中美貿(mào)易摩擦下，半導體行業(yè)的“危”與“機”

２０１９年９月１１日，第三屆“芯動北京”中關(guān)村ＩＣ產(chǎn)業(yè)論壇在北京召開。ＳＥＭＩ全球副總裁兼中國區(qū)總裁居龍表示，美國不可能對中國企業(yè)實現(xiàn)全面禁運，對于中國半導體行業(yè)的發(fā)展或是機遇。

ＳＥＭＩ全球副總裁兼中國區(qū)總裁　居龍

中美貿(mào)易戰(zhàn)引起的全球地緣政治的變化是前所未有的，從整個地緣政治來看不僅是中美貿(mào)易的沖突，更是整個地緣政治全球戰(zhàn)略視角的一個重大變革。

從美國的視角來看，對美國而言每年貿(mào)易逆差最大來源于中國，而中國進口是造成美國貿(mào)易逆差最大的因素，美國需要減少貿(mào)易逆差。

從中國的視角來看，集成電路產(chǎn)業(yè)是中國最大金額的進口項目之一，２０１８年已經(jīng)超過了３０００億美元，而目前這個缺口依舊在擴大。然而目前中國企業(yè)僅能滿足我國需求約１３％。

美國ＩＣ企業(yè)統(tǒng)計，從連帶存儲器在內(nèi)所有的產(chǎn)業(yè)鏈來看，美國公司的戰(zhàn)略基本上占據(jù)全球５０％的地位，其擁有相對領(lǐng)先的優(yōu)勢。

目前，中國ＧＤＰ增速在６％而美國只有２％，按照這種形式延續(xù)下去，中美的之間的差異會不斷拉近，故而對于美國產(chǎn)生了巨大的威脅。從優(yōu)勢方面看，出口在美國，附加值在歐美，順差在中國，逆勢在歐美同時也包括日本。從芯片行業(yè)的角度來說美國的逆勢最大，所及當我們談及集成電路時需要分析清楚。

２０１８年３月，３０１調(diào)查報告的出臺，其中三起事件與半導體產(chǎn)業(yè)相關(guān)，包括中興事件，晉華事件以及華為事件。從戰(zhàn)略角度思考，美國可能認為中美之間沒有實質(zhì)性的利潤和構(gòu)成點，且認為中國的崛起在戰(zhàn)略上是有威脅的，曾經(jīng)也許有合作共贏機會，現(xiàn)在是戰(zhàn)略上競爭的關(guān)系。

出口管制層面，管制的不僅是產(chǎn)品，還有技術(shù)和人才。新興經(jīng)濟國家以及在開發(fā)中國家通常關(guān)稅較低，目前關(guān)稅失衡現(xiàn)象程度已經(jīng)超過很多新興經(jīng)濟國家的合理范圍。

對于產(chǎn)業(yè)的影響，企業(yè)經(jīng)營壓力的增強是短期的。由于關(guān)稅問題，海外市場受阻，短期內(nèi)技術(shù)的發(fā)展會受到一些阻礙，同時國際合作受限。人才方面，海歸的人數(shù)可能會大量增加，美企中的華籍員工受限，順勢回國發(fā)展進而加速國產(chǎn)化進程的步伐。

近期的華為事件來說，其影響對于美國企業(yè)更大。顯而易見的是，對于美國一些大芯片企業(yè)來說，中國市場的比例非常高，如果失去中國市場，對于美企來說影響是巨大的，而受益方卻是歐美、日韓企業(yè)。

２０１９年產(chǎn)業(yè)呈周期性衰退，預計２０２０年開始復蘇。美國不可能對中國企業(yè)實現(xiàn)全面禁運，這對于美國公司的損害是巨大的。我們猜測美國也許會實施Ｎ＋１或?。危辈呗?，先進產(chǎn)品限制中國而其他產(chǎn)品照常辦事。

貿(mào)易摩擦事件對于中國半導體產(chǎn)業(yè)來說，也許是一個轉(zhuǎn)機，而國產(chǎn)的設(shè)備、材料、工具的發(fā)展在經(jīng)歷一個長期的進程后相信一定可以大放異彩。