Gartner預(yù)測(cè)疫情對(duì)半導(dǎo)體影響——需求端是關(guān)鍵，5G基站建設(shè)將反彈

今年1月始料未及的新冠疫情，對(duì)我國(guó)今年的半導(dǎo)體業(yè)有何影響？近日，電子產(chǎn)品世界等媒體線上采訪了Gartner研究副總裁盛陵海先生。

Gartner研究副總裁 盛陵海

這次疫情因此對(duì)于具體企業(yè)的影響，主要還是看產(chǎn)品。①?gòu)娜ツ觊_始，因?yàn)閲?guó)產(chǎn)替代的原因，很多本土企業(yè)有很好的發(fā)展機(jī)會(huì)，營(yíng)收增長(zhǎng)比較快。②在疫情中，對(duì)PC、服務(wù)器、內(nèi)存等的需求會(huì)增加，對(duì)于本土新上的內(nèi)存廠商是利好的。③對(duì)模擬器件廠商、汽車電子的廠商，今年也是一個(gè)契機(jī)。④而對(duì)于業(yè)務(wù)面向全球的外銷型的芯片廠商，可能會(huì)有一定的挑戰(zhàn)。

實(shí)際上，這次疫情對(duì)全球半導(dǎo)體整個(gè)供應(yīng)鏈的影響并沒有那么大。因?yàn)?a class="contentlabel" href="http://www.ex-cimer.com/news/listbylabel/label/半導(dǎo)體">半導(dǎo)體業(yè)是一個(gè)高科技產(chǎn)業(yè)，不是勞動(dòng)密集型。因此，影響更多來自需求端，是種傳遞的影響。

至于本土企業(yè)是否會(huì)裁員及合并，背后的原因并不一定是疫情，而是因?yàn)楸旧淼氖袌?chǎng)策略和經(jīng)營(yíng)策略的關(guān)系。目前來看，對(duì)全球半導(dǎo)體的影響，疫情比不上中美貿(mào)易摩擦造成的影響。

1 全球半導(dǎo)體業(yè)的增幅預(yù)期下調(diào)

Gartner之前預(yù)測(cè)2020年半導(dǎo)體市場(chǎng)約下降2.3個(gè)百分點(diǎn)，從12%的增長(zhǎng)下降到百分之九點(diǎn)幾，目前看來下降的幅度會(huì)更大，因?yàn)橹邦A(yù)測(cè)是比原計(jì)劃降低100億美元的水平，但是現(xiàn)在看來下降幅度更大一些。

圖：Gartner對(duì)全球半導(dǎo)體市場(chǎng)在疫情下的預(yù)測(cè)

2 疫情對(duì)半導(dǎo)體業(yè)的直接影響不大

主要有三個(gè)理由。

1）從晶圓制造廠角度看，大多數(shù)半導(dǎo)體晶圓廠的運(yùn)營(yíng)是365天不能停工，即使在疫情爆發(fā)中也是如此。例如，疫情期間，武漢的晶圓廠仍然保持了正常的運(yùn)營(yíng)。

值得一提的是，這是最低限度的運(yùn)營(yíng)。因?yàn)橛胁簧賳T工在春節(jié)前已回老家或去外地，現(xiàn)在很難返回。剩下的員工即從封城開始一直到現(xiàn)在沒有停止工作，也是疲勞作戰(zhàn)。

雖然工廠仍然在運(yùn)營(yíng)，但如果疫情繼續(xù)蔓延，國(guó)內(nèi)的晶圓廠也會(huì)面臨一定的技術(shù)資源的問題，例如原材料的運(yùn)輸，還有技術(shù)支援（設(shè)備運(yùn)行需要一定的維護(hù)和備件等），可能都會(huì)帶來一定問題。

2）從產(chǎn)品類別看，受疫情影響下需求量較大的是存儲(chǔ)器，不過中國(guó)占全球DRAM（內(nèi)存）約10%的產(chǎn)量，主要在無錫；NAND Flash約占16%，主要是由西安三星和大連英特爾的工廠來提供。由于這些工廠主要在湖北武漢之外，因此并未受到很大影響。

3）受影響較大的是封裝和測(cè)試行業(yè)。封測(cè)業(yè)需要更多的普通工人，返工和復(fù)工的比例相對(duì)會(huì)比晶圓廠更低。但隨著湖北之外的地方情況逐漸好轉(zhuǎn)、整個(gè)復(fù)工的比例在增加，這些封測(cè)廠的產(chǎn)能恢復(fù)問題不會(huì)很大。高端封裝的產(chǎn)能主要在中國(guó)臺(tái)灣及東南亞地區(qū)。

3 對(duì)半導(dǎo)體需求端的預(yù)測(cè)

對(duì)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的影響主要來自于需求端。需求量有增加的往往是和疫情相關(guān)的芯片，而非關(guān)鍵性的器件或產(chǎn)品，在疫情過后會(huì)反彈，因?yàn)楝F(xiàn)在賣的主要還是庫(kù)存。

1）大家電、手機(jī)、PC

預(yù)計(jì)今年一季度，大家電、手機(jī)、PC等家電或電子產(chǎn)品會(huì)受到一定的影響。相對(duì)而言，PC可能會(huì)好一些，因?yàn)楝F(xiàn)在居家辦公或網(wǎng)上教學(xué)的需求會(huì)刺激一部分PC在網(wǎng)上銷售。但智能手機(jī)由于緊缺性、稀缺性較低，購(gòu)買需求不大，所以會(huì)受較大影響。大家電中，由于學(xué)生上網(wǎng)課的需求，小尺寸的電視機(jī)需求有一定的恢復(fù)，但是其他的大家電，諸如冰箱、洗衣機(jī)、空調(diào)等可能會(huì)受到很大影響。

●5G智能手機(jī)的預(yù)測(cè)

今年的5G手機(jī)預(yù)計(jì)比原來的預(yù)期下降9.4%，換算成數(shù)量的話，是下調(diào)了2100萬臺(tái)5G手機(jī)的預(yù)測(cè)。一季度可能影響不大，因?yàn)橐患径?G手機(jī)剛剛開始。但是從全球來看，5G手機(jī)的供應(yīng)量會(huì)不足，因?yàn)?G是新產(chǎn)品，生產(chǎn)鏈、供應(yīng)鏈如果跟不上，5G產(chǎn)品的供應(yīng)情況會(huì)較糟，所以二季度相比之前的預(yù)測(cè)會(huì)有一個(gè)較大的下降。到第四季度會(huì)有一定的反彈，而這個(gè)反彈主要是來自于中國(guó)對(duì)5G手機(jī)的新政策。

而這次疫情造成4G手機(jī)更難售賣。手機(jī)廠家原計(jì)劃在今年2月、春節(jié)期間清掉4G手機(jī)庫(kù)存，但在疫情的干擾下，變得難以清理，那么這些手機(jī)廠商就要想辦法把這些4G庫(kù)存賣到國(guó)外，以盡快投入到5G的生產(chǎn)中。所以疫情會(huì)加速國(guó)內(nèi)廠商手機(jī)從4G到5G的轉(zhuǎn)化。

●5G基站會(huì)加大反彈

在疫情階段，5G基站的建設(shè)會(huì)受到影響，但從未來一、兩年的時(shí)間段來看，5G基站的基礎(chǔ)設(shè)施廠商將會(huì)獲益。經(jīng)濟(jì)受損后的恢復(fù)要靠基建拉動(dòng)。5G正好是一個(gè)好機(jī)會(huì)，因此國(guó)家對(duì)5G的投資只會(huì)加大，不會(huì)減少。此外，疫情造成的停工和項(xiàng)目延期等情況會(huì)在疫情結(jié)束之后得到反彈，甚至超過之前的投資。雖然現(xiàn)在國(guó)家還沒有出臺(tái)政策，但是一些行業(yè)已在討論補(bǔ)貼或刺激性的政策。

2）汽車電子的熱門芯片

2020年2月汽車銷售基本上回歸到零點(diǎn)，因?yàn)榇蠖鄶?shù)的汽車銷售是通過線下的4S店進(jìn)行。整個(gè)產(chǎn)業(yè)、商業(yè)活動(dòng)的停滯對(duì)零售業(yè)的沖擊很大。

汽車電子的熱點(diǎn)之一是自動(dòng)駕駛。不過，自動(dòng)駕駛的火熱已慢慢回歸正常。對(duì)于前兩年熱捧的智能駕駛L4和L5，理性的廠商認(rèn)為L(zhǎng)4太遠(yuǎn)，傾向于做L2到L3之間。L3稍高了一點(diǎn)，手可以離開駕駛盤了，因此廠商就做比L3低一些的方案——手還是要放在方向盤上，但其他功能和L3差不多。然而，廠商面臨的問題是研究時(shí)間，自動(dòng)駕駛可能需要2年的時(shí)間，才能普及起來。

因此，在2020年，汽車電子不會(huì)因?yàn)樽詣?dòng)駕駛的原因而爆發(fā)。攝像頭傳感器（camera sensor）的數(shù)量會(huì)有較大增長(zhǎng)。預(yù)計(jì)在未來自動(dòng)駕駛的情況下，一輛車上至少要有6~8個(gè)攝像頭。即使沒有到智能駕駛，現(xiàn)在對(duì)于后視鏡、行車記錄儀來說，都需要camera sensor。然而，提供雷達(dá)的激光雷達(dá)成本還是比較高，目前來看沒到普及的程度。

此外，新能源車應(yīng)會(huì)不斷增長(zhǎng)，但增幅可能沒有2019年增長(zhǎng)得那么大。功率器件、電池的控制芯片等較受歡迎。

3）AI芯片的影響

這兩年熱門的AI芯片目前也受到了疫情影響。例如，迄今AI芯片出貨最大量的還是NVIDIA的芯片，而NVIDIA已經(jīng)報(bào)告了，預(yù)期今年一季度營(yíng)收會(huì)下調(diào)1億美元，主要由于組裝產(chǎn)業(yè)的復(fù)工率不理想所致。其他的AI芯片，到目前為止實(shí)際上并不入主流。當(dāng)然，從長(zhǎng)遠(yuǎn)來看，AI芯片的需求會(huì)因?yàn)橐咔槎黾?。主要是因?yàn)檎Z(yǔ)音識(shí)別、人臉識(shí)別、探測(cè)等AI芯片都會(huì)有需求。例如電梯用語(yǔ)音來識(shí)別、控制，或用機(jī)器人進(jìn)行配送。這次疫情中，還有公司專門做醫(yī)院的配送機(jī)器人，幫助醫(yī)生和護(hù)士，能夠提供比較便捷的配送服務(wù)。所以各行各業(yè)都會(huì)有一些AI的應(yīng)用機(jī)會(huì)，就看客戶如何挖掘機(jī)會(huì)。

4 需求端的復(fù)工對(duì)半導(dǎo)體業(yè)的影響

由上可見，在電子產(chǎn)業(yè)整個(gè)供應(yīng)鏈中，需求端呈下降趨勢(shì)；那么在生產(chǎn)端，對(duì)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)需求最大的直接客戶，即電子制造產(chǎn)業(yè)的復(fù)工率，Gartner預(yù)計(jì)在2020年2月底回升到50%的水平，3月底恢復(fù)到80%的水平。但是這種缺口也會(huì)造成對(duì)半導(dǎo)體需求的降低。

具體而言，雖然各工廠在積極復(fù)工，但各地的復(fù)工情況差別較大。內(nèi)陸等地復(fù)工情況較為保守，沿海地區(qū)復(fù)工率則高很多。實(shí)際上，復(fù)工率的高低與當(dāng)?shù)卣闹С忠约肮S人員的構(gòu)成有很大關(guān)系。

不過，需求端會(huì)有一定的延后。復(fù)工之后，一些產(chǎn)品可能會(huì)漲價(jià)，例如memory；或者是預(yù)期產(chǎn)能可能會(huì)比較緊張的，像用于5G的7 nm、5 nm先進(jìn)工藝的SoC，即使需求有下降，但是生產(chǎn)企業(yè)仍然會(huì)比較積極的去備貨，因?yàn)閾?dān)心完全復(fù)工后，當(dāng)需求上來之后，這些產(chǎn)能可能無法滿足全球市場(chǎng)的需求。

5 半導(dǎo)體芯片的3種走勢(shì)

目前來看，Gartner認(rèn)為今年一、二季度半導(dǎo)體業(yè)受影響會(huì)比較大；三、四季度疫情在全球范圍應(yīng)會(huì)得到緩解，市場(chǎng)可以期待下半年的反彈。

2020年2月中旬，Gartner做過3種情景分析。

1）預(yù)期3月大多數(shù)公司會(huì)恢復(fù)正常的運(yùn)營(yíng)，雖然不一定是100%復(fù)工。4月湖北也會(huì)得到改善?；谶@種預(yù)測(cè)，2020年一季度的二、三月銷售會(huì)受較大影響，預(yù)期下半年中國(guó)市場(chǎng)會(huì)有反彈，因?yàn)闉榱嘶謴?fù)經(jīng)濟(jì)和刺激生產(chǎn)消費(fèi)，政府會(huì)出臺(tái)一定的政策。

2）中國(guó)沒有控制住或者說中國(guó)的疫情仍然會(huì)延長(zhǎng)，可能要到4月甚至整個(gè)二季度，國(guó)際旅行的禁令會(huì)導(dǎo)致運(yùn)輸、人員支持等的緊缺。

3）新冠疫情在全球蔓延開來，全球受到影響。

截止到3月9日，疫情正介于第二種和第三種情況中，因?yàn)橐咔樵谝獯罄?、韓國(guó)、伊朗等國(guó)較為嚴(yán)重，在歐洲、美國(guó)都存在擴(kuò)散跡象。若照此狀況發(fā)展下去，市場(chǎng)將會(huì)出現(xiàn)更糟情況。例如整個(gè)半導(dǎo)體市場(chǎng)之前預(yù)測(cè)可能下降100億美元，這個(gè)數(shù)字可能會(huì)成倍地增加。而就智能手機(jī)而言，Gartner之前預(yù)測(cè)的是全球市場(chǎng)下降百分之二點(diǎn)幾，現(xiàn)在看起來最壞的情況有可能會(huì)比之前的預(yù)測(cè)下降9%以上，也就是全球智能手機(jī)的消費(fèi)或整個(gè)供應(yīng)在2020年比2019年會(huì)繼續(xù)下降5%。

中國(guó)政府會(huì)出臺(tái)一些政策以保證今年下半年的恢復(fù)預(yù)期、刺激消費(fèi)。但全球情況可能會(huì)更糟，因?yàn)槠渌灰欢ㄓ邢裰袊?guó)這樣刺激經(jīng)濟(jì)的手段或決心。

具體到韓國(guó)疫情對(duì)IC產(chǎn)業(yè)的短期影響，現(xiàn)在盡管韓國(guó)爆發(fā)了疫情，但韓國(guó)的一些半導(dǎo)體廠商仍在正常上班。他們的工廠一般是軍事化管理，很多生產(chǎn)線的員工住在封閉式的宿舍里面。封閉式的宿舍的好處是可以變相地隔離，不會(huì)跟外面接觸；不好的地方是萬一里面有被感染的人，可能傳染起來較快。目前看來，一些大的半導(dǎo)體廠應(yīng)該不會(huì)停產(chǎn)，他們會(huì)將生產(chǎn)放在第一位。

如果日韓真的全面爆發(fā)疫情，日韓可能就會(huì)被封鎖，頒布旅行禁令。這樣，其對(duì)外經(jīng)濟(jì)交流會(huì)發(fā)生更多的問題，例如運(yùn)輸、出貨、銷售等都會(huì)存在一定風(fēng)險(xiǎn)。

6 半導(dǎo)體廠商需要注意的幾點(diǎn)因素

1）注意當(dāng)前全球各國(guó)政府政策。韓國(guó)、意大利、日本、歐美等國(guó)均有疫情，確診數(shù)量取決于確診流程，各國(guó)政府如何應(yīng)對(duì)，特別是美國(guó)政府的政策需要持續(xù)觀望。

2）產(chǎn)能外移和分散化。2019年中美貿(mào)易摩擦造成中國(guó)臺(tái)灣的產(chǎn)能向中國(guó)大陸外移，降低了受疫情的影響。但反過來，整個(gè)電子產(chǎn)業(yè)鏈不是僅僅高端、關(guān)鍵的元器件能供應(yīng)得上就行，而是所有的產(chǎn)業(yè)鏈（小到電阻電容）缺一不可。所以Gartner預(yù)計(jì)疫情過后，不僅海外公司會(huì)把整個(gè)電子產(chǎn)業(yè)鏈外移或分散化，中國(guó)公司也會(huì)加速整個(gè)供應(yīng)鏈的全球化布局。

3）廠商需注意中國(guó)不同地區(qū)的復(fù)工情況，尤其供應(yīng)商的復(fù)工情況以及供應(yīng)鏈的恢復(fù)速度。

4）警惕漲價(jià)。據(jù)悉，因?yàn)閙emory是通用品，所以大家在搶貨備貨。一些關(guān)鍵部件，例如MLCC電容也有漲價(jià)趨勢(shì)。