ZEKU的失敗，僅僅是OPPO自己戰(zhàn)略失策嗎？(上)

5月12日，OPPO稱面對全球經(jīng)濟(jì)、手機(jī)市場的不確定性，經(jīng)過慎重考慮公司決定終止ZEKU業(yè)務(wù)。一石激起千層浪，ZEKU的停止運(yùn)營瞬間驚起半導(dǎo)體圈的集體大討論，成為2023年到目前為止國內(nèi)最驚人的半導(dǎo)體新聞。

掀開ZEKU的面紗

為什么說驚人呢，我們先來看看ZEKU是個(gè)什么樣的公司。公開資料顯示，ZEKU作為OPPO旗下負(fù)責(zé)自研芯片的子公司成立于2019年，其產(chǎn)品線涵蓋了應(yīng)用處理器、短距通信、5G Modem、射頻、ISP（圖像信號(hào)處理）和電源管理等手機(jī)用重要芯片。OPPO創(chuàng)始人陳明永高調(diào)宣布，未來3年將投入500億元，進(jìn)軍底層技術(shù)自研，最核心的項(xiàng)目便是由子公司ZEKU推進(jìn)的馬里亞納自研芯片。

可以說，在華為被美國制裁之后才籌劃成立的ZEKU頗有一種希望接班華為的氣勢。當(dāng)然，ZEKU并非只有氣勢而已，雖然成立最晚，但OPPO卻搶在了VIVO和小米兩家早就開始造芯計(jì)劃的競爭對手之前，在2021年率先發(fā)布了自己的影像專用NPU芯片（實(shí)際上類似于ISP）——馬里亞納X，一年后再次推出第二顆自研芯片馬里亞納 MariSilicon Y，這款藍(lán)牙SoC專注提升音頻體驗(yàn)，更重頭的戲份是OPPO原計(jì)劃在今年底發(fā)布重量級(jí)手機(jī)芯片AP（應(yīng)用處理器芯片），采用4nm工藝，按照公布的進(jìn)度目前應(yīng)該進(jìn)入了流片階段。一年一款芯片，而且每顆芯片都是千萬級(jí)的出貨量，這對一個(gè)成立僅3年多的芯片設(shè)計(jì)公司堪稱里程碑式的成就，近十年內(nèi)成立的國內(nèi)芯片公司根本沒有能與之媲美的進(jìn)度。

如果說ZEKU的產(chǎn)品周期超乎了絕大部分人的預(yù)料，那么這樣的成就依托的就是強(qiáng)大的技術(shù)實(shí)力和資本支持。ZEKU在半導(dǎo)體圈最早出名的是高薪挖人，除了早期搭建團(tuán)隊(duì)時(shí)的薪酬不遺余力，據(jù)傳ZEKU也吸納了不少海思出走的芯片設(shè)計(jì)精英，更出圈的是在國內(nèi)IC設(shè)計(jì)行業(yè)整體校招起薪幾乎倍增的2021-2022年，ZEKU幾乎是校招待遇天花板的存在，條件已經(jīng)讓立志于投身互聯(lián)網(wǎng)和純軟件行業(yè)的天之驕子為之動(dòng)容。據(jù)說ZEKU現(xiàn)在擁有3000名員工，即使我們按其中2000名IC設(shè)計(jì)人員計(jì)算，那么ZEKU將成為自2019年半導(dǎo)體成為全民關(guān)注焦點(diǎn)之后，國內(nèi)倒閉的最大規(guī)模的半導(dǎo)體設(shè)計(jì)公司。

從成績最傲人的新秀，到轟然倒塌的最大巨獸，ZEKU在宣布倒閉前三天還吸納了一位業(yè)內(nèi)高級(jí)技術(shù)精英，并且計(jì)劃在今年夏天吸納三位數(shù)的新生。我們暫且不說這忽然失業(yè)的近3000名IC設(shè)計(jì)人才會(huì)給未來的半導(dǎo)體設(shè)計(jì)招聘市場帶來怎樣內(nèi)卷的一股浪潮，先來好好分析一下本來未來美如畫的ZEKU怎么就瞬間倒下了呢？

ZEKU并不是短命的面相

在ZEKU誕生的2019年，“造芯”剛剛成為諸多資本精英的新關(guān)注點(diǎn)，可以說那算是半導(dǎo)體創(chuàng)業(yè)在國內(nèi)最好的年代，似乎只要你團(tuán)隊(duì)有點(diǎn)資歷有點(diǎn)技術(shù)實(shí)力，就會(huì)得到各種資本的天使輪或者A輪投資，那也是半導(dǎo)體設(shè)計(jì)公司全面開始?xì)⑷胭Y本市場的起點(diǎn)，幾家千億市值的公司正是這個(gè)時(shí)候開啟了股價(jià)隨著營收指數(shù)級(jí)增長的奇跡。但是ZEKU可不該是這些看準(zhǔn)機(jī)會(huì)蹭熱度的頑主啊！

首先，ZEKU背靠系統(tǒng)手機(jī)大廠OPPO，這幾乎是最完美的半導(dǎo)體創(chuàng)業(yè)的商業(yè)模型，因?yàn)椴粌H有大廠的資本力挺，而且不需要發(fā)愁未來產(chǎn)品的銷路，還能針對性地拿到足夠多的直接客戶的實(shí)際需求。拋開實(shí)力雄厚的華為不談，同類實(shí)力的VIVO和小米都早早開啟了自研芯片之路，OPPO殺入自研芯片市場不算讓人意外。當(dāng)然，ZEKU交出來的成績單并不差，一年流片，兩年進(jìn)入真機(jī)應(yīng)用，三年推出第二款芯片，一步一個(gè)腳印讓人感覺挺踏實(shí)。

再說投入，前面提到了500億的預(yù)算，三千人的團(tuán)隊(duì)，怎么看都不算是簡單玩玩而已的皮包公司。從之前公開的資料看，ZEKU幾乎是照著海思在手機(jī)業(yè)務(wù)上的規(guī)模搭建的團(tuán)隊(duì)，希望能自研大部分手機(jī)主要芯片?？紤]到OPPO這兩年的旗艦機(jī)型外宣時(shí)幾乎一半的差異化競爭力都集中在兩顆馬里亞納芯片上，很明顯OPPO把自研芯片當(dāng)作搶奪華為留下的國產(chǎn)旗艦手機(jī)份額的殺手锏。

另一個(gè)是出圈方面，ZEKU可謂吸納了國內(nèi)外諸多IC設(shè)計(jì)精英人才，并且通過更高的待遇吸引了不弱于華為的IC設(shè)計(jì)未來天才，成為諸多立志于投身IC設(shè)計(jì)行業(yè)的畢業(yè)生心中的桃花源。筆者根據(jù)ZEKU目前各方匯總的信息估算過，僅僅人力成本（包含基本辦公）支出ZEKU三年內(nèi)燒掉了起碼120億，已經(jīng)花掉了500億的四分之一。如此投入爆發(fā)力度，即使當(dāng)初背靠官方的某訊和依托華為的海思都難望其項(xiàng)背。

所以幾乎按照下一個(gè)海思打造的ZEKU航母，到底為啥就忽然之間擱淺了呢？航母的擱淺不外乎三種原因，其一是沒動(dòng)力了，其二是水太淺了，第三就是被人炸沉了。那么ZEKU這艘航母到底是因?yàn)槭裁磾R淺的呢？畢竟OPPO官方的說法實(shí)在太模糊，我們只能綜合各方觀點(diǎn)好好分析一下。