俄烏沖突攪動全球半導(dǎo)體：短期影響有限

經(jīng)濟(jì)觀察網(wǎng) 記者 沈怡然 實(shí)習(xí)生林婷婷 2月24日，烏軍與俄軍持續(xù)在烏克蘭東北部城市蘇梅市中心發(fā)生激烈交火，美歐等國家也陸續(xù)對俄羅斯采取制裁措施。

一些半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)人士擔(dān)憂相關(guān)原料出口的受阻，可能會引發(fā)半導(dǎo)體供應(yīng)鏈的危機(jī)。俄羅斯出口的鈀金是半導(dǎo)體后段封裝環(huán)節(jié)的重要原料，烏克蘭出口的氖氣是半導(dǎo)體光刻程序的關(guān)鍵材料。

隆眾資訊數(shù)據(jù)顯示，截至2月25日，國內(nèi)高純氖氣出廠價1800-2000元/立方米，分銷貨源商談漲至2000-2500元/立方米，部分高價3000元/立方米，生產(chǎn)企業(yè)貨源多被訂單鎖定，市場出貨略顯壓力。

根據(jù)金投網(wǎng)數(shù)據(jù)，截至今日14:26分，鈀金的價格為2462.0美元/盎司，昨日開盤后，鈀金的價格一度漲至2711美元，達(dá)到本周的最高點(diǎn)，而上周鈀的最高價格為2416.5美元。

產(chǎn)業(yè)影響有限

北京半導(dǎo)體行業(yè)協(xié)會副秘書長朱晶對記者表示，原則上看，俄烏沖突對全球半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)影響有限，俄烏兩地居于產(chǎn)業(yè)鏈的上游位置，且占據(jù)的市場份額并不大。近年兩地之間一直有紛爭，相關(guān)原料價格也處于上行周期，但未對產(chǎn)業(yè)鏈造成明顯影響。

朱晶表示，這一次沖突引發(fā)了原料價格更劇烈的波動，會在一定程度上引發(fā)晶圓生產(chǎn)價格上漲、芯片生產(chǎn)成本上漲的局面。若戰(zhàn)爭在短時間內(nèi)結(jié)束，則影響可忽略不計。就氖氣來看，只在半導(dǎo)體光刻這一道程序上應(yīng)用，目前來看，上游企業(yè)對此反應(yīng)并不激烈。

一位半導(dǎo)體設(shè)備廠商人士對記者稱，氖氣屬于一種光刻氣，通常是由晶圓廠從氣體供應(yīng)廠采購，在半導(dǎo)體生產(chǎn)中的使用量并不大，但是作為混合氣體中的一部分，很難有替代品，尤其是對內(nèi)存和傳感器芯片。這種氣體主要運(yùn)用在光刻過程，也就是將電路設(shè)計刻蝕到晶圓片上以制造芯片。

TrendForce集邦咨詢研究機(jī)構(gòu)表示，通常半導(dǎo)體廠、氣體供應(yīng)廠備有庫存，保質(zhì)期在2-3年左右，且仍有其它地區(qū)供應(yīng)的情況下，短期內(nèi)不至于造成產(chǎn)線中斷影響產(chǎn)出。

供應(yīng)鏈積極應(yīng)對

供應(yīng)鏈正在積極應(yīng)對這一波沖擊。據(jù)韓聯(lián)社2月24日報道，SK海力士方面表示，俄烏危機(jī)對他們的芯片生產(chǎn)沒有直接的影響，公司有足夠的（原材料）庫存。

據(jù)臺媒2月22日報道，聯(lián)電發(fā)言人劉啟東表示，聯(lián)電雖然有使用來自烏克蘭方面的氖氣，但聯(lián)電始終保持多重來源的供應(yīng)商，就算烏克蘭發(fā)生斷貨情形，聯(lián)電也能在臺灣找到替代貨源。同時，全球光刻機(jī)公司ASML表示，受烏克蘭局勢影響，ASML公司正在為工廠使用的少量氖氣尋找其他來源。ASML公司有不到20%的氖氣原料來自該國。

2月15日，美光在官網(wǎng)發(fā)布“關(guān)于惰性氣體供應(yīng)的聲明”，稱其所有的惰性氣體都有多樣化的采購，氖氣的供應(yīng)主要來自歐盟、美國和亞洲不同的供應(yīng)商，并且保持有適當(dāng)?shù)?a class="contentlabel" href="http://www.ex-cimer.com/news/listbylabel/label/惰性氣體">惰性氣體庫存。

朱晶表示，值得注意的是，如果沖突持續(xù)下去，會激發(fā)下游終端廠商的囤貨心態(tài)，對供應(yīng)端造成一定緊張。全球芯片本身處于供應(yīng)緊張、但稍有緩解的態(tài)勢，如果下游開啟備貨，會進(jìn)一步延續(xù)緊張局面。

另外，美歐國家也陸續(xù)宣布將對俄羅斯進(jìn)行制裁，包括元器件芯片的制裁措施。對此，朱晶表示，某種程度上看，這一制裁命令對中國有一定利好，過去美國已經(jīng)對中國進(jìn)行了類似元器件的禁運(yùn)，這種情形間接促進(jìn)了中國半導(dǎo)體的國產(chǎn)化進(jìn)程，中國企業(yè)可以和俄羅斯市場進(jìn)行對接。