AR/VR產(chǎn)業(yè)鏈全線爆發(fā)，藍(lán)思科技等消費(fèi)電子核心供應(yīng)商或受益

5月31日，智能穿戴、虛擬現(xiàn)實(shí)、蘋果產(chǎn)業(yè)鏈概念板塊多股上漲。截至收盤，長(zhǎng)盈精密、水晶光電、華興源創(chuàng)等封板，藍(lán)思科技、藍(lán)特光學(xué)等漲超8%。

蘋果AR眼鏡最早或于2023年發(fā)布

消息面上，蘋果一年一度的線上開發(fā)者大會(huì)將于北京時(shí)間6月7日凌晨一點(diǎn)召開，蘋果發(fā)布的活動(dòng)海報(bào)顯示，開發(fā)者還佩戴了一副眼鏡，外界紛紛推測(cè)蘋果會(huì)推出一款A(yù)R眼鏡。

天風(fēng)證券蘋果分析師郭明錤31日下午發(fā)布推文表示，距離蘋果AR/MR頭顯進(jìn)入量產(chǎn)還需要一段時(shí)間，認(rèn)為蘋果不會(huì)在蘋果全球開發(fā)者大會(huì)發(fā)布AR/MR頭顯及realityOS系統(tǒng)。

此前有業(yè)內(nèi)人士預(yù)測(cè)，蘋果將會(huì)在2023年對(duì)外發(fā)布AR眼鏡，其定價(jià)可能在1000到3000美元之間。

毫無(wú)疑問(wèn)的是，AR/VR頭顯如果問(wèn)世，將是蘋果2015年Apple Watch問(wèn)世以來(lái)，又一個(gè)超級(jí)新品類。依據(jù)郭明琪研報(bào)，AR/VR是蘋果公司非常重要的戰(zhàn)略產(chǎn)品，蘋果CEO庫(kù)克希望AR在10年后徹底取代iPhone。按照目前iPhone全球超過(guò)10億活躍用戶來(lái)計(jì)算，蘋果至少能在10年內(nèi)售出10億臺(tái)AR設(shè)備。

隨著蘋果、小米、索尼、三星等消費(fèi)電子品牌爭(zhēng)相布局AR新賽道，AR硬件有望迎來(lái)爆發(fā)式增長(zhǎng)，國(guó)內(nèi)華為、OPPO、TCL等巨頭已經(jīng)推出了相關(guān)產(chǎn)品，谷歌也在積極推進(jìn)AR眼鏡領(lǐng)域。行業(yè)機(jī)構(gòu)IDC預(yù)測(cè)，AR頭戴設(shè)備出貨量將從2020年的約30萬(wàn)臺(tái)增加到2025年的2100萬(wàn)臺(tái)。

藍(lán)思科技等多家消費(fèi)電子產(chǎn)業(yè)鏈公司早早布局

市場(chǎng)普遍認(rèn)為，蘋果VR/AR設(shè)備將有望引領(lǐng)VR/AR行業(yè)的發(fā)展，并推動(dòng)VR/AR領(lǐng)域進(jìn)入到新一輪的增長(zhǎng)周期，產(chǎn)業(yè)鏈迎來(lái)機(jī)會(huì)。

在VR/AR領(lǐng)域，A股上市公司早有布局。日前藍(lán)思科技擬將“長(zhǎng)沙（二）園智能穿戴和觸控功能面板建設(shè)項(xiàng)目”投資總額由原來(lái)的15.15億元增加至54.06億元，該項(xiàng)目預(yù)計(jì)2024年底全部建成達(dá)產(chǎn)，將實(shí)現(xiàn)年產(chǎn)智能穿戴設(shè)備零組件8139萬(wàn)件。

對(duì)于39億元大手筆加碼智能穿戴業(yè)務(wù)，藍(lán)思科技在公告中回應(yīng)稱，“預(yù)計(jì)現(xiàn)有產(chǎn)能將不能滿足客戶需求，智能穿戴業(yè)務(wù)有望成為公司未來(lái)重要的業(yè)務(wù)增長(zhǎng)點(diǎn)。”

藍(lán)思科技5年前就開啟了AR/VR產(chǎn)品領(lǐng)域技術(shù)、產(chǎn)品等方面的研發(fā)和拓展，是行業(yè)內(nèi)最早開始對(duì)光學(xué)、結(jié)構(gòu)件及功能件模組開展研發(fā)、創(chuàng)新的企業(yè)之一，已有量產(chǎn)產(chǎn)品落地，具有豐富的技術(shù)儲(chǔ)備和全球優(yōu)質(zhì)客戶資源。

據(jù)業(yè)內(nèi)人士反饋，藍(lán)思科技已組建了AR/VR研究和業(yè)務(wù)部門，強(qiáng)化聲學(xué)、光學(xué)領(lǐng)域研究和功能件模組方案設(shè)計(jì)，并獲得了核心客戶的支持。

目前，藍(lán)思科技在智能可穿戴設(shè)備業(yè)務(wù)領(lǐng)域的主要產(chǎn)品有：玻璃保護(hù)蓋板、藍(lán)寶石保護(hù)蓋板、藍(lán)寶石及陶瓷傳感器組件、陶瓷機(jī)殼與組件、觸控顯示模組，金屬組件及塑膠組件等，并可提供部件貼合和組裝等配套服務(wù)。

今年2月披露的投資者關(guān)系活動(dòng)記錄表顯示，藍(lán)思科技已提前幾年前置與客戶協(xié)同創(chuàng)新開發(fā)各類智能可穿戴設(shè)備，包括手表、AR/VR項(xiàng)目等；在AR/VR產(chǎn)品技術(shù)方面，結(jié)構(gòu)件的門檻很高，產(chǎn)品難度和挑戰(zhàn)較大，價(jià)值也更高；在智能手表方面的需求會(huì)有所增長(zhǎng)，公司需要提前布局?jǐn)U大產(chǎn)能。藍(lán)思科技預(yù)計(jì)，2022年智能穿戴業(yè)務(wù)可以實(shí)現(xiàn)較快速增長(zhǎng)。

中泰證券認(rèn)為，蘋果WWDC召開在即，催化板塊大漲。蘋果WWDC召開在即，有望釋放AR/VR產(chǎn)品信息：AR/VR作為消費(fèi)電子未來(lái)最重要的創(chuàng)新產(chǎn)品之一，蘋果的參與無(wú)疑將極大推動(dòng)行業(yè)發(fā)展，開啟消費(fèi)電子新一輪的創(chuàng)新周期。

隨著各地消費(fèi)刺激政策紛紛出臺(tái)，疊加6-7月迎來(lái)新機(jī)密集發(fā)布重要窗口，需求端有望逐漸好轉(zhuǎn)。此外，2-4月渠道庫(kù)存壓力正在逐步消化，加上618大促等節(jié)日的到來(lái)，下游有望重新補(bǔ)庫(kù)存帶動(dòng)銷量回升。悲觀預(yù)期充分體現(xiàn)，需求好轉(zhuǎn)將有效提振市場(chǎng)信心，隨著下游需求回暖，疊加多類利好信息刺激，市場(chǎng)信心將得到有效提振，帶動(dòng)板塊向上反彈。