中國汽車MCU蓬勃發(fā)展

全球新能源汽車 (NEV) 行業(yè)在過去兩年實現了突飛猛進的發(fā)展，尤其是在中國市場，2022 年新能源汽車銷量達到 646 萬輛，同比增長 89.5%，令人印象深刻。新能源汽車的滲透率從 2021 年的 14.3% 躍升至 2022 年的 25.6%。

全球汽車 MCU 行業(yè)也齊頭并進，這在很大程度上是由于新能源汽車的爆炸式增長及其緊張的供需關系。2022 年，全球汽車 MCU 市場收入 82.86 億美元，同比增長 11.4%。展望 2023 年，由于新能源汽車行業(yè)的市場持續(xù)擴張和技術進步，預計該市場將增長 4.35%，達到 86.46 億美元的價值估計。

汽車 MCU 將經歷一場技術和需求革命

更先進的新能源汽車將對 MCU 的處理能力提出更高的要求，要求它們承擔更重的性能負載。NXP、瑞薩和英飛凌等代工廠正致力于通過雙管齊下的方法提高其汽車 MCU 的性能：升級制造工藝和測試新形式的存儲以防止性能瓶頸。

隨著新能源汽車變得更加智能、功能、復雜和舒適，短期內對汽車 MCU 的需求將顯著增加。從長遠來看，新能源汽車的電氣架構計劃從分散式設計轉向更集中式設計，將多種功能整合到一個域控制器中。雖然這會增加 MCU 的性能負載，但也意味著需要的數量會減少。

中國汽車 MCU 市場在全球短缺的情況下隨著國內生產的增加而蓬勃發(fā)展

中國車用 MCU 市場在過去三年迅速擴大，原因有二：一是全球供不應求，為中國廠商提供了切入市場的機會。特別是因為中國是世界上最大的新能源汽車生產國，這意味著對 MCU 的需求高于任何其他地區(qū)。僅在過去一年，就有 16 家中國廠商推出了自己的 MCU；有些目前正在認證過程中，有些已經投入生產。

二是，在國內生產熱潮中，越來越多的中國汽車制造商轉而使用國產 MCU。國產新能源汽車占據了中國一半以上的市場份額，為中國 MCU 廠商提供了更多與中國汽車廠商合作的機會。多家中國汽車制造商甚至開始投資國內 MCU 制造商。

過去三年，中國汽車 MCU 產業(yè)的快速擴張幫助他們在市場中獲得了競爭優(yōu)勢。中長期來看，中國 MCU 市場將繼續(xù)增長，得益于國內產量的增加和新能源汽車市場的蓬勃發(fā)展。

國內 MCU 產業(yè)有百億的市場空間，但競爭格局高度集中，前八大廠商占據了近 9 成市場份額，且均為國外廠商。在汽車應用方面，國內 MCU 市場仍由國外品牌壟斷。無論是從市場占有率還是技術先進性上，海外的龍頭企業(yè)在現階段都占據著絕對優(yōu)勢。雖然，國產 MCU 企業(yè)數量并不占少數，但是大多聚焦在消費級的賽道內，真正能在工業(yè)控制、汽車電子這些領域實現有效國產替代的鳳毛麟角。因此，國內企業(yè)亟待突破技術壁壘，打通產業(yè)生態(tài)，逐步實現國產替代。

在政策支持、供需推動、技術迭代、資金扶植的共同作用下，車規(guī)級 MCU 的國產替代勢在必行。國內車規(guī)級 MCU 市場的競爭主要存在于海外龍頭企業(yè)和本土企業(yè)之間，部分本土企業(yè)已推出車規(guī)級 32 位 MCU 并逐步實現量產。國內企業(yè)有望繼續(xù)打破技術壁壘、看齊國際標準、打通產業(yè)生態(tài)，改變海外龍頭企業(yè)長期壟斷的競爭格局。

汽車電子是典型的高投入、長周期的行業(yè)，近年來受到資本的持續(xù)關注。隨著車規(guī)級 MCU 國產替代需求的提升，以及未來自動駕駛和新能源汽車的需求擴張，資本主要關注具有較強研發(fā)能力、能夠研發(fā)車規(guī)級 32 位 MCU 的本土企業(yè)，其中 Chipways、芯旺、比亞迪半導體等于近些年獲得較多融資，普遍被資本看好。Chipways 現已掌握 32 位車身 MCU、域控制器 MCU、新能源汽車電池組監(jiān)控傳感芯片 BMSAFE、以及車聯(lián)網 V2X 通訊芯片等一系列汽車智能控制和傳感芯片及套片方案的關鍵核心技術，已經完成 A 輪融資。芯旺已實現從 8 位到 32 位車規(guī)級 MCU 的全覆蓋，一躍成為國內最全面的汽車級 MCU 供應商，覆蓋智能座艙、車身控制、汽車電源與電機和汽車照明領域，已完成億元 A 輪融資。

目前，國內汽車電子和車規(guī) MCU 的競爭主要存在于海外龍頭企業(yè)和本土企業(yè)之間，海外龍頭企業(yè)占據壟斷地位，競爭程度較為激烈。但是，考慮到一方面是美國對中國半導體產品不斷施加限制，另一方面國內汽車市場對 MCU 的需求不斷提升，國產替代的需求持續(xù)升溫。未來本土企業(yè)將繼續(xù)突破技術重圍，憑靠與國內車企的緊密合作奪得主導權，競爭格局有望被重塑。