細說數(shù)字人民幣：為何重要，距離普及還有幾道關？

貨幣，在商品交換中誕生，又隨著人類經(jīng)濟的發(fā)展而演進。從實物貨幣到信用貨幣，如今，數(shù)字貨幣到來的腳步聲越來越近。

8月3日，央行召開2020年下半年工作電視會議，表示法定數(shù)字貨幣封閉試點順利啟動，下半年將積極穩(wěn)妥推進法定數(shù)字貨幣研發(fā)。

8月6日，據(jù)媒體報道，深圳等地正在大規(guī)模測試數(shù)字錢包應用，為央行數(shù)字貨幣（DC/EP）正式落地進行測試準備。

8月14日，商務部網(wǎng)站發(fā)布《全面深化服務貿(mào)易創(chuàng)新發(fā)展試點總體方案》，表示在京津冀、長三角、粵港澳大灣區(qū)及中西部具備條件的試點地區(qū)開展數(shù)字人民幣試點。先由深圳、成都、蘇州、雄安新區(qū)等地及未來冬奧場景相關部門協(xié)助推進，后續(xù)視情擴大到其他地區(qū)。這與央行在今年早前披露的信息一致。

2020年以來，有關央行數(shù)字貨幣或數(shù)字人民幣進展的各種消息不絕于耳。那么，央行數(shù)字貨幣究竟是什么？為什么要發(fā)行央行數(shù)字貨幣？我們怎么用？和比特幣、支付寶、微信又有什么區(qū)別？

央行數(shù)字貨幣是替代現(xiàn)鈔的最好工具

央行數(shù)字貨幣（或稱數(shù)字人民幣）又名DC/EP（Digital Currency Electronic Payment），即數(shù)字貨幣和電子支付工具。它是中國人民銀行研究中的法定數(shù)字貨幣，具有法償性。也就是說，拒收央行數(shù)字貨幣是違法行為。

央行副行長范一飛曾表示，央行數(shù)字貨幣注重替代M0（即紙鈔和硬幣），并且保持了現(xiàn)鈔的屬性以及主要特征，滿足了便攜和匿名的需求，將是替代現(xiàn)鈔的最好工具。

那么，央行數(shù)字貨幣或數(shù)字人民幣如何到達人們的手里？

據(jù)央行數(shù)字貨幣研究所所長穆長春此前介紹，央行數(shù)字貨幣DC/EP采取的是雙層運營體系，即央行先把數(shù)字貨幣兌換給銀行或者是其他運營機構，再由這些機構兌換給公眾，而不是由央行直接對公眾發(fā)行數(shù)字貨幣。

為何要推行央行數(shù)字貨幣？

電子支付已經(jīng)非常方便，為何還要研發(fā)央行數(shù)字貨幣？

2020年5月，央行行長易綱在采訪中表示，當前數(shù)字經(jīng)濟是全球經(jīng)濟增長日益重要的驅動力。法定數(shù)字貨幣的研發(fā)和應用，有利于高效地滿足公眾在數(shù)字經(jīng)濟條件下對法定貨幣的需求，提高零售支付的便捷性、安全性和防偽水平，能夠助推我國數(shù)字經(jīng)濟加快發(fā)展。

“央行數(shù)字貨幣可以提高支付系統(tǒng)的效率，提升公眾對人民幣的信心，改善當前第三方支付市場份額高度集中的情況，校正不公平競爭、用戶隱私保護不力等問題?！比f向區(qū)塊鏈首席經(jīng)濟學家鄒傳偉對澎湃新聞記者表示。

穆長春在公開課中提到，推出央行數(shù)字貨幣原因包括：首先，為了保護自己的貨幣主權和法幣地位，我們需要未雨綢繆。其次，央行數(shù)字貨幣既能保持現(xiàn)鈔的屬性和主要的價值特征，又能滿足便攜和匿名的要求。比如，當前的電子支付工具主要是基于現(xiàn)有銀行賬戶緊耦合的模式，無法完全滿足公眾對匿名支付的需求。

穆長春在一次講座中表示，央行數(shù)字貨幣既可以像現(xiàn)金一樣易于流通，有利于人民幣的流通和國際化， 同時又可以實現(xiàn)可控匿名，在保證交易雙方是匿名的同時保證三反（反洗錢、反恐怖融資、反逃稅）。

央行數(shù)字貨幣怎么用？

“你可以想象這樣的場景：只要你我手機上都有DC/EP的數(shù)字錢包，那連網(wǎng)絡都不需要，只要手機有電，兩個手機碰一碰，就能把一個人數(shù)字錢包里的數(shù)字貨幣，轉給另一個人。也就是說，你在支付的時候，是不需要綁定任何銀行賬戶的。不像我們現(xiàn)在用微信也好、支付寶也好，都要綁定一張銀行卡，但DC/EP不需要?！蹦麻L春如是說。

當前，央行數(shù)字貨幣的使用場景主要集中在小額、零售、高頻的業(yè)務場景。

8月18日，據(jù)21世紀經(jīng)濟報道援引一位蘇州地區(qū)銀行技術部門主管透露，目前深圳、蘇州等試點區(qū)域金融機構的數(shù)字人民幣應用場景的設定，主要集中在零售、交通卡充值、餐飲等小范圍場景封閉試點，若金融機構的相關技術趨于成熟且獲得央行相關部門允許，應用場景可能會延伸到醫(yī)療、教育、電子商務服務、旅游、文化消費等更多場景，進一步提升這些場景的支付效率與金融服務體驗。

另據(jù)近期媒體報道，當前部分大行內(nèi)部員工已經(jīng)開始使用央行數(shù)字貨幣，用于轉賬、繳費等場景。

試點地區(qū)在測試什么？

央行曾在今年4月表示，目前數(shù)字人民幣研發(fā)工作正在穩(wěn)妥推進，數(shù)字人民幣體系在堅持雙層運營、M0替代、可控匿名的前提下，基本完成頂層設計、標準制定、功能研發(fā)、聯(lián)調測試等工作，并遵循穩(wěn)步、安全、可控、創(chuàng)新、實用原則，當前階段先行在深圳、蘇州、雄安、成都及未來的冬奧場景進行內(nèi)部封閉試點測試，以不斷優(yōu)化和完善功能。

8月14日，商務部網(wǎng)站發(fā)布《全面深化服務貿(mào)易創(chuàng)新發(fā)展試點總體方案》，表示在京津冀、長三角、粵港澳大灣區(qū)及中西部具備條件的試點地區(qū)開展數(shù)字人民幣試點。先由深圳、成都、蘇州、雄安新區(qū)等地及未來冬奧場景相關部門協(xié)助推進，后續(xù)視情擴大到其他地區(qū)。

鄒傳偉認為，冬奧會場景的測試十分有意義，“來華參加和觀看冬奧會的外國朋友可以在沒有中國國內(nèi)銀行賬戶的情況下?lián)碛泻褪褂肈C/EP，享受我國的移動支付服務。這將是央行數(shù)字貨幣走向世界的第一步?！?/p>

5月26日，易綱在采訪中表示，內(nèi)部封閉試點測試主要檢驗理論可靠性、系統(tǒng)穩(wěn)定性、功能可用性、流程便捷性、場景適用性和風險可控性。

鄒傳偉舉例道，比如數(shù)字貨幣錢包，參與試點的四大銀行都開發(fā)了自己的錢包，錢包是手機上的APP。用戶怎么使用這個錢包，數(shù)字貨幣能不能像現(xiàn)金一樣具有可控匿名性，百姓存取數(shù)字貨幣、用數(shù)字貨幣支付的體驗到底是什么樣的，效率高不高，用在零售支付場景是不是方便。風險管理上，數(shù)字貨幣會不會造成洗錢等方面的風險，是不是會對銀行造成沖擊，系統(tǒng)在技術上的安全性好不好。

此外，他指出，數(shù)字貨幣系統(tǒng)和銀行中后臺系統(tǒng)怎么打通也是測試重點。

今年4月，網(wǎng)上流傳的農(nóng)業(yè)銀行、建設銀行、中國銀行推出的數(shù)字貨幣錢包應用程序的截圖顯示，其與銀行電子賬戶功能近似。其中，農(nóng)業(yè)銀行有“掃碼支付”“匯款”“收付款”“碰一碰”四大功能，建設銀行有“掃一掃”“收款”“付款”“轉賬”以及“資產(chǎn)總覽”等功能，中國銀行的有“充值”“提現(xiàn)”“轉賬”“銀行卡”以及“交易記錄”等功能。

與支付寶、微信支付有什么區(qū)別？

穆長春在公開課中表示，首先，從法權上，DC/EP的效力和安全性是最好的。微信和支付寶在法律地位、安全性上，沒有達到和紙鈔同樣的水平。

他表示，紙鈔和DC/EP都是由央行發(fā)行，但用支付寶或微信電子支付，用的是電子錢包，貨幣是用商業(yè)銀行存款貨幣進行結算的，“理論上講，商業(yè)銀行都可能會破產(chǎn)，所以這些年人民銀行建立了存款保險制度；但假設微信破產(chǎn)了，微信錢包里的錢，它沒有存款保險，你就只能參加它的破產(chǎn)清算，比如你之前有100塊錢，現(xiàn)在只能還你1毛錢，你也只能接受，它是不受央行最后貸款人的保護的。”

其次，穆長春指出，在極端情況下，比如大的地震，通信都斷了，電子支付也無法使用。而央行數(shù)字貨幣不需要網(wǎng)絡就能支付，叫做 “雙離線支付”，是指收支雙方都離線，也能進行支付。只要手機有電，哪怕整個網(wǎng)絡都斷了也可以實現(xiàn)支付。

同時，他認為，并不會對支付寶、微信的地位產(chǎn)生影響?！耙驗槟壳爸Ц秾?、微信也是使用人民幣支付，其實也就是用商業(yè)銀行存款貨幣進行支付。央行數(shù)字貨幣推出后，只是換成了數(shù)字人民幣，也就是用央行的存款貨幣，雖然支付工具變了，功能也增加了，但渠道和場景都沒有變化?！彼f。

與比特幣有什么區(qū)別？

比特幣(BTC)是由中本聰在2008年11月1日提出，并于2009年1月3日誕生的，基于密碼學、依托于區(qū)塊鏈技術的一種去中心化傳輸模式的加密貨幣。

比特幣與央行數(shù)字貨幣的區(qū)別是什么？

首先，比特幣只是數(shù)字資產(chǎn)，而央行數(shù)字貨幣則是法定數(shù)字貨幣，由國家信用背書，具有法償性。

其次，比特幣的最大特點是去中心化。

中國銀行原副行長、深圳海王集團首席經(jīng)濟學家王永利撰文指出，央行數(shù)字貨幣不可能是去中心化的。

他表示，比特幣、以太幣等網(wǎng)絡內(nèi)生加密“數(shù)字貨幣”，屬于“去中心”、超主權的，與央行主導的主權（法定）貨幣在邏輯上就存在天然矛盾，是很難成功的；即使能夠推出來，也不可能完全替代現(xiàn)有的法定貨幣，而一個國家同時運行兩套“法定貨幣”體系，也是違反“一國主權（法定）貨幣是以該國主權范圍內(nèi)、法律可以保護的可交易社會財富作為支撐”的基本邏輯，難以保持一國“貨幣總量”與該國“財富規(guī)模”相對應的基本要求，很容易造成貨幣體系的混亂甚至崩潰，是行不通的。

而在技術上，王永利認為，要實現(xiàn)一本賬，不一定必須運用區(qū)塊鏈。

鄒傳偉也認為，DC/EP的技術可能部分借鑒了區(qū)塊鏈的特點，但在核心系統(tǒng)上應該沒有使用區(qū)塊鏈。零售型場景下的央行數(shù)字貨幣用區(qū)塊鏈有些瓶頸。

他表示，第一，區(qū)塊鏈性能沒那么高，“一天24小時，十幾億中國人都在交易，沒有哪個區(qū)塊鏈平臺能提供這樣的效率，能支持這么高頻的交易”。第二，在安全性上，零售場景是開放，對安全性要求比較高。目前區(qū)塊鏈技術還沒辦法提供這樣的安全性。

鄒傳偉指出，中國人民銀行DC/EP本質上是中心化的系統(tǒng)，借鑒了一些區(qū)塊鏈的特點。中心化的系統(tǒng)能實現(xiàn)可控匿名，不需要像區(qū)塊鏈那樣分布式記賬、分布式存儲。

據(jù)穆長春在2019年8月的一次演講中透露，目前央行數(shù)字貨幣的開發(fā)處于“賽馬”狀態(tài)，幾家指定運營機構采取不同的技術路線進行研發(fā)?！安灰欢ㄊ菂^(qū)塊鏈，任何技術都可以。無論區(qū)塊鏈還是集中賬戶體系、電子支付或所謂的移動貨幣，你采取任何一種技術路線，央行都可以適應?！?/p>

距離央行數(shù)字貨幣推出還有多遠

距離正式推出，央行數(shù)字貨幣還需解決哪些問題？

“從用戶的角度，性能怎么樣，是不是安全，用起來有沒有和用微信支付或者支付寶一樣的體驗或者體驗更好一些。如果央行數(shù)字貨幣的用戶體驗稍微差一些，實際上就會很制約后面的應用推廣?！编u傳偉表示。

他指出，從人民銀行的角度，央行數(shù)字貨幣推行后如何反洗錢、反恐怖融資、反逃漏稅，這些都要通過測試來看，“如果這些不能滿足，相當于金融系統(tǒng)的完整性是受損的。”

鄒傳偉還提到了與目前支付系統(tǒng)的連接問題。他表示，目前第三方支付已經(jīng)建立起龐大的線上線下收單系統(tǒng)，怎么利用這些已有工作推廣央行數(shù)字貨幣的應用，提高目前支付體系的安全性和效率，是一個很復雜的問題。

上海交大上海高級金融學院實踐教授胡捷對澎湃新聞記者表示，貨幣發(fā)行當局在貨幣發(fā)行上往往都持非常謹慎的態(tài)度，因此第一批試點不會很短，不會很快。

“我個人覺得一年是最低的，一年多、兩年都有可能，如果一切都沒問題，才可能說推廣?！?/p>

另外，胡捷也認為，央行數(shù)字貨幣將來能產(chǎn)生多大的實際應用范圍，還有待觀察。

6年發(fā)展歷程

中國央行數(shù)字貨幣發(fā)展已有6年。

2014年，央行數(shù)字貨幣成立專門團隊，開始對數(shù)字貨幣發(fā)行框架、關鍵技術、發(fā)行流通環(huán)境及相關國際經(jīng)驗等問題進行專項研究。

2016年1月20日，央行首次提出了對外公開發(fā)行數(shù)字貨幣的目標。

一年后，2017年1月29日，央行在深圳正式成立數(shù)字貨幣研究所。

2017年末，經(jīng)批準，人民銀行組織部分實力雄厚的商業(yè)銀行和有關機構共同開展數(shù)字人民幣體系（DC/EP）的研發(fā)。

到2020年1月，根據(jù)央行官微發(fā)布的消息，2019年，央行基本完成了法定數(shù)字貨幣頂層設計、標準制定、功能研發(fā)、聯(lián)調測試等工作。

4月，網(wǎng)傳央行數(shù)字貨幣在農(nóng)行內(nèi)測，央行數(shù)字貨幣在深圳、雄安、成都、蘇州四個試點城市測試等消息也不脛而走。

對此，央行數(shù)字貨幣研究所表示，傳DC/EP信息為技術研發(fā)過程中的測試內(nèi)容，并不意味著數(shù)字人民幣正式落地發(fā)行。數(shù)字人民幣目前的封閉測試不會影響上市機構商業(yè)運行，也不會對測試環(huán)境之外的人民幣發(fā)行流通體系、金融市場和社會經(jīng)濟帶來影響。

5月26日，根據(jù)央行官網(wǎng)，易綱在采訪中表示，DC/EP在堅持雙層運營、現(xiàn)金（M0）替代、可控匿名的前提下，基本完成了頂層設計、標準制定、功能研發(fā)、聯(lián)調測試等工作。目前，數(shù)字人民幣研發(fā)工作遵循穩(wěn)步、安全、可控、創(chuàng)新、實用原則，先行在深圳、蘇州、雄安、成都及未來的冬奧會場景進行內(nèi)部封閉試點測試，以檢驗理論可靠性、系統(tǒng)穩(wěn)定性、功能可用性、流程便捷性、場景適用性和風險可控性。

但他也指出：“但目前的試點測試，還只是研發(fā)過程中的常規(guī)性工作，并不意味數(shù)字人民幣正式落地發(fā)行，何時正式推出尚沒有時間表?！?/p>

8月3日，2020年央行下半年工作電視會議中提出，法定數(shù)字貨幣封閉試點順利啟動，下半年將積極穩(wěn)妥推進法定數(shù)字貨幣研發(fā)。