中國顯示面板，彎道超車有望

邁入到數字化時代，生活中幾乎隨處可見各式各樣的顯示屏幕。最常見的必然是手機、電腦顯示屏，另外還有地鐵、戶外高樓、自動販賣機上的廣告屏，甚至很多常用的家電產品也陸續加上了大大小小的屏幕。智能音箱加塊屏幕就變成家庭智慧屏，冰箱、空調、洗衣機等等產品加上屏幕，并朝著智能化的方向轉變?？梢灶A見，再過幾年我們將會生活在一個被顯示屏幕包圍的世界，眼睛所見可能都是屏幕。

以前，僅有少數較為先進的電子產品會配備顯示屏，其中大多還都是沒有色彩的 LED 屏。而隨著科技的發展，LCD 液晶顯示技術快速普及，很多不起眼的小物件可有機會用上高清顯示屏。正是在這股浪潮的推動下，全球顯示行業在短短數十年內得到翻天覆地的發展和升級，而國產顯示行業也借機發展壯大，并逐步走到了全球第一的位置。

中國光學光電子行業協會液晶分會公布的數據顯示，2021 年我國顯示行業的總產值達到 5868 億元，相較于 10 年翻了將近 8 倍，產值規模在全球市場的占比達到 36.9%，位居全球第一。同時，顯示面板器件的總出貨面積也達到 16058 萬平方米，比十年前同樣翻了 7 倍有余，全球市場占比達到 63.3%，也是全球第一。同時，國產廠商也在不斷推進顯示技術的進步，在 8K、Mini/Micro LED 等領域追趕上國際水平。

未來，隨著智能家居、智能汽車、VR/AR、元宇宙等概念的普及發展，必然進一步帶動顯示行業朝前狂奔。那么，中國企業在這一過程中都將扮演哪些角色，又應該如何去把握發展機會繼續壯大自己呢？

中國顯示已成為全球不可或缺的重要板塊

縱觀全球顯示行業發展史，其實就是一代新人換舊人的過程。上世紀 90 年代，日本幾乎壟斷了全球顯示行業的所有產能，市場占有率一度達到 94%，精工、夏普也成為全球最知名的面板生產商。數據顯示，90 年代初期全球共有 25 條液晶生產線，其中 21 條就在日本。美國軍方也意識到這一問題的嚴重性，想要扶持美國本土的顯示行業發展，但投資高見效慢，最后只能作罷。

正值 1995~1996 年間日本經濟衰退，韓國的 LG、三星找準時機切入市場，并雇傭了大量日本失業的技術人員，大舉收購日本的技術及設備。僅短短 4 年，三星和 LG 就分別占據了全球顯示面板市場 18.8%、16.2% 的份額，站到世界第一、第二的位置。于此同時，中國臺灣的顯示面板行業也抓準時機快速發展擴張，雖無法和韓國相比，但也占據了不小的份額。至此，全球顯示行業的發展重心從日本向韓國轉移。

（圖源：LG 官方）

2008 年全球遭遇金融危機，讓中國內地的廠商等到了發展壯大的機會。京東方、TCL、惠科等廠商招攬了很多來自臺灣和全球各地的人才，為國產顯示行業的發展奠定了基礎。同時，小米、華為等一眾國產手機品牌的快速崛起，也帶動國產顯示行業的發展。在 2015 年，韓國、中國臺灣、中國內地廠商在面板市場的份額分別為 46%、30.2%、19.4%。而到了 2020 年，這一數據變成了 17.5%、25%、53.3%，中國企業成功這一行業 " 新人 "，且逐步取代三星、LG 這些 " 舊人 " 的市場地位。

京東方公布的財報數據顯示，今年前三季度，京東方柔性 OLED 屏幕的出貨量達到 5000 萬片，其中第三季度為 1800 萬片。京東方表示，2022 年柔性 OLED 屏的出貨量目標為 8000 萬片，并將持續推動該屏幕在 IT、車載等新領域的應用。在手機、PC 等主要市場出現萎靡下滑的背景下，京東方柔性 OLED 屏出貨量還能保持不錯的增長，可見其在全球顯示行業的重要性和市場份額都在穩步提升。

除了京東方、TCL 華星、深天馬等企業均在各自主營的領域達到行業第一，2021 年，國內顯示面板企業貢獻了全球約四成的營收和營收利潤。并且，國內新型顯示產業也邁入新的發展階段，新增投資 1932.3 億元，同比增長 36.6%；投入產能達 2.11 億平方米，同比增長 23.4%。顯示行業上下游供應鏈也得到快速發展，OLED 有機發光材料，玻璃蓋板和偏光片等關鍵材料項目逐步落地，配套水平達到 70%，預計在 2022 年能超過 75%。

短短數年，中國就從韓國手中奪得全球顯示行業的主導權，成功坐穩世界第一的寶座，這樣的成績真的來自不易，卻確實值得我們驕傲?；蛟S在高端市場我們與三星、LG 等還稍有不如，但在中低端市場，中國企業有絕對的信心靠著產能和價格的優勢占據主動，并一步步擴大市場份額。如今，中國企業已然成為全球顯示行業中最重要的板塊之一。

主流賽道上的優勢不斷凸顯

目前，市面上主流的顯示面板有 LCD 和 OLED 兩大類，在 LCD 液晶面板這一塊，我國已穩穩地占據全球第一的位置。僅京東方一家的出貨量就占到全球 30% 以上份額，TCL 華星、深天馬和利亞德的份額也同樣不低。特別是隨著三星退出 LCD 面板市場，LG 也即將在 2023 年停產 LCD 面板，中國企業在該領域的重要性還將繼續提升，來到一個無人能撼動的高度。

（圖源：小米官方）

OLED 面板雖已相當普及，逐漸從手機進入到電腦、顯示器等新領域，但 LCD 依舊是應用最普遍，且性價比最高的顯示設備，很多大型顯示設備、戶外廣告屏以及中低端消費產品使用的也基本都是 LCD 屏。特別是在彩電市場，采用 LCD 液晶面板的產品占比甚至能達到 90% 左右，市場地位短時間內是無人可以取代的，而中國企業在這一領域已占據了絕對的話語權和主動權。

雖然我國的 OLED 顯示技術稍遜于三星和 LG，但憑借價格優勢，我們還是取得相當不錯的增長。CINNO Research 數據顯示，今年第三季度，國產智能手機 OLED 面板在全球市場的份額達到 30%，相較去年同期的 20% 增長超過 10%。其中，京東方一家的份額就達到 13%，僅次于三星位居第二名，維信諾以 7% 的份額排名第四。而今，有越來越多手機廠商都在優先采用國產 OLED 屏幕，這也推動了國產面板廠商的不斷前進，不斷縮小與三星的差距。

（圖源：CINNO Research）

在 LCD 和 OLED 兩條主賽道上，國產企業都已站到了最為關鍵的位置，這對未來擴大市場份額奠定了扎實的基礎。而在 8K 高分辨率顯示、Mini/Micro LED 等新賽道上，我們也在很早之前就開始部署。TCL 華星在 2019 年底就宣布將重點開發 Mini LED，如今已經推出了 8K/ 高曲率 Mini LED 顯示設備。而京東方也在今年 6 月就宣布 Mini LED 背光產品實現量產，海信 U8H 系列還搭載了該面板。從中能看出，在 Mini LED 這一新領域，國產企業幾乎站到了和三星、LG 同一起跑線上，保證在未來的新戰場中不會落后于它人?；蛟S再過幾年，國產顯示就將邁入世界一流水平的行列。

新風口潛藏著各種新機遇

近幾年，隨著智能家電、智能汽車、VR/AR 等新行業的快速發展，市場對顯示面板的需求量在迫切增加，而其中絕大多數都是中低端面板產品，這就給中國企業帶來了巨大的發展機會。就如大家最常見的智能家電，以前在冰箱、空調、洗衣機等產品上根本不可能看到有屏幕。但產品進行智能化轉型后，多數家電都陸續加上了顯示屏，一方面是為了顯示一些核心關鍵信息，另一方面也是為消費者提供另一種觸控操作體驗。

目前絕大多數的智能冰箱，都會在機身上配備一塊大屏幕，讓用戶可以通過屏幕上的信息，迅速了解到冰箱內食材的存儲情況，并以此安排不同食材的食用順序。同時，用戶在不需要打開冰箱的情況下就能決定下一頓吃什么，減少頻繁開關冰箱造成的電量浪費。少數冰箱還會在屏幕上加上影音娛樂、語音交互等更多功能，可以充當智能家電的控制中樞，有電話接入或有訪客到來，僅需在冰箱屏幕上一點，就能輕松處理。

除了冰箱、空調等大家電，很多小家電也在往智能化方向轉變，也同樣增加了大大小小不同尺寸的顯示屏，最常見的就有智能音箱（家庭智慧屏）、電飯煲、電風扇、墻面排插等。這類設備對屏幕素質的要求不會太高，常規的 LCD 屏就能滿足需求。隨著這類智能家電的全面普及，加上其他更多家電也在進行智能化轉變，未來對 LCD 屏的需求量可能會非常驚人。而中國面板廠商已經成為全球 LCD 面板領域的第一名，將成為其中最大的受益者。

另一個對屏幕需求量極大的行業，那必然就屬智能汽車了?，F在很多新上市的車型均配備有大尺寸中控屏，一部分還有副駕娛樂屏、抬頭顯 HUD，甚至連儀表盤開始換成了屏幕顯示。奔馳 EQS 純電 SUV 的中控就配備一塊長達 1.41 米的 MBUX 超聯屏，將儀表盤、中控屏和副駕駛娛樂屏連接在一起，達成多屏互聯的效果，抬高了內飾的科技感和高級感。

（圖源：奔馳官方）

未來，每一輛智能汽車可能至少會配備 3 塊以上的屏幕，其中中控屏或娛樂屏對屏幕的素質要求會比較高，部分高端車型甚至會采用定制屏幕。如今我國智能汽車市場正處于高速發展階段，市場占比全球領先，這也為國產面板廠商帶來了巨大的機遇，只要能把握住機會與車企達成合作，根本不愁好屏幕賣不出去。

而近兩年風頭正盛的 AR/VR 和元宇宙領域，同樣對屏幕有較大的需求，且對素質參數的要求非常高。就如字節跳動發布的 Pico 4 就配備了一塊 4K+ 級別超視感屏，PPI 高達 1200。Nreal 今年發布的 Nreal Air AR 眼鏡，其分辨率也達到 3840*1080，擁有 108% sRGB 和 400nits 入眼亮度。一旦 AR/VR 行業能發展起來，未來對高端 OLED、Mini/Micro LED 屏幕的需求也同樣不容小覷。

總結

從當前局勢上看，中國面板企業有著非常廣闊的發展空間，但我們在某些技術上還是要比三星、LG 它們稍慢一步。就如三星前兩年就推出 LTPO OLED，而京東方去年才實現該技術的量產，發展步伐有些受制于人，還需要在技術上有更多的創新才行。不過，在 Mini/Micro LED 這一領域，TCL 倒是已經走在了行業的前列，技術水平與三星并不會拉開多大的差距，引領著國產顯示快速轉型，向新的發展階段進發。國產顯示行業想要持續穩固如今的地位，還是需要更勇于去創新，讓自己站到引領者的位置。

如今，各行各業都在朝著數字化、智能化方向轉變，而屏幕逐漸成為這些產品的一大核心功能，未來不同行業對屏幕面板的需求量將遠超過往，面板廠商所能涉及的領域不再只停留于電視、手機、平板等，上到各種戶外大型廣告屏，下到空調、排插上的小屏，都將推動著面板廠商向前發展。而智能汽車、AR/VR、8K 產業的發展，也必將倒逼著國產企業在技術上不斷精進創新，相信在高端領域趕超三星、LG 也只是時間問題。