第二季DRAM均價跌幅收斂至10~15%,仍不見止跌訊號
TrendForce集邦咨詢表示,由于部分供應(yīng)商如美光(Micron)、SK海力士(SK hynix)已經(jīng)啟動DRAM減產(chǎn),相較第一季DRAM均價跌幅近20%,預(yù)估第二季跌幅會收斂至10~15%。不過,由于2023下半年需求復(fù)蘇狀況仍不明確,DRAM均價下行周期尚不見終止,在目前原廠庫存水位仍高的情況下,除非有更大規(guī)模的減產(chǎn)發(fā)生,后續(xù)合約價才有可能反轉(zhuǎn)。
本文引用地址:http://www.ex-cimer.com/article/202303/445005.htmPC DRAM方面,由于買方已連續(xù)三季大減采購量,目前買方的PC DRAM庫存約9~13周,而PC DRAM原廠已進行減產(chǎn),TrendForce集邦咨詢預(yù)測,第二季主流DDR4 8GB模組跌幅仍將超過一成,但或許部分PC OEM基于價格已偏低的考量,有意愿提升DRAM的采購量,但是否能夠減輕供應(yīng)端的高庫存壓力仍待觀察,預(yù)估第二季PC DRAM均價跌幅約10~15%。
Server DRAM方面,受OEM及云端服務(wù)供應(yīng)商調(diào)降服務(wù)器需求,進一步導(dǎo)致買方拉貨動能疲弱。然而,消費性市場不明朗,使原廠持續(xù)提升Server DRAM生產(chǎn)比重,因此逐季積累的庫存已成為負擔,雖然原廠已普遍調(diào)降產(chǎn)能利用率,但此舉對價格止跌的效果不大,預(yù)估第二季Server DRAM均價將環(huán)比下跌13~18%。
Mobile DRAM方面,盡管智能手機品牌的庫存已回到相對健康水位,但對生產(chǎn)計劃仍持保守態(tài)度,故第二季買方對Mobile DRAM的需求力道仍然疲弱。然而,高庫存使原廠承受極大賣壓,即便原廠已對Mobile DRAM進行減產(chǎn),但仍難改變目前供過于求的情況,預(yù)估第二季Mobile DRAM均價將再續(xù)跌,只是跌幅可望收斂至10~15%。
Graphics DRAM方面,買方備貨態(tài)度保守,且近期AI議題并未明顯刺激需求成長。以主流GDDR6 16Gb來看,由于采購力道普遍保守,預(yù)估第二季Graphics DRAM均價跌幅10~15%。值得注意的是,現(xiàn)階段供應(yīng)端正值8Gb轉(zhuǎn)16Gb之際,三星將于今年底結(jié)束GDDR6 8Gb產(chǎn)品生命周期,2024年起僅剩SK海力士供應(yīng),基于供應(yīng)商減少的情況判斷,屆時有望減緩Graphics DRAM價格波動的劇烈程度。
Consumer DRAM方面,需求相對穩(wěn)健的網(wǎng)通領(lǐng)域,隨著訂單陸續(xù)交貨后,業(yè)者逐步放緩拉貨力道,且普遍保守看待今年網(wǎng)通相關(guān)需求的成長性,包含電視在內(nèi)的應(yīng)用均無法有效支撐Consumer DRAM市場需求。盡管原廠已陸續(xù)采取減產(chǎn)因應(yīng),但市場仍供過于求,價格將持續(xù)下跌,預(yù)估第二季Consumer DRAM均價將環(huán)比下跌10~15%。
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