拉閘限電，“能耗雙控”督促企業(yè)加速能源與數(shù)字化轉(zhuǎn)型

IDC于近日發(fā)布了《能耗雙控督促企業(yè)加速能源轉(zhuǎn)型， IT產(chǎn)業(yè)迎接發(fā)展新機(jī)遇》報(bào)告。本篇研究主要記錄國家發(fā)改委發(fā)布的能耗雙控目標(biāo)完成情況晴雨表、完善能耗雙控制度方案的主要內(nèi)容，并分析當(dāng)下限電限產(chǎn)發(fā)生的原因、預(yù)計(jì)持續(xù)時(shí)間、對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)的影響，以及對(duì)IT市場(chǎng)短期和長期的影響及所帶來的機(jī)遇。

此次限電限產(chǎn)暴露能源結(jié)構(gòu)和電力系統(tǒng)短板，警示企業(yè)應(yīng)當(dāng)增加可再生能源消納和建設(shè)投資，運(yùn)用IT技術(shù)助力產(chǎn)業(yè)升級(jí)，提高能源利用率，加速能源低碳轉(zhuǎn)型。

什么是能耗雙控？

能耗雙控指既控制能源消耗強(qiáng)度（單位GDP能耗），也控制能源消費(fèi)總量，旨在督促企業(yè)節(jié)能減排，助力經(jīng)濟(jì)綠色低碳發(fā)展。隨著3060碳達(dá)峰碳中和目標(biāo)的出臺(tái)，近年來能耗政策持續(xù)加碼。8月，國家發(fā)改委發(fā)布《2021年上半年各地區(qū)能耗雙控目標(biāo)完成情況晴雨表》，部分地區(qū)能耗強(qiáng)度不降反升，近20省未達(dá)標(biāo)，9省區(qū)被列為一級(jí)預(yù)警地區(qū)。

隨后，國家發(fā)改委發(fā)布《完善能源消費(fèi)強(qiáng)度和總量雙控制度方案》，完善指標(biāo)設(shè)置和機(jī)制分解。在嚴(yán)控能耗的同時(shí)，政策鼓勵(lì)靈活調(diào)節(jié)總量，鼓勵(lì)通過綠證交易、用能指標(biāo)市場(chǎng)化交易的方式增加可再生能源電力消費(fèi)，這部分消納量將不納入年度和五年規(guī)劃當(dāng)期能源消費(fèi)總量考核。

緊張的電力供應(yīng)疊加嚴(yán)苛的雙控目標(biāo)，多地紛紛推出錯(cuò)峰生產(chǎn)、限電限產(chǎn)、提高電價(jià)等措施，部分地區(qū)對(duì)高耗能工業(yè)（化工、鋼鐵、有色金屬、非金屬建材等行業(yè)）采取“一刀切”式拉閘限電等舉措。“激進(jìn)運(yùn)動(dòng)式”降耗嚴(yán)重影響正常工業(yè)生產(chǎn)，個(gè)別企業(yè)因突發(fā)限電引發(fā)安全事故；部分高耗能企業(yè)私下購買柴油機(jī)發(fā)電，造成更不可控的污染排放；在東北地區(qū)，由于電網(wǎng)負(fù)荷過大，限制范圍甚至擴(kuò)大到居民用電。

為何限電限產(chǎn)？

IDC研究認(rèn)為，本輪能耗雙控考核只是限電限產(chǎn)的部分原因，上半年工業(yè)制造繁盛、能耗管控放松、電力供應(yīng)結(jié)構(gòu)性緊缺才是主因。

1、工業(yè)電力需求激增，推高上半年能耗增速

今年以來，我國有效的疫情管控保障了經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)步增長，加速了需求側(cè)電氣化進(jìn)程。上半年，由于海外疫情波動(dòng)，部分境外訂單轉(zhuǎn)向中國，強(qiáng)勁的出口拉動(dòng)了我國工業(yè)生產(chǎn)制造，計(jì)算機(jī)通信、電子、汽車制造、電氣機(jī)械、通用設(shè)備等出口增速顯著，持續(xù)推高電力需求，增加用電負(fù)荷。同時(shí)，在訂單暴增出貨壓力加大的背景下，部分企業(yè)超核定產(chǎn)能運(yùn)營或擴(kuò)大產(chǎn)能，放松能耗管控，導(dǎo)致上半年雙控指標(biāo)增速較高，企業(yè)被迫在第四季度限產(chǎn)以完成全年目標(biāo)。

2、電力供應(yīng)緊張，缺煤缺水缺電

能源低碳化發(fā)展的背景下，我國控煤力度持續(xù)加大，但煤電目前仍供應(yīng)著我國七成的發(fā)電量。今年以來，煤礦環(huán)保標(biāo)準(zhǔn)愈發(fā)嚴(yán)格，安全檢查頻繁，國內(nèi)原煤產(chǎn)量增速緩慢，產(chǎn)能釋放不及預(yù)期，庫存處于近五年地位。另一方面，我國澳洲煤炭進(jìn)口清零，蒙古國疫情反復(fù)，對(duì)華出口銳減。對(duì)于火電企業(yè)，電煤價(jià)格飆漲，煤電聯(lián)動(dòng)機(jī)制退出而市場(chǎng)化電價(jià)機(jī)制尚未形成，企業(yè)無法向下游傳導(dǎo)成本，虧損擴(kuò)大，發(fā)電意愿低迷。

同時(shí)，今年南方水電供應(yīng)不足，而工業(yè)用電需求高漲，夏季持續(xù)高溫制冷用電需求強(qiáng)勁，加大了廣東及周邊地區(qū)電力缺口。6月，廣東省提高了天然氣發(fā)電機(jī)組超限小時(shí)數(shù)上網(wǎng)電價(jià)，鼓勵(lì)天然氣發(fā)電。但作為調(diào)峰機(jī)組，燃?xì)獍l(fā)電規(guī)模較小，且由于國際市場(chǎng)天然氣價(jià)格飆升，發(fā)電成本居高不下。沿海地區(qū)的工業(yè)制造中心也經(jīng)歷著相似的缺電困境。

3、電力系統(tǒng)儲(chǔ)能調(diào)峰能力短板凸顯

除電力供需基本面因素外，此次限電還受到了電力系統(tǒng)調(diào)峰儲(chǔ)能能力不足的影響。據(jù)報(bào)道，截至2020年底，我國發(fā)電總裝機(jī)量已超過2.2TW ，而已投運(yùn)儲(chǔ)能項(xiàng)目累計(jì)裝機(jī)規(guī)模僅為35.6GW，無法承載電源與負(fù)荷端的波動(dòng)。同時(shí)，我國儲(chǔ)能項(xiàng)目主要以抽水儲(chǔ)能為主，占比高達(dá)九成；受區(qū)位因素局限，抽水儲(chǔ)能無法進(jìn)行靈活區(qū)域調(diào)度調(diào)峰。因此，電網(wǎng)儲(chǔ)能和調(diào)峰能力在應(yīng)對(duì)本次電力緊缺時(shí)捉襟見肘。

面對(duì)全國范圍內(nèi)的結(jié)構(gòu)性缺電和系統(tǒng)短板，各地被迫采取電指標(biāo)分解、錯(cuò)峰用電等方式調(diào)整生產(chǎn)計(jì)劃，同時(shí)應(yīng)對(duì)全年雙控考核。

本輪限電限產(chǎn)何時(shí)緩解？

IDC預(yù)計(jì)限電限產(chǎn)短期內(nèi)仍將持續(xù)，隨著第四季度工業(yè)能耗總量和強(qiáng)度回落，煤炭產(chǎn)能釋放，電力供應(yīng)壓力有望在年得到緩解。

在電力需求端，隨著下半年海外供應(yīng)鏈逐步恢復(fù)，中國出口訂單增速放緩，工業(yè)能耗總量和強(qiáng)度或回落，指標(biāo)將更加寬裕，行政性限電限產(chǎn)可能會(huì)在第四季度得到緩解。隨著北方進(jìn)入采暖季，有機(jī)構(gòu)預(yù)測(cè)今年冷冬概率較大，這又將拉動(dòng)煤炭、天然氣和電力需求，冬季供暖壓力增加。

在電力供應(yīng)端，目前煤炭及天然氣發(fā)電燃料價(jià)格高企，短期內(nèi)企業(yè)發(fā)電意愿仍然較低。隨著政策發(fā)力，加速煤礦產(chǎn)能核增審批，外加市場(chǎng)價(jià)格疏導(dǎo)，第四季度煤電供應(yīng)將陸續(xù)增加，但仍需一定周期。與此同時(shí)，企業(yè)可通過增加可再生能源消費(fèi)補(bǔ)足電力供應(yīng)。然而秋冬枯水期水電下行，光伏風(fēng)能等可再生能源發(fā)電利用小時(shí)數(shù)有限，并且存在供應(yīng)不穩(wěn)定、儲(chǔ)能不成熟、跨地區(qū)運(yùn)輸困難等問題，預(yù)計(jì)第四季度的可再生電力供應(yīng)仍將偏緊，緩解電網(wǎng)負(fù)荷仍依賴煤炭發(fā)力。

考慮到供暖季用煤用電需求旺盛，若煤炭供應(yīng)缺口未緩解，為保證民生，北方工業(yè)生產(chǎn)仍需在采暖季錯(cuò)峰生產(chǎn)，限產(chǎn)或持續(xù)到年末。另一方面，秋冬環(huán)保要求也將增加限產(chǎn)壓力。此前，京津冀和長三角地區(qū)分別在2017和2018年開始秋冬季環(huán)保限產(chǎn)，拖累工業(yè)生產(chǎn)和經(jīng)濟(jì)增速。如果本輪限產(chǎn)持續(xù)，疊加環(huán)保政策，預(yù)警省區(qū)的第四季度工業(yè)增加值將繼續(xù)受拖累，經(jīng)濟(jì)增長放緩。

短期來看，隨著地方政府糾正“一刀切”式拉閘限電，同時(shí)部分階段性政策于9月低結(jié)束，未來管控將集中在能源效率低的高耗能高污染行業(yè)，加速淘汰落后產(chǎn)能，規(guī)模工業(yè)生產(chǎn)將有邊際改善。隨著煤礦釋放產(chǎn)能，電力供應(yīng)將在年底有改善，首要保障居民和城市運(yùn)轉(zhuǎn)電力供應(yīng)。然而，達(dá)到長期的電力供需平衡仍需能源結(jié)構(gòu)性轉(zhuǎn)型。

限電限產(chǎn)對(duì)經(jīng)濟(jì)影響幾何？

激進(jìn)限產(chǎn)措施增加經(jīng)濟(jì)滯脹風(fēng)險(xiǎn)，拖累工業(yè)生產(chǎn)。而有序限產(chǎn)可優(yōu)化產(chǎn)能布局，緩解通脹壓力。

激進(jìn)的限電限產(chǎn)將擾亂支撐經(jīng)濟(jì)增長及出口帶動(dòng)下的工業(yè)生產(chǎn)，這不僅涉及傳統(tǒng)重工業(yè)生產(chǎn)，還包括工商行業(yè)和居民端。減產(chǎn)影響將波及整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈，引發(fā)結(jié)構(gòu)性供給短缺，增加通脹壓力。我國生產(chǎn)價(jià)格指數(shù)(PPI)從年初一路增長，8 月達(dá)到2008年以來的新高至9.5%。本輪限產(chǎn)涉及高能耗企業(yè)，如電解鋁、鋼鐵、有色、水泥等，持續(xù)的原料供應(yīng)約束可繼續(xù)推漲建材、鋼材、化工品的價(jià)格，推高PPI，并以提升終端產(chǎn)品成本的方式加速向消費(fèi)者物價(jià)指數(shù)(CPI)的傳導(dǎo)，帶來經(jīng)濟(jì)滯脹風(fēng)險(xiǎn)。

但是，有序的限電限產(chǎn)將帶來正面影響。對(duì)于出口企業(yè)，雖然上半年訂單飆升，但隨著原料成本和運(yùn)費(fèi)暴漲、人民幣匯率升值，企業(yè)生產(chǎn)利潤微薄，然而仍有部分企業(yè)盲目擴(kuò)大產(chǎn)能。低端產(chǎn)能的擴(kuò)張不但沒有為國內(nèi)企業(yè)帶來經(jīng)濟(jì)效益，反而壓縮了利潤空間，加劇行業(yè)內(nèi)卷，同時(shí)增加了碳排放和污染。有序限產(chǎn)將迫使出口企業(yè)重新審視產(chǎn)能擴(kuò)張計(jì)劃，更冷靜地規(guī)劃海外疫情緩解、訂單量回落后業(yè)務(wù)的可持續(xù)發(fā)展，避免產(chǎn)能過剩。同時(shí)，彈性限產(chǎn)可放緩原材料價(jià)格的上漲，間接緩解通脹壓力?？紤]到就業(yè)壓力和社會(huì)穩(wěn)定，政府將不斷調(diào)整政策力度，有序推進(jìn)全年雙控目標(biāo)考核。

IT產(chǎn)業(yè)受何影響？

短期內(nèi)，IT市場(chǎng)將經(jīng)受產(chǎn)業(yè)鏈結(jié)構(gòu)性供應(yīng)短缺挑戰(zhàn)。限電擾亂IT產(chǎn)業(yè)鏈上下游生產(chǎn)計(jì)劃，短期內(nèi)將加劇結(jié)構(gòu)性零部件供應(yīng)短缺。當(dāng)下，限電限產(chǎn)已迫使國內(nèi)IT設(shè)備生產(chǎn)商調(diào)整生產(chǎn)計(jì)劃，增加停機(jī)成本，延遲訂單交付。例如，位于昆山的蘋果及特斯拉關(guān)鍵機(jī)械部位、印刷電路板、揚(yáng)聲器供應(yīng)商等紛紛宣布停產(chǎn)計(jì)劃。這期間，他們將依賴庫存及擴(kuò)大其他工廠產(chǎn)量來滿足出貨需求。在疫情以來全球汽車芯片緊缺的背景下，中國這一供應(yīng)中心的產(chǎn)能下線將加劇全球IT設(shè)備供應(yīng)鏈的結(jié)構(gòu)性供應(yīng)短缺。同時(shí)，拉閘停電也可能暫緩企業(yè)IT設(shè)備采購計(jì)劃，影響數(shù)據(jù)中心、云服務(wù)器等能耗大戶的運(yùn)營，放緩企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型的進(jìn)程。

IT產(chǎn)業(yè)如何抓住能源轉(zhuǎn)型的機(jī)會(huì)？

限電限產(chǎn)對(duì)IT行業(yè)的短期影響偏負(fù)面，但由于可再生能源電力消納量不納入總量考核，這也可推動(dòng)綠電交易，支持區(qū)塊鏈等技術(shù)在綠色認(rèn)證的應(yīng)用。隨著雙碳戰(zhàn)略的不斷推進(jìn)，行政式限電限產(chǎn)無法高效維護(hù)電力平衡；電力交易市場(chǎng)化、產(chǎn)業(yè)升級(jí)和能源結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型才是解決供需矛盾的核心。面對(duì)短期電力需求增長和長期能源結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型的雙重需求，雙控目標(biāo)可提速各地方政府和企業(yè)的可再生能源投資，突破能耗總量限制，降低停機(jī)成本，保障生產(chǎn)生活。在能源轉(zhuǎn)型過程中，IT技術(shù)能更好地賦能企業(yè)提高能源利用效率、優(yōu)化能源布局。

可再生電力的規(guī)模增長將加大企業(yè)對(duì)新型電力系統(tǒng)、智能微電網(wǎng)的基建投資，加速搭建分布式能源系統(tǒng)和儲(chǔ)能調(diào)峰網(wǎng)絡(luò)。近年來，政策重點(diǎn)支持以電化學(xué)為主的新型儲(chǔ)能發(fā)展，突破地理?xiàng)l件限制，增加電力系統(tǒng)和資源利用的靈活性，力爭(zhēng)在2025年實(shí)現(xiàn)從商業(yè)化初期到規(guī)?；l(fā)展的轉(zhuǎn)變，并將裝機(jī)規(guī)模從目前的不足4GW提升至30GW。

儲(chǔ)能的發(fā)展將會(huì)帶動(dòng)云平臺(tái)、數(shù)字仿真、大數(shù)據(jù)分析在能源管理系統(tǒng)、電池性能分析等方面的應(yīng)用。工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)、區(qū)塊鏈等技術(shù)也將輔助開展電力交易綠色認(rèn)證、綠色金融等業(yè)務(wù)，在產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型過程中拓寬場(chǎng)景，實(shí)現(xiàn)技術(shù)升級(jí)。

最后，IT行業(yè)自身也需積極應(yīng)能源轉(zhuǎn)型。一方面，企業(yè)需完善災(zāi)難恢復(fù)應(yīng)急方案，以應(yīng)對(duì)突發(fā)限電造成的硬件損壞、數(shù)據(jù)丟失等問題，通過布設(shè)不間斷電源，本地?cái)?shù)據(jù)備份等方法減小停機(jī)損失。另一方面，IT企業(yè)需增加可再生能源的采購，尤其是數(shù)據(jù)中心等高能耗企業(yè)。隨著數(shù)據(jù)體量的指數(shù)增長，數(shù)據(jù)處理和分析對(duì)電力需求未來只增不減，IT企業(yè)要注重能耗監(jiān)控和減排技術(shù)研發(fā)，帶頭節(jié)能提效，助力IT行業(yè)早日達(dá)成雙碳目標(biāo)。

小結(jié)