2023年全球面板廠營(yíng)收預(yù)估下滑10%

據(jù) CINNO 統(tǒng)計(jì)，受國(guó)際政治、經(jīng)濟(jì)等諸多不利事件及因素影響，2022 年光電顯示產(chǎn)業(yè)步入下行周期，產(chǎn)業(yè)鏈面臨庫存調(diào)整、需求萎縮的局面，面板廠稼動(dòng)率創(chuàng)新低，2022 年全球主要面板廠營(yíng)收總額下滑至約 1,230 億美元，同比下滑 22%，與 CINNO Research 在去年 5 月和 11 月所做的預(yù)測(cè)值基本相符。

CINNO Research 統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，從區(qū)域分布來看，中國(guó)大陸面板廠總營(yíng)收近 506 億美元，約占全球主要面板廠總營(yíng)收的 41.2%，份額同比下滑約 0.9 個(gè)百分點(diǎn)，大陸面板廠營(yíng)收市場(chǎng)份額連續(xù)兩年維持全球第一的位置。

韓國(guó)面板企業(yè)的 2022 年總營(yíng)收份增長(zhǎng)至 38%，同比增長(zhǎng) 4 個(gè)百分點(diǎn)；日本面板企業(yè)營(yíng)收占比增長(zhǎng) 0.4 個(gè)百分點(diǎn)為 7%，中國(guó)臺(tái)灣面板企業(yè)營(yíng)收占比 13.6%，同比下滑 3.5 個(gè)百分點(diǎn)。

從區(qū)域營(yíng)收同比變化來看，2022 年中國(guó)大陸面板廠總營(yíng)收同比下滑 23.6%，下滑幅度略高于全球平均水平；中國(guó)臺(tái)灣面板企業(yè)的總營(yíng)收同比下滑 37.9%，區(qū)域降幅最大。

日本面板企業(yè)營(yíng)收同比下滑 16.6%；韓國(guó)面板企業(yè)營(yíng)收則同比下滑 12.9%，相對(duì)變化幅度最低。

從 2021 和 2022 年的市場(chǎng)波動(dòng)情況來看，市場(chǎng)上行時(shí)，中國(guó)大陸與中國(guó)臺(tái)灣面板企業(yè)營(yíng)收增長(zhǎng)幅度高于日韓面板企業(yè)；而在市場(chǎng)下行階段，中國(guó)大陸與中國(guó)臺(tái)灣面板企業(yè)營(yíng)收下滑幅度也高于日韓面板企業(yè)。

根據(jù) CINNO Research 統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，從各面板企業(yè)營(yíng)收數(shù)據(jù)排名來看，2022 年韓國(guó)三星顯示 SDC 以微弱優(yōu)勢(shì)超越京東方 BOE 回到全球 TOP1 位置，京東方 BOE 則位列全球第二。

TOP3～TOP10 面板企業(yè)營(yíng)收排名順序與 2021 年一致，維持不變；另外，信利 Truly 和龍騰光電 IVO 分別反超彩虹光電 CHOT、瀚宇彩晶 Hannstar 排名前進(jìn)一名。2022 年除了維信諾 Visionox 營(yíng)收同比增長(zhǎng)以外，其他各家主要面板廠營(yíng)收都陷入了同比下滑的態(tài)勢(shì)之中。

在全球面板廠的營(yíng)業(yè)利潤(rùn)方面，根據(jù) CINNO Research 統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2022 年全球僅三星顯示 SDC、信利 Truly、京東方 BOE、龍騰光電 IVO 和天馬 Tianma 這 5 家面板企業(yè)處于盈利狀態(tài)，其他各家都處于營(yíng)業(yè)虧損中。

按各面板廠營(yíng)業(yè)利潤(rùn)排名來看，韓國(guó)三星顯示 SDC 以絕對(duì)優(yōu)勢(shì)位列全球第一，營(yíng)業(yè)利潤(rùn)達(dá)到 45.8 億美元；營(yíng)業(yè)利潤(rùn) TOP2～TOP5 則為中國(guó)大陸面板企業(yè)，除京東方 BOE 外，其余三家面板企業(yè)主營(yíng)業(yè)務(wù)均為中小尺寸顯示面板。

營(yíng)業(yè)虧損額最高的 TOP3 分別是樂金顯示 LGD、TCL 華星 CSOT 和群創(chuàng) Innolux，三家虧損額均超過 10 億美元；友達(dá) AUO 營(yíng)業(yè)虧損額也較大，達(dá)到 7.7 億美元；而日本面板企業(yè)營(yíng)業(yè)利潤(rùn)虧損額相對(duì)較低。

圖示: 2022 年全球顯示面板企業(yè)營(yíng)業(yè)利潤(rùn)排名，來源: CINNO Research

展望 2023 年，由于地緣政治沖突、高通脹等因素影響，全球經(jīng)濟(jì)持續(xù)低迷，2023 年全球顯示行業(yè)仍舊面臨終端需求相對(duì)疲軟、整體市場(chǎng)供過于求以及高端顯示應(yīng)用出貨不及預(yù)期等挑戰(zhàn)。

盡管面板企業(yè)通過控產(chǎn)降低產(chǎn)出，來緩解供求不平衡的態(tài)勢(shì)以求降低營(yíng)業(yè)損失、增加盈利，LCD TV 面板價(jià)格也逐漸回歸至現(xiàn)金成本線以上，但后續(xù)的反轉(zhuǎn)勢(shì)頭可持續(xù)性仍有待市場(chǎng)檢驗(yàn)，且目前 IT、智能手機(jī)等應(yīng)用面板價(jià)格及需求仍然處在低位未見明顯反轉(zhuǎn)，結(jié)合匯率波動(dòng)等因素影響，CINNO Research 預(yù)測(cè)，2023 年全球面板總銷售額將回落至 1,100 億美元，同比下滑幅度約 10%。

預(yù)計(jì)中國(guó)大陸主要面板企業(yè) 2023 年全年銷售額約 475 億美元，2023 年中國(guó)大陸面板企業(yè)總營(yíng)收全球占比預(yù)計(jì)為 43% 左右，將同比增長(zhǎng) 2 個(gè)百分點(diǎn)。

2023 年 Q1 全球 AMOLED 手機(jī)面板出貨量同比下滑 11.4%

CINNO Research 還在日前公布了對(duì)一季度全球 AMOLED 手機(jī)面板的預(yù)測(cè)。受春節(jié)假期及傳統(tǒng)淡季影響，全球智能手機(jī)市場(chǎng)需求仍然處在低谷。統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2023 年第一季度全球 AMOLED 智能手機(jī)面板出貨量約 1.4 億片，同比下滑 11.4%，環(huán)比下滑 39.0%。其中，柔性 AMOLED 智能手機(jī)面板占比 78.6%，同比上升 14.8 個(gè)百分點(diǎn)，剛性 AMOLED 智能手機(jī)面板份額由去年同期的 36.2% 縮窄至 21.4%。

2023 年第一季度全球 AMOLED 智能手機(jī)面板出貨分地區(qū)來看，韓國(guó)地區(qū)份額占比 62.2%，國(guó)內(nèi)廠商出貨份額占比 37.8%，國(guó)內(nèi)占比相比去年的 22.6% 增加 15.2 個(gè)百分點(diǎn)，份額持續(xù)攀升。

三星顯示（SDC）AMOLED 智能手機(jī)面板出貨量約 0.7 億片，同比下滑 32.7%，市場(chǎng)份額由去年同期的 70.2% 縮窄至 53.3%，份額下降近兩成，主要因國(guó)內(nèi)柔性 AMOLED 面板廠持續(xù)以激進(jìn)的價(jià)格搶占訂單，三星剛性和柔性面板的需求都遭受較大沖擊，尤其在中國(guó)市場(chǎng)出貨量銳減；

京東方（BOE）AMOLED 智能手機(jī)面板出貨量約 0.3 億片，同比大幅 增長(zhǎng) 68.4%，市場(chǎng)份額 21.3%，同比上升 10.1 個(gè)百分點(diǎn)，首次超越兩成，位居全球第二、國(guó)內(nèi)第一，進(jìn)一步縮小與三星的差距；

樂金顯示（LGD）AMOLED 智能手機(jī)面板出貨量約 0.1 億片，同比增長(zhǎng) 9.1%，市場(chǎng)份額 8.9%，同比上升 1.7 個(gè)百分點(diǎn)，樂金顯示（LGD）AMOLED 面板出貨量仍高度依賴蘋果手機(jī)訂單；

天馬（Tianma）AMOLED 智能手機(jī)面板出貨量約 0.1 億片，同比大幅增長(zhǎng) 550.0%，市場(chǎng)份額 5.8%，同比上升 5.0 個(gè)百分點(diǎn)，位居全球第四、國(guó)內(nèi)第二，得益于主力客戶訂單量的持續(xù)增長(zhǎng)，其武漢 G6 柔性 AMOLED 產(chǎn)線稼動(dòng)率持續(xù)上升；

維信諾（Visionox）AMOLED 智能手機(jī)面板出貨量約 0.1 億片，同比持平，市場(chǎng)份額 5.0%，同比上升 0.6 個(gè)百分點(diǎn)，維信諾昆山 G5.5 產(chǎn)線維持 80% 以上稼動(dòng)率水平；

CINNO Research 預(yù)測(cè)，2023 年全球市場(chǎng) AMOLED 智能機(jī)面板出貨量或?qū)⑼仍鲩L(zhǎng) 8.5% 至 6.5 億片。

中小尺寸型顯示器市場(chǎng)追蹤報(bào)告

今年 3 月，研究機(jī)構(gòu) Omdia 最新研究《中小尺寸型顯示器市場(chǎng)追蹤報(bào)告》顯示，2022 年，三星在中小型尺寸 AMOLED 占據(jù) 56％ 的總市場(chǎng)份額，京東方超越 LG 顯示排名第二，占比 12％。

報(bào)告稱，隨著全球通脹，由于智能手機(jī)需求降溫，2022 年中小型尺寸（9.0 英寸及以下）AMOLED 的整體出貨量為 7.62 億，同比下降 6％。

三星是 AMOLED 市場(chǎng)的領(lǐng)先制造商，在 2022 年保持了 4.29 億出貨量，但其市場(chǎng)份額從 2021 年的 61％ 降至 2022 年的 56％。LG 顯示（LG Display）在 2021 年占據(jù) 10％ 市場(chǎng)份額，2022 年已提高到 11％。

不過，京東方進(jìn)一步增加了出貨量，2022 年占 12％ 的市場(chǎng)份額，已超過了 LG 顯示（LG Display），排名第二。新興的 AMOLED 制造商維信諾 (Visionox) 與和輝光電 (Everdisplay) 是中國(guó)第四和第五大 AMOLED 制造商，正在穩(wěn)步增加出貨量，縮小與其領(lǐng)先的韓國(guó)對(duì)手之間的差距。根據(jù) Omdia 的研究經(jīng)理早瀨弘 (Hiroshi Hayase) 在顯示器面板研究實(shí)踐中的的說法：「盡管與三星相比，AMOLED 出貨份額的差距仍然很大，但京東方已成功獲得蘋果公司訂購(gòu)的 iPhone 12 柔性 LTPS-AMOLED 訂單，并顯著提高了其技術(shù)能力。京東方預(yù)計(jì)在未來幾年逐漸縮小與三星在中小型 AMOLED 市場(chǎng)上的出貨量差距。」

AMOLED 市場(chǎng)正在探索低功耗的 LTPO 技術(shù)。三星已增加其 LTPO-AMOLED 的大量生產(chǎn)能力，以確保高端智能手機(jī)的訂單。相反，京東方和其他掌握傳統(tǒng) LTPS 技術(shù)的中國(guó)顯示器制造商已開始增加 LTPS-AMOLED 的出貨量，以滿足位于同一地區(qū)的中國(guó)智能手機(jī)品牌生產(chǎn)的中端智能手機(jī)的需求。

「韓國(guó) AMOLED 制造商將保持技術(shù)優(yōu)勢(shì)，而中國(guó) AMOLED 制造商將透過取代 TFT LCD 的需求，降低 AMOLED 的價(jià)格，并將提高 AMOLED 在中端智能手機(jī)上的出貨量。然而，中國(guó) AMOLED 制造商未來仍有增加出貨量的空間?！乖鐬|弘總結(jié)道。

中國(guó)臺(tái)灣面板四強(qiáng)今年資本支出計(jì)劃總額創(chuàng)近四年新高

據(jù)臺(tái)媒經(jīng)濟(jì)日?qǐng)?bào)報(bào)道，中國(guó)臺(tái)灣地區(qū)面板四強(qiáng)友達(dá)、群創(chuàng)、彩晶及元太今年資本支出規(guī)劃合計(jì)達(dá) 673 億元新臺(tái)幣（單位下同，約合 151.5 億元人民幣），為近四年新高，同比增近 7%。

其中，友達(dá)今年的資本支出排第一位，為 350 億元，較去年的 359.5 億元略減 2.6%；群創(chuàng)、彩晶及元太均加大投入，群創(chuàng)估達(dá) 225 億元，比去年的 210.5 億元增長(zhǎng) 6.9%；彩晶為 38 億元，同比增 16.9%；元太估最高斥資 60 億元，較去年倍增。

受到面板價(jià)格下跌影響，友達(dá)、群創(chuàng) 2022 年虧損分別為 211.01 億元、279.9 億元，均為近十年最差。今年第一季度價(jià)格仍在低檔，面板大廠難逃虧損。隨著電視面板價(jià)格強(qiáng)勁反彈，再加上面板廠稼動(dòng)率逐漸回升，市場(chǎng)預(yù)期面板雙虎友達(dá)及群創(chuàng)第二季虧損將大幅縮小，下半年有望轉(zhuǎn)虧為盈。

群創(chuàng)強(qiáng)調(diào)，今年仍會(huì)嚴(yán)格控管成本及費(fèi)用，并持續(xù)優(yōu)化產(chǎn)品組合及加強(qiáng)非面板應(yīng)用領(lǐng)域技術(shù)，維持運(yùn)營(yíng)及財(cái)務(wù)狀況穩(wěn)健。

彩晶 2022 年稅后凈虧損 25.17 億元，達(dá)近 11 年低點(diǎn)。

受惠于電子書與電子貨架標(biāo)簽暢銷，元太去年度合并營(yíng)收 300.6 億元，年增 52.9%，創(chuàng) 11 年來新高。

根據(jù)群智咨詢估算，第一季度全球面板市場(chǎng)供需比回落到 5.1％，整體供需趨向平衡，預(yù)計(jì)第二季度供需比進(jìn)一步回落到 4.6％，供需趨于緊張。而面板價(jià)格在面板廠力爭(zhēng)扭虧為盈的推動(dòng)下，短期電視面板價(jià)格會(huì)有較大的上漲幅度。