(qū)動(dòng)芯片需求殷切，營(yíng)收相較于去年同期成長(zhǎng)約18%。而瑞昱則是受惠于PC、消費(fèi)性與網(wǎng)通產(chǎn)品皆有其市場(chǎng)需求，營(yíng)收較去年同期大幅成長(zhǎng)30.2%。

至于新思(Synaptics)在行動(dòng)市場(chǎng)領(lǐng)域表現(xiàn)不佳，拖累整體營(yíng)收，而戴濼格(Dialog)則是在客制化混合訊號(hào)、連線與音訊應(yīng)用皆有成長(zhǎng)表現(xiàn)，讓Dialog整體營(yíng)收重回第十名的位置。

展望第三季，由于中美貿(mào)易戰(zhàn)仍然持續(xù)進(jìn)行且未見到緩解跡象，即便是進(jìn)入半導(dǎo)體市場(chǎng)的傳統(tǒng)旺季，各大芯片設(shè)計(jì)業(yè)者能否維持成長(zhǎng)表現(xiàn)，仍端視銷售策略能否分散中美貿(mào)易戰(zhàn)所帶來(lái)的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。