意法半導體公布2021年四季度及全年財報
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服務多重電子應用領域的全球半導體領導者意法半導體(STMicroelectronics，簡稱ST)近日公布了按照美國通用會計準則(U.S. GAAP)編制的截至2021年12月31日的第四季度財報。本新聞稿還包含非美國通用會計準則財務數(shù)據(jù)（詳情參閱附錄）。
本文引用地址：http://www.ex-cimer.com/article/202201/431185.htm● 四季度凈營收35.6億美元; 毛利率45.2%；營業(yè)利潤率24.9%; 凈利潤7.5億美元
● 全年凈營收127.6億美元; 毛利率41.7%；營業(yè)利潤率19.0%; 凈利潤20.0億美元
● 業(yè)務展望(中位數(shù)): 第一季度凈營收35.0億美元；毛利率45.0%
意法半導體第四季度凈營收為35.6億美元，毛利率為45.2%，營業(yè)利潤率為24.9%，凈利潤為7.5億美元，每股攤薄收益0.82美元。
意法半導體總裁兼首席執(zhí)行官Jean-Marc Chery評論第四季度業(yè)績時表示：
● “正如我們在 2022 年 1 月 7 日公布的那樣，2021年四季度凈營收和毛利率都好于預期，主要原因是在一個不斷發(fā)展變化的市場上，公司生產(chǎn)經(jīng)營活動好于預期。
● “2021年第四季度凈營收同比增長9.9%，利潤率進一步提高:營業(yè)利潤率從去年的20.3%增長到24.9%,凈利潤增長28.9%。
● “2021全年凈營收達到 127.6億美元，比去年增長24.9%，體現(xiàn)了我們的所有終端市場和客戶合作計劃在這一年均取得了不俗成績。營業(yè)利潤率從2020年的12.9% 增長到19.0%，凈利潤增長80.8%。
● “意法半導體第一季度凈營收（中位數(shù)）預計達到35.0億美元，同比增長約16.1%，環(huán)比下降約1.6%。毛利率預計約為45.0%。
● “2022 年，資本支出預計約34億至36億美元，進一步提高公司產(chǎn)能，推進戰(zhàn)略計劃實施，包括意大利Agrate 300毫米（12英寸）晶圓新廠首條生產(chǎn)線投產(chǎn)。
● “考慮到客戶需求堅挺和我們的產(chǎn)能提升，2022全年營收目標是148億美元至153億美元。”
季度財務摘要(美國通用會計準則)
(除每股收益外，其余項目單位都是百萬美元) | 2021年第4季度 | 2021年第3季度 | 2020年第4季度 | 環(huán)比 | 同比 |
凈營收 | $3,556 | $3,197 | $3,235 | 11.2% | 9.9% |
毛利潤 | $1,609 | $1,330 | $1,254 | 20.9% | 28.3% |
毛利率 | 45.2% | 41.6% | 38.8% | 360個基點 | 640個基點 |
營業(yè)利潤 | $885 | $605 | $657 | 46.2% | 34.8% |
營業(yè)利潤率 | 24.9% | 18.9% | 20.3% | 600個基點 | 460個基點 |
凈利潤 | $750 | $474 | $582 | 58.1% | 28.9% |
每股攤薄收益 | $0.82 | $0.51 | $0.63 | 60.8% | 30.2% |
年度財務摘要(美國通用會計準則)
(單位：百萬美元，每股收益除外) | 2021全年 | 2020全年 | 同比 |
凈營收 | $12,761 | $10,219 | 24.9% |
毛利潤 | $5,326 | $3,789 | 40.6% |
毛利率 | 41.7% | 37.1% | 460個基點 |
營業(yè)利潤 | $2,419 | $1,323 | 82.8% |
營業(yè)利潤率 | 19.0% | 12.9% | 610個基點 |
凈利潤 | $2,000 | $1,106 | 80.8% |
每股攤薄收益 | $2.16 | $1.20 | 80.0% |
2021年第四季度業(yè)績簡評
各產(chǎn)品部門凈營收(單位：百萬美元) | 2021年第4季度 | 2021年第3季度 | 2020年第4季度 | 環(huán)比 | 同比 |
汽車產(chǎn)品和分立器件產(chǎn)品部(ADG) | 1,226 | 1,005 | 953 | 22.0% | 28.6% |
模擬器件、MEMS和傳感器產(chǎn)品部(AMS) | 1,260 | 1,268 | 1,419 | -0.6% | -11.2% |
微控制器和數(shù)字IC產(chǎn)品部(MDG) | 1,062 | 920 | 859 | 15.4% | 23.7% |
其它 | 8 | 4 | 4 | - | - |
凈營收總計 | 3,556 | 3,197 | 3,235 | 11.2% | 9.9% |
凈營收總計35.6億美元，同比增長9.9%。除影像子產(chǎn)品部外，所有產(chǎn)品部門都實現(xiàn)凈銷售額同比增長，符合預期。OEM凈銷售額同比基本上沒有變化，而代理渠道凈銷售額增長38.7%。從環(huán)比看，凈營收提高11.2%，比公司業(yè)績指引的高值高140個基點。ADG和MDG兩個產(chǎn)品部凈營收環(huán)比增長，而AMS基本持平。
毛利潤總計16.1億美元，同比增長28.3%。毛利率為45.2%，同比增長了640個基點，比公司業(yè)績指引的高值高20個基點。產(chǎn)品組合改進、有利的產(chǎn)品價格和更高的制造效率是毛利潤增長的主要原因。
營業(yè)利潤提高 34.8%，達到8.85億美元，去年同期為6.57億美元。公司的營業(yè)利潤率同比增長460個基點，占至凈營收的24.9%，而2020年第四季度為20.3%。
產(chǎn)品部門財務業(yè)績同比：
汽車產(chǎn)品和分立器件產(chǎn)品部(ADG)
● 汽車產(chǎn)品和功率分立器件的銷售收入雙雙增長。
● 營業(yè)利潤增長129.5%，總計2.16億美元。營業(yè)利潤率17.6%,去年同期為9.9%.
模擬器件、MEMS和傳感器產(chǎn)品部(AMS)：
● MEMS和模擬器件銷售收入均提高，而影像芯片收入減少。
● 營業(yè)利潤3.35億美元，同比下降16.6%。營業(yè)利潤率26.6%,去年同期為28.3%.
微控制器和數(shù)字IC產(chǎn)品部(MDG)
● 微控制器和射頻通信產(chǎn)品的收入均增長。
● 營業(yè)利潤增長82.9%，達到3.18億美元。營業(yè)利潤率29.9%,去年同期為20.3%.
凈利潤和每股攤薄收益分別為7.5億美元和0.82美元，而去年同期分別為5.82億美元和0.63美元。
現(xiàn)金流量和資產(chǎn)負債表摘要
過去12個月 | ||||||
(單位：百萬美元) | 2021年第4季度 | 2021年第3季度 | 2020年第4季度 | 2021年第4季度 | 2020年第4季度 | TTM變更 |
營業(yè)活動產(chǎn)生的現(xiàn)金凈值 | 881 | 895 | 922 | 3,060 | 2,093 | 46.2% |
(*)自由現(xiàn)金流 (非美國通用會計準則) | 314 | 420 | 512 | 1,120 | 627 | 78.6% |
2021年第四季度資本支出（扣除資產(chǎn)銷售收入）為5.48億美元，2021全年為18.3億美元；2020年第四季度，資本凈支出為3.81億美元。
第四季度末庫存為19.7億美元，高于去年同期的18.4億美元。季末庫存周轉(zhuǎn)天數(shù)為91天，少于去年同期的85天。
第四季度自由現(xiàn)金流（非美國通用會計原則）為3.14億美元，去年同期為5.12億美元。
第四季度，公司向股東支付現(xiàn)金股息6,000萬美元；按照2021年7月1日開始實施的股票回購計劃，執(zhí)行了8,600萬美元的股票回購操作。
截至2021年12月31日，意法半導體的凈財務狀況（非美國公認會計準則）為9.77億美元，而2021年10月2日為7.98億美元；總流動資產(chǎn)為35.2億美元，總負債為25.4億美元。
業(yè)務展望
2022年第一季度公司指引目標（中位數(shù)）:
● 凈營收預計35.0億美元，環(huán)比下浮約1.6%，上下浮動350個基點;
● 毛利率約為45.0%，上下浮動200個基點;
● 本前瞻假設2022年第一季度美元對歐元匯率大約1.15美元 = 1.00歐元，包括當前套期保值合同的影響。
● 第一季度封賬日為2022年4月2日。
電話會議和網(wǎng)絡廣播通知
意法半導體于1月27日歐洲中部時間（CET）上午9:30 /美國東部時間（ET）上午3:30召開電話會議，與分析師、投資者和記者討論2021年第四季度業(yè)績和本季度業(yè)務前景。
附件
意法半導體有限公司 | |||
合并損益表 | |||
(單位：百萬美元，每股收益數(shù)據(jù)除外 ($)) | |||
三個月 | |||
2021年 | 2020年 | ||
12月31日 | 12月31日 | ||
(未審計) | (未審計) | ||
| 凈銷售收入 | 3,542 | 3,206 | |
其它收入 | 14 | 29 | |
凈收入 | 3,556 | 3,235 | |
銷貨成本 | (1,947) | (1,981) | |
毛利潤 | 1,609 | 1,254 | |
銷售費用和管理費用 | (350) | (308) | |
研發(fā)經(jīng)費 | (402) | (421) | |
其它收支凈值 | 32 | 131 | |
資產(chǎn)減值、重組支出和其它與業(yè)務終止相關的費用 | (4) | 1 | |
總營業(yè)支出 | (724) | (597) | |
營業(yè)利潤 | 885 | 657 | |
利息費用凈值 | (5) | (8) | |
養(yǎng)老金福利其它成本 | (2) | (3) | |
所得稅前收入和非控制權(quán)益 | 878 | 646 | |
所得稅支出 | (127) | (63) | |
凈利潤 | 751 | 583 | |
歸屬非控制權(quán)益的凈利潤 | (1) | (1) | |
歸屬母公司股東的凈利潤 | 750 | 582 | |
| 歸屬母公司股東的每股（基本）收益 | 0.83 | 0.64 | |
歸屬母公司股東的每股（攤?。┦找?/p> | 0.82 | 0.63 | |
| 計算每股攤薄收益所用的加權(quán)平均股數(shù) | 917.7 | 929.1 | |
意法半導體股份有限公司 | |||
合并損益表 | |||
(單位：百萬美元，每股收益數(shù)據(jù)除外 ($)) | |||
十二個月 | |||
2021年 | 2020年 | ||
12月31日 | 12月31日 | ||
(未審計) | (已審計) | ||
| 凈銷售收入 | 12,729年 | 10,181 | |
其它收入 | 32 | 38 | |
凈收入 | 12,761 | 10,219 | |
銷貨成本 | (7,435) | (6,430) | |
毛利潤 | 5,326 | 3,789 | |
銷售費用和管理費用 | (1,323) | (1,109) | |
研發(fā)經(jīng)費 | (1,723) | (1,548) | |
其它收支凈值 | 141 | 202 | |
資產(chǎn)減值、重組支出和其它與業(yè)務終止相關的費用 | (2) | (11) | |
總營業(yè)支出 | (2,907) | (2,466) | |
營業(yè)利潤 | 2,419 | 1,323 | |
利息費用凈值 | (29) | (20) | |
養(yǎng)老金福利其它成本 | (10) | (12) | |
股權(quán)投資收益（虧損） | - | 2 | |
金融產(chǎn)品投資凈虧損 | (43) | (26) | |
所得稅前收入和非控制權(quán)益 | 2,337 | 1,267 | |
所得稅支出 | (331) | (159) | |
凈利潤 | 2,006 | 1,108 | |
歸屬非控制權(quán)益的凈利潤 | (6) | (2) | |
歸屬母公司股東的凈利潤 | 2,000 | 1,106 | |
| 歸屬母公司股東的每股（基本）收益 | 2.21 | 1.24 | |
歸屬母公司股東的每股（攤薄）收益 | 2.16 | 1.20 | |
| 計算每股攤薄收益所用的加權(quán)平均股數(shù) | 924.8 | 919.7 | |
| 意法半導體股份有限公司 | |||
合并資產(chǎn)負債表 | |||
報表日期 | 2021年 | 2021年 | 2020年 |
單位：百萬美元 | 12月31日 | 10月2日 | 12月31日 |
| 資產(chǎn) | |||
流動資產(chǎn): | |||
現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物 | 3,225 | 3,112 | 3,006 |
短期存款 | 291 | 350 | 581 |
有價證券 | - | - | 133 |
應收貨款凈值 | 1,759 | 1,611 | 1,465 |
庫存 | 1,972 | 1,969 | 1,841 |
其它流動資產(chǎn) | 581 | 573 | 584 |
總流動資產(chǎn) | 7,828 | 7,615 | 7,610 |
商譽 | 313 | 318 | 330 |
其它無形資產(chǎn)凈值 | 438 | 447 | 445 |
固定資產(chǎn)凈值 | 5,660 | 5,172 | 4,596 |
非流動遞延稅收資產(chǎn) | 652 | 681 | 739 |
長期投資 | 10 | 10 | 10 |
其它非流動資產(chǎn) | 639 | 627 | 724 |
| 總資產(chǎn) | 15,540 | 14,870 | 14,454 |
| 負債和權(quán)益 | |||
流動負債: | |||
短期負債 | 143 | 205 | 795 |
應付貨款 | 1,582 | 1,352 | 1,166 |
其它應付賬款和應計負債 | 1,101 | 1,032 | 966 |
應向股東支付的股息 | 55 | 115 | 42 |
應計所得稅 | 68 | 147 | 84 |
總流動負債 | 2,949 | 2,851 | 3,053 |
長期負債 | 2,396 | 2,459 | 1,826 |
退休后福利責任 | 442 | 493 | 506 |
長期遞延稅收負債 | 64 | 61 | 75 |
其它長期負債 | 416 | 436 | 488 |
| 總負債 | 6,267 | 6,300 | 5,948 |
承付款項和或有負債 | |||
股東權(quán)益 | |||
母公司股東權(quán)益 | |||
普通股 (優(yōu)先股: 540,000,000 股已經(jīng)授權(quán)，尚未發(fā)行; 面值1.04歐元，1,200,000,000 授權(quán)股，911,276,920 發(fā)行股，906,518,057流通股 | 1,157 | 1,157 | 1,157 |
額外實收資本 | 2,533 | 2,478 | 3,062 |
未分配利潤 | 5,223 | 4,476 | 3,599 |
其它累計綜合利潤 | 496 | 513 | 723 |
庫存股份 | (200) | (116) | (93) |
母公司股東權(quán)益總計 | 9,209 | 8,508 | 8,448 |
非控制權(quán)益 | 64 | 62 | 58 |
權(quán)益總計 | 9,273 | 8,570 | 8,506 |
| 負債和權(quán)益總計 | 15,540 | 14,870 | 14,454 |
意法半導體有限公司 | |||
| 現(xiàn)金流數(shù)據(jù)摘要 | |||
| 現(xiàn)金流數(shù)據(jù) (單位：百萬美元) | 2021年第4季度 | 2021年第3季度 | 2020年第4季度 |
營業(yè)活動產(chǎn)生的現(xiàn)金凈值 | 881 | 895 | 922 |
投資活動使用的現(xiàn)金凈值 | (508) | (325) | (312) |
融資活動使用的現(xiàn)金凈值 | (256) | (1,205) | (321) |
凈現(xiàn)金增加(減少) | 113 | (637) | 292 |
| 現(xiàn)金流數(shù)據(jù)摘要 (單位：百萬美元) | 2021年第4季度 | 2021年第3季度 | 2020年第4季度 |
| 折舊與攤銷 | 267 | 264 | 255 |
凈資本支出 | (548) | (437) | (381) |
向股東支付的股息 | (60) | (55) | (40) |
| 庫存變化凈值 | (20) | (13) | 127 |
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