中國證券業(yè)核心交易系統(tǒng)戰(zhàn)火重燃
加入技術(shù)交流群
近日，IDC發(fā)布《中國證券業(yè)IT解決方案市場份額，2021：市場永不眠，核心交易系統(tǒng)波瀾再起》。這也是IDC首次發(fā)布中國證券業(yè)IT解決方案市場份額報(bào)告。2021年，中國證券業(yè)IT解決方案正站在一個全新的起點(diǎn)上，進(jìn)入數(shù)字化轉(zhuǎn)型的新階段。同時，證券業(yè)核心交易系統(tǒng)作為證券業(yè)IT解決方案的基石領(lǐng)域，以往市場格局較為穩(wěn)定，但是目前正在開啟新一輪競爭。
本文引用地址：http://www.ex-cimer.com/article/202212/442036.htm中國證券業(yè)IT解決方案市場起步于20世紀(jì)90年代，與中國證券市場的信息化進(jìn)程同步發(fā)展。中國證券行業(yè)在信息技術(shù)投入方面經(jīng)歷了以交易無紙化為重點(diǎn)的電子化階段、以業(yè)務(wù)線上化為重點(diǎn)的互聯(lián)網(wǎng)證券階段，目前正處于向數(shù)字化轉(zhuǎn)型階段。未來，數(shù)字技術(shù)將全方位重構(gòu)證券業(yè)IT解決方案市場。
2021年，證券業(yè)IT解決方案市場規(guī)模約為45億元人民幣，市場主要廠商格局及市場份額如下：
2021年，中國證券業(yè)核心交易系統(tǒng)市場規(guī)模約為11.72億元人民幣，市場主要廠商格局及市場份額如下：
值得注意的是，在《中國證券業(yè)IT解決方案市場份額，2021：市場永不眠，核心交易系統(tǒng)波瀾再起》報(bào)告中，IDC特別關(guān)注了分布式低時延IT解決方案市場。分布式低時延IT解決方案，是指近兩年來為了應(yīng)對金融領(lǐng)域數(shù)據(jù)量激增、機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)迅猛發(fā)展的數(shù)字化轉(zhuǎn)型所推出的應(yīng)用分布式低時延架構(gòu)、內(nèi)存交易的IT解決方案，其API全鏈路交易上行端到端時延小于100微秒（不含交易所時延），交易系統(tǒng)上行內(nèi)部處理時延小于30微秒，系統(tǒng)吞吐支持1萬TPS/秒，高可用達(dá)到99.999%，支持靈活擴(kuò)展。在業(yè)界，也被稱為極速交易解決方案，不同于誕生2010年前后的第一代快速交易解決方案。
綜觀目前各廠商推出的分布式低時延IT解決方案，一般來說包括分布式低時延的核心交易系統(tǒng)、行情系統(tǒng)以及風(fēng)控系統(tǒng)。本報(bào)告也對華銳技術(shù)、恒生電子、金證股份、根網(wǎng)科技、金仕達(dá)等公司在分布式低時延IT解決方案細(xì)分市場的表現(xiàn)及差異化特點(diǎn)進(jìn)行了分析。
此外，整體來看，2021年中國證券業(yè) IT 解決方案市場呈現(xiàn)如下特征:
首先，新一代核心業(yè)務(wù)系統(tǒng)換代的前期準(zhǔn)備工作已經(jīng)基本就緒，核心業(yè)務(wù)系統(tǒng)升級換代將從2022年開始在更大范圍內(nèi)落地。2021年大多數(shù)證券業(yè)核心業(yè)務(wù)系統(tǒng)供應(yīng)商已經(jīng)完成標(biāo)桿案例的落地，2022年核心業(yè)務(wù)系統(tǒng)的換代進(jìn)程將進(jìn)一步加速。
第二，證券市場機(jī)構(gòu)服務(wù)的發(fā)展，使得在證券IT解決方案市場上，機(jī)構(gòu)服務(wù)解決方案成為新的增長點(diǎn)。相關(guān)供應(yīng)商，除了可以為機(jī)構(gòu)投資者提供交易工具、交易通道服務(wù)之外，還可以進(jìn)一步提供各類交易策略、極速行情、融資融券等綜合金融服務(wù)。
第三，在股票業(yè)務(wù)方面，證券公司持續(xù)加強(qiáng)中控平臺建設(shè)，提升運(yùn)營效率和競爭優(yōu)勢 ；全面建立部門風(fēng)險(xiǎn)防線，形成多層次、全方位合規(guī)風(fēng)控體系，防范金融風(fēng)險(xiǎn) ；加快推進(jìn)數(shù)字化進(jìn)程，實(shí)現(xiàn)科技賦能。因此，目前不少證券IT解決方案供應(yīng)商正在著力加強(qiáng)中臺和數(shù)據(jù)能力建設(shè)，為證券市場進(jìn)行科技賦能。
第四，未來三到五年，證券業(yè)信息技術(shù)應(yīng)用創(chuàng)新將成為證券業(yè)IT解決方案市場的主要增長點(diǎn)之一。
第五，隨著中國金融市場的不斷發(fā)展和業(yè)務(wù)復(fù)雜度的持續(xù)提升，一些較為復(fù)雜的業(yè)務(wù)對系統(tǒng)信息化支持的需求進(jìn)一步提升。例如，隨著較為復(fù)雜的FICC 及衍生品市場的興起和國內(nèi)各類金融機(jī)構(gòu)相關(guān)業(yè)務(wù)的加速布局，金融機(jī)構(gòu)對于專業(yè)化的 FICC 及衍生品業(yè)務(wù)的系統(tǒng)信息化需求日益提升。隨著中國金融市場復(fù)雜度不斷提升，金融監(jiān)管政策持續(xù)推出，風(fēng)險(xiǎn)管理和投資分析能力已成為金融機(jī)構(gòu)穩(wěn)健運(yùn)營的基礎(chǔ)和業(yè)績提升的保障，相關(guān)軟件需求持續(xù)提升。
第六，證券業(yè)IT解決方案定制化程度提升。以往，在銀行、保險(xiǎn)、證券業(yè)IT解決方案市場中，證券業(yè)IT解決方案是標(biāo)準(zhǔn)化程度最高的。但是近三年來，證券業(yè)IT解決方案的定制化程度也在提升。原因有二：其一，證券業(yè)競爭加劇，對產(chǎn)品差異化要求提升，因此對證券IT解決方案個性化的需求提升；其二，證券業(yè)正進(jìn)入精細(xì)化管理與運(yùn)營的時代，從過去的通道化、被動管理向?qū)I(yè)化、主動管理轉(zhuǎn)型，因此對證券業(yè)IT解決方案的個性化需求提升。
IDC 中國金融行業(yè)研究經(jīng)理溫泉表示，中國證券業(yè)IT解決方案市場正站在一個全新的起點(diǎn)上。一方面，中國證券市場正在經(jīng)歷自誕生30年以來最劇烈的變革，這將重塑整個市場，從而影響到與證券市場發(fā)展相關(guān)的各個方面；另一方面，證券業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型正帶來更多全新的市場機(jī)會。未來3-5年，在證券業(yè)IT解決方案的基石領(lǐng)域核心交易系統(tǒng)，分布式低時延技術(shù)是否會重構(gòu)市場格局，值得持續(xù)關(guān)注。
IDC 中國金融行業(yè)研究總監(jiān)高飛認(rèn)為，近兩年來，證券業(yè)IT解決方案向平臺化演進(jìn)的趨勢愈加顯現(xiàn)。未來，這將為證券業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型深度賦能。傳統(tǒng)架構(gòu)的復(fù)雜性和高投入在一定程度上使得證券行業(yè)IT技術(shù)債積累較高，迭代更新較為緩慢。但是隨著如嵌入式服務(wù)等業(yè)務(wù)模式創(chuàng)新所帶來的對于云原生、AI/ML等新興技術(shù)的需求將會影響證券行業(yè)技術(shù)發(fā)展的進(jìn)程和方向。
評論