5G建設(shè)：射頻前端需求爆發(fā)

宏觀行業(yè)與政策信息

1、截至5日,已公布的新增地方專項債發(fā)行計劃總額達(dá)到4978億元。資金投向主要是市政和基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、社會事業(yè)、收費(fèi)公路。

2、6日召開的全國知識產(chǎn)權(quán)局局長會透露,我國已完成面向2035年的國家知識產(chǎn)權(quán)強(qiáng)國戰(zhàn)略綱要初稿制定工作,今年將從七方面推進(jìn)知識產(chǎn)權(quán)強(qiáng)國建設(shè)。

3、據(jù)民航局介紹,2019年全國民航完成運(yùn)輸總周轉(zhuǎn)量1292.7億噸公里,同比增長7.1%,預(yù)計2020年同比增長7.5%。

4、有報道稱,中國MLCC制造商和渠道商今年首季供貨吃緊,5G智能手機(jī)拉貨力道強(qiáng)勁,預(yù)期今年通用型MLCC價格可望上揚(yáng)30%-50%。

5、廣電總局:力爭到2025年智慧廣電得到普遍應(yīng)用。

6、 蔚來汽車銷量大增,造車新勢力推動汽車電動化。

7、射頻前端模塊需求爆發(fā),產(chǎn)業(yè)鏈公司已開始爭搶市場。

8、我國固態(tài)電池領(lǐng)域取得新進(jìn)展,產(chǎn)業(yè)鏈進(jìn)程有望加速。

9、美國發(fā)布新出口管制措施,助推我國地理信息技術(shù)自主可控。

10、三星折疊屏正式對外銷售,華為成為首家客戶然后是小米。

重要利好信息點評

蔚來汽車銷量大增 造車新勢力推動汽車電動化

蔚來汽車公布2019年12月交付數(shù)據(jù):當(dāng)月交付量3170臺,創(chuàng)出當(dāng)年新高,并保持了下半年以來的持續(xù)增長勢頭。全年累計交付量20565臺,同比增長81%。其中,蔚來旗下的首款SUV車型“ES8”在12月交付633臺,環(huán)比增長37%,全年累計9132臺。截至發(fā)稿時,蔚來公司股價在美股盤前交易中漲逾10%。以蔚來汽車為代表的造車新勢力在產(chǎn)品定位和營銷策略上均有所創(chuàng)新,車型以純電動車為主,并強(qiáng)調(diào)高端智能駕駛配置,推動了汽車行業(yè)電動化、智能化的進(jìn)程。工信部上個月發(fā)布的《新能源汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃(2021-2035年)》征求意見稿提出:到2025年,新能源車銷售占比達(dá)25%,智能網(wǎng)聯(lián)車銷量占比30%。

射頻前端模塊需求爆發(fā) 產(chǎn)業(yè)鏈公司已開始爭搶市場

據(jù)臺媒報道,隨著4G跨入5G,Wi-Fi從802.11ac轉(zhuǎn)向802.11ax(Wi-Fi6)標(biāo)準(zhǔn),無線通訊前端模塊(FEM)需求明顯竄出,需要的多種異質(zhì)元件包括各類射頻(RF)、功率放大器(PA)元件等快速放量。目前臺系RF IC設(shè)計業(yè)者強(qiáng)力攜手三五族半導(dǎo)體供應(yīng)鏈爭搶全球前端模塊市場,從2019年底Wi-Fi FEM設(shè)計的立積、RF主芯片設(shè)計的瑞昱、聯(lián)發(fā)科集團(tuán)、6寸砷化鎵晶圓代工的宏捷科、穩(wěn)懋營運(yùn)表現(xiàn),已經(jīng)可以看出商機(jī)爆發(fā)前的高度潛力。供應(yīng)鏈業(yè)者預(yù)計,臺系IC設(shè)計龍頭聯(lián)發(fā)科在手機(jī)系統(tǒng)單芯片(SoC)、Wi-Fi6芯片等量產(chǎn)速度將非常積極,宏捷科、穩(wěn)懋等代工廠稼動率幾乎持續(xù)滿載,并有進(jìn)一步擴(kuò)產(chǎn)意愿。據(jù)統(tǒng)計,2018年全球射頻前端市場規(guī)模達(dá)到149.10億美元,隨著4G網(wǎng)絡(luò)向5G網(wǎng)絡(luò)的轉(zhuǎn)型升級,未來全球射頻前端市場將迎來大規(guī)模擴(kuò)張,預(yù)計2023年全球射頻前端市場規(guī)模將增長至313.10億美元。行業(yè)快速增長下,產(chǎn)業(yè)鏈公司將受益。

上市公司公告信息

1、康躍科技(300391)盛世豐華將成為公司控股股東。

2、奧飛數(shù)據(jù)(300738)與阿里就數(shù)據(jù)中心資源達(dá)成合作備忘錄,預(yù)估金額5億元。

3、來伊份(603777)與國家肉品中心簽署協(xié)議在肉制品開發(fā)等領(lǐng)域開展合作。

4、美錦能源(000723)擬發(fā)行32億可轉(zhuǎn)換債券,用于美錦華盛化工新材料生產(chǎn)項目。

5、寶鼎科技(002552)山東招金集團(tuán)成為公司控股股東,1月7日復(fù)牌。

6、上海電氣(601727)擬分拆電氣風(fēng)電至上交所科創(chuàng)板上市。

7、溫氏股份(300498)預(yù)計2019年盈利138.5億-143億元,同比增長2.5-2.6倍。

8、上峰水泥(000672)2019年預(yù)盈超20億,同期增長53%-60%。

9、立昂技術(shù)(300603)在互動平臺表示,子公司正進(jìn)行自有網(wǎng)紅的孵化和網(wǎng)紅經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的開展。

10、高科石化(002778)7.064%股份溢價轉(zhuǎn)讓

重點公司公告點評

康躍科技:盛世豐華將成為公司控股股東

康躍科技(300391)公告,公司控股股東康躍投資將向盛世豐華轉(zhuǎn)讓其持有的公司1.05億股股份,占公司股份總數(shù)的29.90%。股份轉(zhuǎn)讓完成后,盛世豐華將成為公司控股股東,公司的實際控制人擬變更為吳敏文、寧新江。公司股票1月7日起復(fù)牌。

高科石化7.064%股份溢價轉(zhuǎn)讓

高科石化(002778)實控人許漢祥擬協(xié)議轉(zhuǎn)讓公司7.064%予吳中金控,每股轉(zhuǎn)讓價格為31.42元,公司最新股價為23元。轉(zhuǎn)讓后,吳中金控的持股比例將進(jìn)一步提升至16.4827%,許漢祥持股比例為21.1922%。吳中金控是蘇州吳中區(qū)國資委旗下全資控股的投資運(yùn)營公司。