mini-LED和OLED何者將在成本戰(zhàn)中勝出？

即便業(yè)界普遍認為隨著技術(shù)成熟mini-LED的成本會逐步下降。mini-LED成本比傳統(tǒng)LCD高多少？誰又將在成本角逐中勝出呢？

通常我們說mini-LED屬于典型的過渡技術(shù)，是顯示技術(shù)通往OLED或micro-LED的中間方桉。不過現(xiàn)階段mini-LED的成本也不低，在某些情況下可能比OLED還要高——如iPad Pro所用的mini-LED螢?zāi)怀杀揪鸵稽c都不低，即便業(yè)界普遍認為隨著技術(shù)成熟mini-LED的成本會逐步下降。

要比較OLED和mini-LED成本沒那麼簡單，不僅是關(guān)乎顯示面板不同應(yīng)用，還在于不同尺寸的面板，以及不同技術(shù)和配置的OLED/mini-LED，在成本上都會有一些差異。比如mini-LED作為LCD的一種背光，不同數(shù)量的mini-LED，成本自然就有不同。

恰好DSCC (Display Supply Chain)始終在從不同維度、應(yīng)用對mini-LED、OLED面板及組件成本進行剖析和追蹤。本文將從其已公開的免費資料，嘗試談?wù)凮LED和mini-LED現(xiàn)階段的成本差異，以便對這兩種顯示技術(shù)有個更好的認識和展望。

mini-LED成本比傳統(tǒng)LCD高多少？

mini-LED螢?zāi)槐举|(zhì)上仍屬于LCD螢?zāi)?，只不過在背光方面，相比傳統(tǒng)LCD面板采用了更多的LED背光，有更多的背光分區(qū)；而且不同分區(qū)可以個別點亮和熄滅，顯示更純正的黑色。其LED尺寸小到150μm以下，故稱為「mini-LED」。

蘋果在iPad Pro和MacBook Pro 14″/16″的螢?zāi)簧弦雖ini-LED技術(shù)后，mini-LED面板現(xiàn)在的熱門程度自然是今非昔比。高階平板、筆記型電腦大約可以說是現(xiàn)在mini-LED螢?zāi)坏闹鲬?zhàn)場，跟進的廠商不少。

如果單獨來看12.9″面板，iPad Pro所用這塊12.9″顯示器在mini-LED背光配置上，有10,000顆mini-LED、2596個分區(qū)的配置(chip on board FPC + BT PCB)。除了這種高配面板，DSCC也分析成本更低的3,000顆mini-LED、779個分區(qū)(package on board FPC + FR4 PCB)的mini-LED面板。

DSCC的分析提到，10,000顆mini-LED螢?zāi)?也就是iPad Pro所用螢?zāi)?的背光單元(backlights unit，BLU)相比同為12.9″的傳統(tǒng)側(cè)入式背光LCD，前者成本是后者的3.7倍。預(yù)計2021~2025年，蘋果的這種背光會以11% CAGR的速度降低成本，也就是到2025年其成本會是傳統(tǒng)LCD背光單元的3.1倍。

(來源：DSCC’s Quarterly Advanced IT Display Shipment and Technology Report)

而3,000顆mini-LED (PCB_FR4)的背板成本要低一些，但也達到了傳統(tǒng)側(cè)入式背光的2.8倍多，2025年這個差距會縮小到2.3倍。具體如上圖所示。

實際上，針對mini-LED BLU的BOM成本，需要考量的一些重點包括背板、LED、transfer (mini-LED製造中的轉(zhuǎn)移成本)、良率、量子點/磷光薄膜、LED驅(qū)動IC、封裝等。對于上述不同類型的面板而言，縮減成本的核心普遍在于背板良率的提升，以及背板、LED、LED驅(qū)動IC、磷光薄膜成本的降低。

iPad Pro (12.9“ 2021)所用的面板，其mini-LED BLU占整個面板60%的BOM成本。如前所述，預(yù)計到2025年之前每年成本會跌11%左右。DSCC針對平板、筆記型電腦、顯示器進行的觀察，除了12.9″筆記型電腦螢?zāi)煌?，還涉及到16.2″和27″。本文僅提關(guān)有關(guān)mini-LED成本的基本概念，以下談?wù)刴ini-LED和OLED之間的成本比較。

OLED與mini-LED面板成本對比

還是說12.9″這個尺寸。下圖是該尺寸，兩種面板成本間的比較。這張圖的橫軸往2021年之后是DSCC對于成本的預(yù)測，此處觀察的是G6代和G8.5代RGB OLED，都采用FMM VTE (FMM，精細金屬掩膜；VTE，真空熱蒸鍍）。在平板和筆記型電腦產(chǎn)品中，限定為串聯(lián)式結(jié)構(gòu)(tandem)和rigid+TFE (薄膜封裝)基板。

(來源：DSCC’s Quarterly Advanced IT Display Shipment and Technology Report)

另外，這張圖中G6代產(chǎn)線，選擇面板物件的背板為LTPO；G8.5代產(chǎn)線則預(yù)設(shè)TFT背板為oxide氧化物。

從這張圖來看，似乎12.9″尺寸下，mini-LED的價格比OLED還要貴。這個結(jié)果或許有待商榷，不過DSCC認為蘋果仍然在iPad Pro上選擇了mini-LED而非OLED，是因為mini-LED面板可選的供應(yīng)商更多，OLED供應(yīng)商來源極其單一，而且平板市場上，尚未出現(xiàn)串聯(lián)式結(jié)構(gòu)的OLED面板。DSCC預(yù)計，未來LG Display成為叁星之后的OLED供應(yīng)商，那麼蘋果會很自然地轉(zhuǎn)向OLED。

其他尺寸面板之下的情況是存在差異的，比如說27″顯示器，5,000顆mini-LED (1,152個背光分區(qū))的面板價格就低于OLED。

還是需要強調(diào)，這個結(jié)果是僅考慮某一個尺寸(且主要鎖定平板裝置)的mini-LED和OLED面板。如果以平板設(shè)備為一個大類來做考量，則后續(xù)幾年OLED、mini-LED面板在高階平板產(chǎn)品中所占比重將如下圖所示。

(來源：DSCC’s Quarterly Advanced IT Panel Shipment and Technology Report)

這張圖統(tǒng)計的是「先進平板」產(chǎn)品，可能是指僅包含采用mini-LED和OLED面板的平板(和筆記型電腦)產(chǎn)品。實際上今年第叁季，OLED幾乎占據(jù)100%的出貨市場——主要包括華碩Vivobook Pro 14、叁星GalaxyBook Pro等產(chǎn)品。但今年第四季，隨著MacBook Pro 14”/16”大規(guī)模上市，預(yù)計mini-LED將占到大約1/3的市場。

今年第叁季，叁星成為這個層面(先進平板產(chǎn)品)的統(tǒng)計中將近100%市占的面板供應(yīng)商；不過隨著第四季 mini-LED的大舉來襲，叁星在該市場的比重會降到大約67%。但隨OLED技術(shù)最佳化、成本不斷降低，以及市場的相關(guān)變化，DSCC預(yù)計OLED在平板與筆記型電腦應(yīng)用中的市場比重將逐步提升。而且預(yù)期到2024年，11”和12.9”的iPad Pro所選螢?zāi)幻姘宥紝⑥D(zhuǎn)向OLED?；谔O果在高階平板與筆記型電腦市場具備了相當(dāng)?shù)脑捳Z權(quán)(或者說幾乎是市場風(fēng)向球)，OLED在高階平板、筆記型電腦產(chǎn)品中的份額將反超mini-LED。

透過串聯(lián)式結(jié)構(gòu)達成更出色的OLED性能，外加更低的成本，以及更輕、更薄的實施方桉，OLED在DSCC的預(yù)測中都相當(dāng)被看好。

比較大面板電視

整體市場除了小尺寸面板，針對電視機的大面板也是mini-LED與OLED必爭之地。LG Display目前正在提升白光OLED (WOLED)面板產(chǎn)能。而且今年LG還導(dǎo)入了48” UHD面板，這是OLED電視面板中更低價格的產(chǎn)品線，能夠達到擴充市場的作用。今年LG的83”和97” WOLED當(dāng)前的價格競爭力也越來越強，可見OLED也是在努力發(fā)展中。

65” UHD 60Hz LCD Module Cost on Gen 10.5 in China with Mini-LED and QD。

(來源：DSCC Advanced TV Cost Report)

Bottom Emission 65” UHD WOLED Panel Total Cost on Gen 8.5 in China with MMG。

(來源：DSCC Advanced TV Cost Report)

上面這兩張圖對比的分別是mini-LED G10.5，和WOLED G8.5 MMG。DSCC預(yù)計WOLED產(chǎn)品今年成本略高于mini-LED，以及mini-LED成本降低速度將顯著快于WOLED。目前mini-LED在這一尺寸面板上的成本優(yōu)勢在2%上下，到2025年成本優(yōu)勢將擴大到15%。

這裡面也相對清晰地列出了成本構(gòu)成，包括人員成本、SG&A、折舊成本等。需要注意的是，mini-LED電視的價格區(qū)間很大，這是由其背光所用的mini-LED及分區(qū)數(shù)量決定。上圖比較的65”電視，其mini-LED數(shù)量有9,500顆。這并不能算是特別多的數(shù)量，更高階mini-LED電視還能達成更高的價格；當(dāng)然其價格往下的區(qū)間也比較大。無論如何目前mini-LED和OLED電視價格，仍然比傳統(tǒng)LCD電視價格高很多。

DSCC的報告中提到，從總體面板市場來看(不僅是平板、筆記型電腦、電視)，mini-LED將在一段時間內(nèi)占據(jù)較大市場比重，并且會將這種優(yōu)勢地位延續(xù)到2026年。但隨著LG和叁星增加在電視工廠的投入，以及2025、2026年RGB OLED工廠成本方面的最佳化和降低，OLED終將迎來更高的市占率。