2022上半年消費(fèi)性電子需求減弱 供應(yīng)鏈缺料暫緩

根據(jù)TrendForce表示，2022年上半年消費(fèi)性電子市場受宅經(jīng)濟(jì)效應(yīng)減弱、中國疫情及國際局勢緊張、高通膨等沖擊，再加上邁入傳統(tǒng)淡季，相關(guān)應(yīng)用如PC、筆電、電視、智能型手機(jī)需求明顯降溫，下游客戶陸續(xù)下修今年出貨目標(biāo)；車用、物聯(lián)網(wǎng)、通訊、服務(wù)器等則仍維持不錯(cuò)的需求力道。
同時(shí)，由于疫情擴(kuò)散以及俄烏戰(zhàn)事持續(xù)，故供應(yīng)鏈普遍透過建立更高的庫存，以避免物料因運(yùn)輸受阻出現(xiàn)的缺料的風(fēng)險(xiǎn)。
一、晶圓代工
受半導(dǎo)體設(shè)備交期延長影響，在今年首季新增產(chǎn)能有限的情況下，整體晶圓代工產(chǎn)能利用率持續(xù)滿載，尤以成熟制程（1Xnm~180nm）生產(chǎn)的組件長短料狀況仍然存在。
展望第二季，雖然全球晶圓產(chǎn)能增幅仍有限，但由于終端產(chǎn)品需求疲弱，加上國際情勢持續(xù)緊張、中國因近期疫情擴(kuò)散采強(qiáng)行封控等事件，而先前受到產(chǎn)能排擠的芯片讓供應(yīng)鏈有機(jī)會(huì)取得較充足的供給。
二、服務(wù)器
第一季整體服務(wù)器關(guān)鍵物料供應(yīng)情況略微改善。除此之外，受超大規(guī)模數(shù)據(jù)中心持續(xù)加單影響，網(wǎng)通類別芯片如LAN IC/chip普遍供貨周期仍高約40周，但可透過緊急加單費(fèi)來彌補(bǔ)需求缺口，影響開始式微。
伴隨上述情況緩解，ODM主板生產(chǎn)的追單頻傳，促使FPGA 與 PMIC 等追料情況未歇，網(wǎng)通芯片也呈現(xiàn)超額備貨的狀況，整體市場呈現(xiàn)「大者恒大，大者獨(dú)得」局面；二線 ODM 廠商的物料吃緊也依舊讓小部分的客戶主板生產(chǎn)上仍受到壓抑，但不影響整體服務(wù)器市場供貨狀況，伴隨物料供給改善，第二季服務(wù)器出貨將顯著提升，預(yù)估出貨季成長約15.8%，來到360萬臺(tái)。
三、智能手機(jī)
受季節(jié)性需求低迷、俄烏戰(zhàn)事及高通膨影響，導(dǎo)致市場需求降溫，故供應(yīng)鏈物料交貨狀況皆較去年下半年來的舒緩，盡管部分零組件仍存在緊缺問題，但主要多集中在中低階智能型手機(jī)產(chǎn)品上，尤其以4G SoC的交付延遲較為顯著，其交期約30~40周，受限于產(chǎn)能規(guī)劃，從去年開始，中低階手機(jī)市場的需求就一直未能被滿足。
緊接著是交期約32~36周的A+G sensor ，以及20~22周的OLED DDIC、Touch IC。第二季智能型手機(jī)的生產(chǎn)量將在上述因素交互影響下，預(yù)估產(chǎn)量為3.16億臺(tái)，季成長僅3%，低于往年表現(xiàn)。
四、筆電
同樣受終端市場需求走弱影響，除client SSD已不在長料之列，Type C IC、WiFi與PMIC目前交期仍長，其中又以Type C IC的20~25周為最長，但相較TrendForce今年初的評(píng)估，交貨周期并無進(jìn)一步拉長，故預(yù)期至第二季底該三類品項(xiàng)的交期將可獲得改善。
在供應(yīng)鏈供貨持續(xù)好轉(zhuǎn)的情形下，預(yù)估第二季筆電（含Chromebook）出貨量約5,510萬臺(tái)，季減0.7%。
五、MLCC被動(dòng)組件
若從其他關(guān)鍵零組件來看，以MLCC為例，第一季主要消費(fèi)性電子產(chǎn)品如手機(jī)、筆電、平板、電視等需求明顯衰退，導(dǎo)致原廠供貨商、渠道代理商等消費(fèi)性產(chǎn)品用規(guī)格MLCC庫存水位高迭，且此情況恐延續(xù)至第二季。目前車規(guī)、工規(guī)MLCC拉貨動(dòng)能穩(wěn)步增長，而消費(fèi)性產(chǎn)品用規(guī)格則仍未跳脫供過于求格局。

第二季MLCC市場則有機(jī)會(huì)在半導(dǎo)體IDM廠逐步調(diào)高車用、服務(wù)器用IC產(chǎn)能與供貨下，紓解長短料問題，推升車電、服務(wù)器、快充、充電儲(chǔ)能設(shè)備代工廠拉貨動(dòng)能，車規(guī)、工規(guī)MLCC有機(jī)會(huì)成為第二季主要成長動(dòng)能，日廠村田、TDK、太誘與國巨將是主要受惠對(duì)象；而占臺(tái)韓中MLCC供貨商大宗的消費(fèi)規(guī)，恐面臨手機(jī)、筆電需求減緩，品牌與ODM廠持續(xù)調(diào)節(jié)庫存下，第二季市場需求恐持續(xù)疲軟。
展望第二季，除了服務(wù)器外，消費(fèi)性類別相關(guān)的終端產(chǎn)品需求仍現(xiàn)疲弱。原屬長料的零組件將因供需失衡面臨更嚴(yán)峻的價(jià)格考驗(yàn)；缺料嚴(yán)重的短料則透過內(nèi)部產(chǎn)能的調(diào)配，將更多產(chǎn)出轉(zhuǎn)向需求強(qiáng)勁的產(chǎn)品。
TrendForce表示，由PC市況的變化可以看出，采購行為在需求快速變動(dòng)的情況下，很快速的由原先超額訂購的策略轉(zhuǎn)向積極砍單，使得供應(yīng)鏈的秩序跳脫往年季節(jié)性的脈動(dòng)。
而中國近期由于Omicron疫情加速擴(kuò)散，在清零政策下，強(qiáng)制性與突發(fā)性的封控措施，恐使得位于當(dāng)?shù)氐纳a(chǎn)制造廠商將面對(duì)多重且復(fù)雜的供應(yīng)鏈問題，不利市場表現(xiàn)。