博通將以大約610億美元的現(xiàn)金和股票收購 VMware

推進(jìn)博通公司的戰(zhàn)略，以建立世界領(lǐng)先的基礎(chǔ)設(shè)施技術(shù)公司，與業(yè)績記錄，收購成熟的，關(guān)鍵任務(wù)的平臺(tái)

將兩種以工程為先，以創(chuàng)新為中心的文化結(jié)合在一起

博通軟件集團(tuán)將更名為 VMware

新的 VMware 作為 Broadcom 的一部分，為企業(yè)客戶提供更多的選擇和靈活性，以應(yīng)對最復(fù)雜的 IT 基礎(chǔ)設(shè)施挑戰(zhàn)

加速博通的軟件規(guī)模和增長機(jī)會(huì)，預(yù)計(jì)收入超過400億美元，包括49% 的軟件收入

博通的目標(biāo)是在收購?fù)瓿珊蟮娜陜?nèi)從收購中獲得約85億美元的 EBITDA

博通將于今天東部時(shí)間上午8:00召開電話會(huì)議

亞洲網(wǎng)圣何塞和加利福尼亞州帕洛阿爾托5月26日電設(shè)計(jì)、開發(fā)和供應(yīng)半導(dǎo)體和基礎(chǔ)設(shè)施軟件解決方案的全球技術(shù)領(lǐng)先企業(yè)博通公司(納斯達(dá)克市場代碼: AVGO)和企業(yè)軟件領(lǐng)域的領(lǐng)先創(chuàng)新企業(yè) VMware 公司(紐約證券交易所市場代碼: VMW)今天宣布達(dá)成一項(xiàng)協(xié)議，根據(jù)該協(xié)議，博通公司將以現(xiàn)金加股票的方式收購 VMware 公司的所有流通股，根據(jù)博通公司普通股于2022年5月25日的收盤價(jià)，該交易對 VMware 公司的估值約為610億美元。此外，Broadcom 將承擔(dān)80億美元的 VMware 凈債務(wù)。

VMware 是一家為所有應(yīng)用提供多云服務(wù)的領(lǐng)先供應(yīng)商，它開創(chuàng)了虛擬化技術(shù)，這一創(chuàng)新對基于 x86服務(wù)器的計(jì)算產(chǎn)生了積極的影響。然后，VMware 創(chuàng)建了這個(gè)軟件定義數(shù)據(jù)中心，并在虛擬化網(wǎng)絡(luò)和存儲(chǔ)方面發(fā)揮了領(lǐng)導(dǎo)作用，后來發(fā)展成為一個(gè)混合云和數(shù)字工作區(qū)的領(lǐng)導(dǎo)者。今天，VMware 的多云產(chǎn)品組合，涵蓋了應(yīng)用程序現(xiàn)代化、云管理、云基礎(chǔ)設(shè)施、網(wǎng)絡(luò)、安全和任何工作空間，形成了一個(gè)靈活、一致的數(shù)字基礎(chǔ)，跨行業(yè)的最大和最有活力的企業(yè)在此基礎(chǔ)上建立、運(yùn)行、管理、連接和保護(hù)他們最重要和最復(fù)雜的工作負(fù)載，以造福于他們的客戶。

交易完成后，博通軟件集團(tuán)將重新命名并以 VMware 的名義運(yùn)營，將博通現(xiàn)有的基礎(chǔ)設(shè)施和安全軟件解決方案作為擴(kuò)大的 VMware 產(chǎn)品組合的一部分。

通過將互補(bǔ)的 Broadcom Software 產(chǎn)品組合與領(lǐng)先的 VMware 平臺(tái)結(jié)合起來，合并后的公司將為企業(yè)客戶提供一個(gè)關(guān)鍵基礎(chǔ)設(shè)施解決方案的擴(kuò)展平臺(tái)，以加速創(chuàng)新并滿足最復(fù)雜的信息技術(shù)基礎(chǔ)設(shè)施需求。這些聯(lián)合解決方案將使包括所有行業(yè)垂直領(lǐng)域的領(lǐng)先企業(yè)在內(nèi)的客戶有更多的選擇和靈活性，可以在多樣化的分布式環(huán)境中大規(guī)模構(gòu)建、運(yùn)行、管理、連接和保護(hù)應(yīng)用程序，無論它們運(yùn)行在哪里: 從數(shù)據(jù)中心到任何云計(jì)算和邊緣計(jì)算。由于合并后的公司共同關(guān)注技術(shù)創(chuàng)新和重大的研發(fā)支出，博通將為客戶和合作伙伴帶來令人信服的利益。

博通公司總裁兼首席執(zhí)行官霍克 · 譚說: “在我們成功并購的業(yè)績記錄的基礎(chǔ)上，這項(xiàng)交易將我們領(lǐng)先的半導(dǎo)體和基礎(chǔ)設(shè)施軟件業(yè)務(wù)與企業(yè)軟件領(lǐng)域的標(biāo)志性先驅(qū)和創(chuàng)新者結(jié)合起來，因?yàn)槲覀冋谥匦聵?gòu)想作為一家領(lǐng)先的基礎(chǔ)設(shè)施技術(shù)公司，我們可以向客戶提供什么。我們期待 VMware 的天才團(tuán)隊(duì)加入博通，進(jìn)一步培育共同的創(chuàng)新文化，為我們的合并股東(包括兩類股東)帶來更大的價(jià)值?！?/p>

VMware 的首席執(zhí)行官 Raghu Raghuram 說: “過去24年來，VMware 一直在重塑 IT 領(lǐng)域的格局，幫助我們的客戶成為數(shù)字企業(yè)。我們主張創(chuàng)新，并堅(jiān)定不移地支持我們的客戶和他們最重要的業(yè)務(wù)運(yùn)作，現(xiàn)在我們正在擴(kuò)大我們的承諾，以卓越的服務(wù)和創(chuàng)新，成為博通公司的新軟件平臺(tái)。將我們的資產(chǎn)和人才團(tuán)隊(duì)與博通現(xiàn)有的企業(yè)軟件組合結(jié)合起來，所有這些都以 VMware 品牌為基礎(chǔ)，創(chuàng)造了一個(gè)卓越的企業(yè)軟件玩家。總的來說，我們將為客戶提供更多的選擇、價(jià)值和創(chuàng)新，使他們能夠在這個(gè)日益復(fù)雜的多云時(shí)代茁壯成長?！?/p>

博通軟件集團(tuán)總裁湯姆 · 克勞斯說: “ VMware 的企業(yè)軟件領(lǐng)先地位早已得到認(rèn)可，通過這項(xiàng)交易，我們將向世界各地的客戶提供下一代基礎(chǔ)設(shè)施軟件。VMware 的平臺(tái)和 Broadcom 的基礎(chǔ)設(shè)施軟件解決方案解決了不同但重要的企業(yè)需求，合并后的公司將能夠更有效、更安全地為這些需求服務(wù)。我們非常尊重 VMware 以客戶為中心的業(yè)績和創(chuàng)新記錄，并期待著將我們兩家公司結(jié)合在一起?！?/p>

VMware 董事會(huì)主席邁克爾 · 戴爾說: “與博通公司一起，VMware 公司將能夠更好地為世界上更多的大型企業(yè)提供有價(jià)值的、創(chuàng)新的解決方案。對 VMware 來說，這是一個(gè)具有里程碑意義的時(shí)刻，為我們的股東和員工提供了參與實(shí)質(zhì)性上漲的機(jī)會(huì)。”

該交易預(yù)計(jì)將在收購?fù)瓿珊蟮娜陜?nèi)增加約85億美元的預(yù)計(jì) EBITDA。根據(jù)各公司2021財(cái)年的預(yù)測，軟件收入預(yù)計(jì)將占博通總收入的49% 左右。

根據(jù)兩家公司董事會(huì)一致通過的協(xié)議條款，VMware 股東將選擇以每股142.5美元現(xiàn)金或0.2520股 Broadcom 普通股換取每股 VMware 股票。股東選舉將按比例進(jìn)行，結(jié)果是大約50% 的 VMware 的股份被換成現(xiàn)金代價(jià)，50% 被換成博通的普通股。根據(jù) Broadcom 普通股在2022年5月25日的收盤價(jià)計(jì)算，每股138.23美元的價(jià)格相對于2022年5月20日 VMware 普通股的收盤價(jià)有44% 的溢價(jià)，這是媒體猜測可能進(jìn)行交易前的最后一個(gè)交易日，相對于 VMware 未受影響的30天成交量加權(quán)平均數(shù)(vwAP)有32% 的溢價(jià)。交易完成后，根據(jù)截至本文日期每家公司的流通股，博通公司現(xiàn)有股東將擁有約88% 的股份，VMware 公司現(xiàn)有股東將在完全稀釋的基礎(chǔ)上擁有合并后公司約12% 的股份。

Michael Dell 和 Silver Lake 分別擁有 VMware 40.2% 和10% 的流通股，他們已經(jīng)簽署了支持協(xié)議，投票支持這項(xiàng)交易，只要 VMware 董事會(huì)繼續(xù)推薦與 Broadcom 的交易。

在這筆交易中，博通從一個(gè)銀行財(cái)團(tuán)獲得了320億美元的新的全額債務(wù)融資承諾。

博通公司預(yù)計(jì)將維持目前的股息政策，即將上一財(cái)年自由現(xiàn)金流的50% 提供給股東。博通預(yù)計(jì)，鑒于其強(qiáng)勁的現(xiàn)金流產(chǎn)生和迅速降低杠桿率的意圖，該公司將維持投資級評級。

這筆交易預(yù)計(jì)將在博通2023財(cái)年完成，但需要獲得監(jiān)管部門的批準(zhǔn)和其它慣常的成交條件，包括獲得 VMware 股東的批準(zhǔn)。

合并協(xié)議規(guī)定了一個(gè)“實(shí)體商店”條款，根據(jù)該條款，VMware 及其董事會(huì)可以積極征集、接收、評估并可能與提供替代提案的各方進(jìn)行談判，談判時(shí)間為最終協(xié)議執(zhí)行日期后的40天，將于2022年7月5日太平洋時(shí)間晚上11:59到期。不能保證這個(gè)過程會(huì)導(dǎo)致一個(gè)更好的建議。除非 VMware 的董事會(huì)就任何潛在的上級提案作出決定，否則 VMware 不打算披露這一進(jìn)程的發(fā)展情況。

在今天發(fā)布的另一份新聞稿中，博通公司報(bào)告了截至2022年5月1日的2022財(cái)年第二季度的業(yè)績，并為2022財(cái)年第三季度提供了指導(dǎo)。

博通董事會(huì)還批準(zhǔn)了一項(xiàng)新的股票回購計(jì)劃，將在2023年12月31日前回購高達(dá)100億美元的普通股。這項(xiàng)新的股票回購授權(quán)是對2021年12月授權(quán)的股票回購計(jì)劃的補(bǔ)充，根據(jù)該計(jì)劃，博通可以在2022年12月31日前回購目前剩余的30億美元普通股。根據(jù)新的股份回購授權(quán)，回購可以通過公開市場或者私下協(xié)商購買等多種方式進(jìn)行。股票回購的時(shí)間和數(shù)量將取決于股票價(jià)格、商業(yè)和市場狀況、公司和監(jiān)管要求、另類投資機(jī)會(huì)、收購機(jī)會(huì)和其他因素。博通沒有義務(wù)回購任何具體數(shù)額的普通股，股票回購計(jì)劃可隨時(shí)中止或終止。

巴克萊資本公司、美國銀行證券公司、花旗集團(tuán)全球市場公司、瑞士信貸證券(美國)有限責(zé)任公司、摩根士丹利公司和富國證券有限責(zé)任公司擔(dān)任博通公司的財(cái)務(wù)顧問。Wachtell，Lipton，Rosen & Katz 和 o’Melveny & Myers 律師事務(wù)所擔(dān)任 Broadcom 的法律顧問，佳利律師事務(wù)所事務(wù)所擔(dān)任監(jiān)管顧問。

高盛公司(Goldman Sachs & Co. LLC)和摩根大通證券公司(J.P. Morgan Securities LLC)擔(dān)任 VMware 的財(cái)務(wù)顧問，吉布森-鄧恩-克拉徹律師事務(wù)所(Gibson，Dunn & Crutcher LLP)擔(dān)任法律顧問。

博通公司將于今天東部時(shí)間上午8:00(太平洋時(shí)間上午5:00)舉行電話會(huì)議。在電話會(huì)議召開之前，博通網(wǎng)站的“投資者”欄目將提供現(xiàn)場網(wǎng)絡(luò)直播和相關(guān)材料， https://Investors.Broadcom.com 為。

通過電話收聽: 電話會(huì)議接線員需要預(yù)先登記。請預(yù)先登記: http://www.directeventreg.com/registration/event/5733459。注冊后，您將收到電子郵件撥入號碼，直接密碼和唯一的個(gè)人識(shí)別碼。

通過互聯(lián)網(wǎng)收聽: 這次電話會(huì)議可以在博通公司網(wǎng)站的投資者 https://Investors.Broadcom.com/在線收聽。

重播: 電話會(huì)議后一周可撥打以下電話進(jìn)行電話回放: (855)859-2056; 國際 + 1(404)537-3406; 密碼: 5733459; 或通過博通公司網(wǎng)站的投資者 https://Investors.Broadcom.com/。

博通公司(納斯達(dá)克市場代碼: AVGO)是一家設(shè)計(jì)、開發(fā)和供應(yīng)廣泛的半導(dǎo)體和基礎(chǔ)設(shè)施軟件解決方案的全球技術(shù)領(lǐng)先企業(yè)。博通領(lǐng)先的產(chǎn)品組合服務(wù)于關(guān)鍵市場，包括數(shù)據(jù)中心、網(wǎng)絡(luò)、企業(yè)軟件、寬帶、無線、存儲(chǔ)和工業(yè)。我們的解決方案包括數(shù)據(jù)中心網(wǎng)絡(luò)和存儲(chǔ)、企業(yè)、主機(jī)和網(wǎng)絡(luò)安全軟件，重點(diǎn)是自動(dòng)化、監(jiān)控和安全、智能手機(jī)組件、電信和工廠自動(dòng)化。更多信息，請?jiān)L問 https://www.broadcom.com。

VMware 是為所有應(yīng)用提供多云服務(wù)的領(lǐng)先供應(yīng)商，通過企業(yè)控制實(shí)現(xiàn)數(shù)字創(chuàng)新。作為加速創(chuàng)新的可靠基礎(chǔ)，VMware 軟件為企業(yè)提供了創(chuàng)建未來所需的靈活性和選擇。VMware 總部位于加利福尼亞州的帕洛阿爾托，致力于通過公司的2030年議程建設(shè)一個(gè)更美好的未來。如欲了解更多資料，請瀏覽 www.vmware.com/company。

此通信涉及 Broadcom Inc. (“ Broadcom”)和 VMware，Inc. (“ VMware”)之間擬議的業(yè)務(wù)合并交易。這份通信包括美國1934年證券交易法21e 條款(經(jīng)修訂)和美國1933年證券法27a 條款(經(jīng)修訂)所指的前瞻性陳述。這些前瞻性陳述包括但不限于與下列方面有關(guān)的陳述: 預(yù)期未來的業(yè)務(wù)和財(cái)務(wù)業(yè)績、擬議交易的預(yù)期收益、擬議交易對合并后業(yè)務(wù)的預(yù)期影響、擬議交易產(chǎn)生協(xié)同效應(yīng)的預(yù)期數(shù)額和時(shí)間、擬議交易的預(yù)期結(jié)束日期以及股票回購的計(jì)劃和預(yù)期。這些前瞻性陳述通過諸如“將”、“預(yù)期”、“相信”、“預(yù)期”、“估計(jì)”、“應(yīng)該”、“打算”、“計(jì)劃”、“潛力”、“預(yù)測”、“項(xiàng)目”、“目標(biāo)”等詞語以及類似的單詞或短語來識(shí)別。這些前瞻性陳述是基于博通管理層當(dāng)前的預(yù)期和信念以及當(dāng)前的市場趨勢和條件。

這些前瞻性陳述涉及博通以外的風(fēng)險(xiǎn)和不確定性的控制，并可能導(dǎo)致實(shí)際結(jié)果與前瞻性陳述中所載的大不相同，包括但不限于: 擬議交易對我們維持與客戶、供應(yīng)商和其他商業(yè)伙伴或經(jīng)營結(jié)果和業(yè)務(wù)的關(guān)系的能力的影響; 在擬議交易完成后對業(yè)務(wù)執(zhí)行計(jì)劃、預(yù)測和其他預(yù)期的能力，并實(shí)現(xiàn)預(yù)期的協(xié)同效應(yīng); 擬議交易后的業(yè)務(wù)中斷; 由于擬議交易和業(yè)務(wù)合并，在留住和雇用關(guān)鍵人員和雇員方面存在困難;滿足完成擬議交易的先決條件，包括有能力根據(jù)預(yù)期、全部或及時(shí)的條款獲得監(jiān)管機(jī)構(gòu)的批準(zhǔn); 重大債務(wù)，包括擬議交易引起的債務(wù)，以及需要?jiǎng)?chuàng)造足夠的現(xiàn)金流來償還這些債務(wù); 當(dāng)前計(jì)劃和業(yè)務(wù)的中斷; 與交易有關(guān)的任何裁判的結(jié)果; 及時(shí)或全部完成擬議交易的能力; 成功整合 VMware’s 的能力公共衛(wèi)生危機(jī)的影響，如大流行病(包括2019冠狀病毒疾病)和流行病，以及任何相關(guān)的公司或政府政策和行動(dòng)，以保護(hù)個(gè)人的健康和安全，或政府政策或行動(dòng)，以維持國家或全球經(jīng)濟(jì)和市場的運(yùn)作;全球政治和經(jīng)濟(jì)狀況，包括利率上升、通貨膨脹的影響、制造業(yè)和全球供應(yīng)鏈的挑戰(zhàn)、我們股票回購計(jì)劃的數(shù)量和頻率，以及國家、地區(qū)和全球范圍內(nèi)的其他事件和趨勢，包括半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)和其他目標(biāo)市場的周期性，以及政治、經(jīng)濟(jì)、商業(yè)、競爭和監(jiān)管性質(zhì)的市場。

這些風(fēng)險(xiǎn)，以及與擬議交易有關(guān)的其他風(fēng)險(xiǎn)，將包括在 S-4表格的注冊聲明和委托書/招股說明書中。委托書/招股說明書將就擬議交易向證券交易管理委員會(huì)(“ SEC”)提交。雖然這里列出的因素清單，以及在 S-4表格的登記聲明中列出的因素清單被認(rèn)為具有代表性，但沒有一份這樣的清單應(yīng)被視為所有潛在風(fēng)險(xiǎn)和不確定性的完整聲明。有關(guān)可能導(dǎo)致實(shí)際結(jié)果與前瞻性陳述中描述的結(jié)果大不相同的其它因素的更多信息，請參考博通公司和 VMware 公司各自的定期報(bào)告以及提交給證券交易委員會(huì)的其它文件，包括博通公司和 VMware 公司最近的10-Q 表格季度報(bào)告和10-K 表格年度報(bào)告中確定的風(fēng)險(xiǎn)因素。本函所載的前瞻性陳述僅截至本函發(fā)出之日為止。Broadcom 和 VMware 都沒有義務(wù)更新任何前瞻性陳述，以反映后續(xù)事件或情況，法律規(guī)定的除外。

本通信的目的不是、也不應(yīng)構(gòu)成購買或出售任何證券的要約或購買或出售任何證券的要約的邀請，或任何表決或批準(zhǔn)的邀請，也不得在任何司法管轄區(qū)出售任何證券，而在根據(jù)任何此類司法管轄區(qū)的證券法進(jìn)行登記或取得資格之前，這種要約、邀請或出售將是非法的。除非招股說明書符合經(jīng)修訂的美國1933年證券法第10條的要求，否則不得發(fā)行證券。

關(guān)于擬議的交易，博通公司打算向證券交易委員會(huì)提交一份 S-4表格的注冊聲明，其中將包括 VMware 的代理聲明，并構(gòu)成博通公司的招股說明書。Broadcom 和 VMware 也可以向 SEC 提交關(guān)于擬議交易的其他相關(guān)文件。本文件不能替代代理聲明/招股說明書或注冊聲明或 Broadcom 或 VMware 可能向 SEC 提交的任何其他文件。最終的委托書/招股說明書(如果有的話)將郵寄給 VMware 的股東。敦促投資者和證券持有人閱讀注冊聲明、代理聲明/說明書和任何其他可能向證券交易委員會(huì)提交的相關(guān)文件，以及對這些文件的任何修訂或補(bǔ)充，如果因?yàn)樗鼈儼驅(qū)嘘P(guān)擬議交易的重要信息而可以獲得這些文件的話，請仔細(xì)閱讀這些文件的全部內(nèi)容。一旦這些文件通過證券交易委員會(huì)維護(hù)的網(wǎng)站提交給證券交易委員會(huì)，投資者和證券持有人將能夠免費(fèi)獲得注冊聲明和委托書/招股說明書(如果有的話)以及其他載有博通、 VMware 和擬議交易重要信息的文件的 http://www.SEC.gov。博通向美國證交會(huì)提交的文件副本將在博通網(wǎng)站上免費(fèi)提供， https://investors.Broadcom.com/是。VMware 向 SEC 提交的文件副本將在 VMware 的網(wǎng)站 ir.VMware. com 上免費(fèi)提供。

Broadcom、 VMware 及其各自的某些董事和執(zhí)行官員可被視為參與就擬議交易征集代理人。關(guān)于博通公司董事和執(zhí)行官員的信息，包括對他們的直接或間接利益的描述，通過證券持有或其它方式，在博通公司于2022年2月18日提交給美國證券交易委員會(huì)的2022年股東年會(huì)的委托書和于2021年12月17日提交給美國證券交易委員會(huì)的博通公司截至2021年10月31日的財(cái)政年度10-K 報(bào)表年度報(bào)告中闡述。關(guān)于 VMware 公司董事和執(zhí)行官的信息，包括對他們的直接或間接利益的描述，通過證券持有或其它方式，在 VMware 公司2021年股東年會(huì)的委托書中列出，該委托書于2021年5月28日提交給證券交易委員會(huì)，VMware 公司于2022年3月24日提交給證券交易委員會(huì)的截至2022年1月28日的財(cái)政年度的10-K 年度報(bào)表，VMware 公司于2022年4月22日提交的8-K 報(bào)表，以及 VMware 公司于2022年5月2日提交的8-K 報(bào)表中列出。關(guān)于代理招標(biāo)的參與者的其他信息以及關(guān)于他們的直接和間接利益的說明，不論是否持有證券，將載于代理聲明/招股說明書和其他相關(guān)材料，這些材料一旦獲得，將就擬議的交易向證券交易管理委員會(huì)提交。投資者在作出投票或投資決定前，應(yīng)仔細(xì)閱讀委托書/招股說明書。您可以使用上述來源從 Broadcom 或 VMware 獲得這些文檔的免費(fèi)副本。