下半年,IC設(shè)計(jì)業(yè)幾家歡樂幾家愁
雖說 2023 下半年的芯片業(yè)行情有改善跡象,但很多應(yīng)用領(lǐng)域前景依然不明朗。
本文引用地址:http://www.ex-cimer.com/article/202307/448512.htm度過相對(duì)黯淡的 2023 上半年,展望下半年,IC 設(shè)計(jì)業(yè)幾家歡樂幾家愁,部分 IC 設(shè)計(jì)業(yè)者坦言,第三季度可能不會(huì)像往年傳統(tǒng)旺季一樣那么旺,今年業(yè)績表現(xiàn)不會(huì)太好,只能把眼光放到明年。
現(xiàn)階段大多數(shù) IC 設(shè)計(jì)公司上半年累計(jì)業(yè)績都不如去年同期。有些業(yè)者第三季度營運(yùn)看增,下半年表現(xiàn)有望優(yōu)于上半年,但也有些業(yè)者表示,客戶端仍謹(jǐn)慎下單,能見度仍明朗,還無法斷言第三季度業(yè)績是否比第二季度增長。
當(dāng)前市場有些產(chǎn)品應(yīng)用領(lǐng)域相對(duì)較好,如工控與車用等,筆電應(yīng)用也逐漸回溫,但經(jīng)過一段時(shí)日庫存調(diào)整后,智能手機(jī)、消費(fèi)性電子產(chǎn)品應(yīng)用尚未有脫離低谷跡象,需求還未明顯回溫,透露旺季不旺。業(yè)界人士不諱言,今年?duì)I收無法比去年增加。
手機(jī)相關(guān) IC 設(shè)計(jì)業(yè)者指出,中國大陸景氣不佳,現(xiàn)在訂單能見度不高,下游拉貨力道疲軟,客戶端希望 IC 降價(jià),才愿意拿貨,但由于生產(chǎn)成本沒有明顯下降,若持續(xù)降低 IC 價(jià)格換取營收,會(huì)賠本,雙方立場僵持不下。
IC 設(shè)計(jì)公司認(rèn)為,現(xiàn)在沖高營收沒有太多意義,必須守住一定毛利率才行。
目前下半年仍有外在變數(shù)存在,有 IC 設(shè)計(jì)公司表示,連第四季度的雙 11 購物季也沒有讓人抱持太多期待感,所以現(xiàn)在寧可盡量少投片,以免再出現(xiàn)大量庫存。
總之,下半年工控和車用芯片市場值得期待,其它應(yīng)用行情依然不明朗。
驅(qū)動(dòng) IC 廠搶攻車用
今年消費(fèi)性產(chǎn)品需求買氣衰退,但車載市場仍維持相對(duì)穩(wěn)健的動(dòng)能,特別是在電動(dòng)車、車內(nèi)電子化的趨勢明確之下,面板使用數(shù)量持續(xù)增加,且尺寸也逐步放大。
以車載顯示器的趨勢來說,IC 設(shè)計(jì)廠商分析,從 10-12 英寸放大到 14-16 英寸,分辨率也從 FHD 升級(jí)到 4K、8K,使用的數(shù)量也包含中控、副控、后座,目前平均每臺(tái)車有兩片面板以上的搭載率,到 2025 年就會(huì)達(dá)到 3 片以上。
車艙早期透過 TFT 面板顯示技術(shù),僅簡單信息展示,加上按鈕操作,但隨著特斯拉的普及化,也讓 13 英寸面板加入觸控、顯示的功能成為標(biāo)配,甚至加入 IoT、5G 的概念與功能,未來到自動(dòng)駕駛的等級(jí)時(shí)將增加更多車用面板的需求。
且面板高亮度、高對(duì)比的需求也提升,目前 MiniLED 、AMOLED 的導(dǎo)入與滲透率也越來越高,當(dāng)中采用的驅(qū)動(dòng) IC、TDDI 的需求也將采更高效能的方案。
從 IC 設(shè)計(jì)公司的角度來說,車用 TDDI 與一般手機(jī) TDDI 的價(jià)格差距有 1.5-2 倍,因此對(duì)于驅(qū)動(dòng) IC 廠商來說,車用產(chǎn)品一直是持續(xù)布局的應(yīng)用領(lǐng)域。
而車用 TDDI 與平板電腦的技術(shù)類似,進(jìn)一步改良與優(yōu)化之后,通過面板廠、車廠的認(rèn)證,來出貨到前裝車的當(dāng)中。
然而,受到特斯拉降價(jià)的影響之下,也讓其他車廠價(jià)格有壓力,特別是中系品牌也是幾乎來到殺戮階段,盡管 TDDI 的價(jià)格占整體車成本微乎極微,但確實(shí)也造成同業(yè)競爭態(tài)勢明確,因此做車用的產(chǎn)品毛利率也無以往那么有甜頭。
不過,車用訂單畢竟因車子生命周期長、技術(shù)門檻較高,因此訂單能見度相對(duì)長且拉貨力道穩(wěn)健,因此對(duì)于 IC 設(shè)計(jì)公司現(xiàn)在仍面對(duì)著消費(fèi)性產(chǎn)品的逆風(fēng)之下,仍是相對(duì)有撐,毛利率也仍優(yōu)于其他產(chǎn)品線。
以臺(tái)廠來看,車用營收占比普遍落在 1 成以下,以聯(lián)詠來說,過去就與面板廠合作打入不少車廠當(dāng)中,包含驅(qū)動(dòng) IC、TDDI 等,甚至是 OLED TDDI 都將逐步放大貢獻(xiàn)。
敦泰 TDDI 則與中國大陸、韓國等車廠密切合作,預(yù)期將陸續(xù)放量貢獻(xiàn),今年首季的營收占比來到 8%,優(yōu)于去年 4%。
硅創(chuàng)過去已經(jīng)打入多家歐美車廠,也是下半年較穩(wěn)定成長的產(chǎn)品線。除此之外,天鈺也持續(xù)布局車用產(chǎn)品,預(yù)計(jì)將在今年第四季度就有車載用 TDDI 產(chǎn)品推出,進(jìn)入中國大陸后裝市場,將有望逐步分散應(yīng)用、增加中長期營運(yùn)動(dòng)能。
奇景光電車用領(lǐng)域則是占比最大的,占整體營收超過 3 成,公司對(duì)未來幾年的車用 TDDI 成長潛力保持樂觀,已成功導(dǎo)入約 300 個(gè)車用 TDDI 方案,大幅領(lǐng)先同業(yè),同時(shí)有更多方案持續(xù)導(dǎo)入,且目前只有其中三分之一開始量產(chǎn),隨著這些成功導(dǎo)入的方案逐步放量,將是未來幾年成長動(dòng)能。
工業(yè)芯片市場穩(wěn)定
每個(gè)芯片應(yīng)用市場都有各自與眾不同的特點(diǎn)。例如,手機(jī)市場由幾大供應(yīng)商主導(dǎo),這些供應(yīng)商每隔幾年就會(huì)更新一次產(chǎn)品??蛻敉鶗?huì)等到下一個(gè)新型號(hào)出現(xiàn)再進(jìn)行購買。
與其它細(xì)分市場相比,工業(yè)用途芯片市場的客戶群非常多樣化,而且工業(yè)客戶的采購量相對(duì)較?。毫考?jí)僅有數(shù)千,而不是數(shù)百萬。小采購量意味著工業(yè)客戶主要依賴于多數(shù)不同客戶所采用的具有標(biāo)準(zhǔn)功能的現(xiàn)成組件,而不是蘋果和三星等手機(jī)客戶所青睞的定制 ASIC。較低的采購量還意味著較少的直接銷售額和更多的分銷渠道銷售額。
工業(yè)項(xiàng)目的生命周期十分漫長。工業(yè)用途細(xì)分市場包括軍事和航空航天、工廠自動(dòng)化和發(fā)電:這些項(xiàng)目可以持續(xù)數(shù)十年。工業(yè)應(yīng)用還會(huì)使用各種類型的元件,包括數(shù)字元件、模擬元件、動(dòng)力元件、分立元件。因此,工業(yè)芯片的主要供應(yīng)商是 IDM,因?yàn)樗麄兩a(chǎn)多種標(biāo)準(zhǔn)部件并且持續(xù)生產(chǎn)了多年。
長期項(xiàng)目加上惡劣的工業(yè)環(huán)境意味著工業(yè)客戶往往是技術(shù)的追隨者而不是領(lǐng)導(dǎo)者。他們認(rèn)為保障商品部件的多個(gè)來源十分重要,因此許多陳舊的技術(shù)仍在投入使用。
工業(yè)芯片市場超級(jí)穩(wěn)定的特點(diǎn),使其在產(chǎn)業(yè)下行周期內(nèi),對(duì)芯片企業(yè)營收的貢獻(xiàn)能力凸顯出來。
評(píng)論