大手筆！中芯國(guó)際狂砸78億買(mǎi)光刻機(jī)

“芯片荒”之下，中芯國(guó)際有望成重要贏家。

1、中芯國(guó)際簽下大單，12 億美元買(mǎi)光刻機(jī)

3 月 3 日晚間，中芯國(guó)際發(fā)布公告稱，公司根據(jù)批量采購(gòu)協(xié)議，已于 2020 年 3 月 16 日至 2021 年 3 月 2 日的 12 個(gè)月期間，就購(gòu)買(mǎi)阿斯麥產(chǎn)品與阿斯麥集團(tuán)（ASML）簽訂了一份高達(dá) 12 億美元（約合 78 億人民幣）價(jià)格的購(gòu)買(mǎi)單。采購(gòu)方式上，中芯國(guó)際需支付 30% 首期付款，其余部分在交貨時(shí)支付。

雖然該公告并未公布訂單包含的具體產(chǎn)品以及機(jī)器型號(hào)，但提及“用于生產(chǎn)晶圓的阿斯麥產(chǎn)品”，明顯為光刻機(jī)。光刻機(jī)是芯片制造所需的關(guān)鍵設(shè)備，當(dāng)前中芯國(guó)際正布局先進(jìn)和傳統(tǒng)制程兩類芯片，都需要光刻機(jī)的支撐。

據(jù)了解，荷蘭 ASML（阿斯麥）是全球最大的光刻機(jī)制造商，向全球芯片制造商提供硬件、軟件及服務(wù)。其在 45nm 以下制程的高端光刻機(jī)市場(chǎng)中占有 85% 的份額，在 EUV（極紫外）光刻機(jī)領(lǐng)域則處于絕對(duì)壟斷地位，市場(chǎng)占有率 100%。近幾年，ASML 一直同中芯國(guó)際保持上下游直接供應(yīng)關(guān)系，并與多家中國(guó)芯片企業(yè)保持合作。

數(shù)據(jù)顯示，ASML 2020 全年累計(jì)出貨交付 258 臺(tái)光刻機(jī)系統(tǒng)，包括 236 臺(tái)新系統(tǒng)和 22 臺(tái)二手系統(tǒng)。從送達(dá)地區(qū)來(lái)看，中國(guó)臺(tái)灣地區(qū)排名第一，占比 36%；韓國(guó)排名第二，占比 31%；中國(guó)大陸排名第三，占比 18%。估算可知，僅 2020 年，ASML 面向整個(gè)中國(guó)市場(chǎng)交付的光刻機(jī)大約有 140 臺(tái)左右。

2、萬(wàn)事俱備，只差 EUV

EUV 光刻機(jī)是生產(chǎn) 5nm 芯片必不可缺的設(shè)備，已經(jīng)成為臺(tái)積電、三星等推進(jìn)半導(dǎo)體高端制程的必需品。

2020 年年末，中芯國(guó)際聯(lián)合 CEO 梁孟松在辭職信中提到，他已經(jīng)帶領(lǐng)自己在中芯國(guó)際的 2000 多名隊(duì)員，完成了中芯國(guó)際從 28nm 到 7nm 工藝的五個(gè)世代的技術(shù)開(kāi)發(fā)。此外，5nm 和 3nm 的最關(guān)鍵、也是最艱巨的 8 大項(xiàng)技術(shù)也已經(jīng)有序展開(kāi)， 只待 EUV 光刻機(jī)的到來(lái)，就可以進(jìn)入全面開(kāi)發(fā)階段。

這意味著，中芯國(guó)際要想實(shí)現(xiàn) 7nm 以下制程量產(chǎn)突破，萬(wàn)事俱備，只差 EUV。

至于本次 12 億美元采購(gòu)訂單是否包含 EUV 光刻機(jī)，中芯國(guó)際方面未在公告中明確表示。公開(kāi)數(shù)據(jù)顯示，ASML 的 EUV 光刻機(jī)售價(jià)為 1.2 億美元，如果本次采購(gòu)訂單均為 EUV 光刻機(jī)的話，則可以購(gòu)買(mǎi) 10 臺(tái)。

不過(guò)據(jù)上海證券報(bào)報(bào)道，有業(yè)內(nèi)資深人士透露，除了 EUV 光刻機(jī)，中芯國(guó)際幾乎可以買(mǎi)到其他所有型號(hào)的光刻機(jī)，包括 DUV（深紫外）光刻機(jī)。

事實(shí)上，早在 2018 年年初，中芯國(guó)際就曾耗資 1.2 億美元（約合 7.8 億人民幣），向 ASML 訂購(gòu)了一臺(tái) EUV 光刻機(jī)。原本預(yù)計(jì)將于 2019 年底交付，但因荷蘭政府沒(méi)有向 ASML 發(fā)放新的出口許可證，導(dǎo)致遲遲無(wú)法交付。

公開(kāi)資料顯示，目前 EUV 正受?chē)?guó)際協(xié)議限制形成了出口管制，而在芯片制造廠中運(yùn)用廣泛的 DUV，是不受?chē)?guó)際協(xié)議限制的。

3、分析師稱中芯國(guó)際有望成“芯片荒”大贏家

3 月 1 日，有媒體報(bào)道，為中芯國(guó)際提供高制程（14nm 及以上）工藝部分產(chǎn)品所需設(shè)備的美國(guó)設(shè)備商已獲美許可證，而該批次與中芯國(guó)際部分成熟制程工藝設(shè)備供應(yīng)商為同次獲批。

當(dāng)日興業(yè)證券研究所電子團(tuán)隊(duì)也發(fā)布報(bào)告對(duì)上述消息進(jìn)行了確認(rèn)，表示經(jīng)其產(chǎn)業(yè)鏈驗(yàn)證，中芯國(guó)際部分供應(yīng)商已經(jīng)拿到相關(guān)許可證。其中，美國(guó)部分供應(yīng)商中 A 公司已經(jīng)拿到相關(guān)許可證，L 公司和 K 公司還在等待結(jié)果，判斷后邊也會(huì)陸續(xù)拿到許可證，許可證以 10nm 為分界點(diǎn)，14nm 及以上工藝制程相關(guān)產(chǎn)品獲得許可，10nm 及以下節(jié)點(diǎn)未拿到許可證。

3 月 2 日，針對(duì)上述報(bào)道，中芯國(guó)際在上證 e 互動(dòng)上回復(fù)稱：“公司會(huì)盡最大努力，持續(xù)攜手全球產(chǎn)業(yè)鏈伙伴，保證公司生產(chǎn)連續(xù)性及擴(kuò)產(chǎn)規(guī)劃不受影響。雖然不確定性依然存在，但我們始終堅(jiān)持依法合規(guī)經(jīng)營(yíng)，有信心保證公司短期內(nèi)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)不受重大不利影響?！?/p>

有分析師認(rèn)為，中芯國(guó)際走出被美方制裁的負(fù)面沖擊，在全球“芯片荒”下有望成為重要贏家。華興資本分析師 Sze Ho Ng 表示，全球汽車(chē)晶片面臨短缺，但汽車(chē)行業(yè)不需要很多領(lǐng)先的晶片，中芯很多周邊晶片是建立在傳統(tǒng)工藝。這些雖然是較老舊的 28nm 以上技術(shù)，但已足以應(yīng)付市場(chǎng)需求。

參考鏈接：

https://pdf.dfcfw.com/pdf/H2_AN202103031468062392_1.pdf?1614795505000.pdf

https://www.cnbeta.com/articles/tech/1097229.htm

https://baijiahao.baidu.com/s?id=1693115313061444115&wfr=spider&for=pc

https://news.cnyes.com/news/id/4571940

整理 | 凌敏