國(guó)產(chǎn)手機(jī)零部件供應(yīng)商的蟄伏

近日，華為 Mate 60 Pro 的強(qiáng)勢(shì)亮相引爆手機(jī)市場(chǎng)。

眾所周知，一款手機(jī)集成著多款芯片，它們分別負(fù)責(zé)不同的功能。主要包括處理芯片、基帶芯片、射頻芯片、存儲(chǔ)芯片、模擬芯片和傳感器芯片等。除了這些重要的芯片，還包含其他多種零部件，包括屏幕、結(jié)構(gòu)件以及各種機(jī)械和電子元件。

然而，國(guó)外芯片供應(yīng)商幾乎在以上絕大多數(shù)領(lǐng)域都占據(jù)領(lǐng)導(dǎo)地位。

核心芯片主要依賴(lài)進(jìn)口

在手機(jī)處理器方面，全球領(lǐng)導(dǎo)企業(yè)為蘋(píng)果、高通、聯(lián)發(fā)科、海思、紫光展銳、三星；基帶包括高通、海思、英特爾；射頻是村田、QORVO；存儲(chǔ)是三星、SK 海力士、美光、東芝；攝像頭為索尼、三星、豪威；觸控包括新思科技、敦泰；指紋識(shí)別是新思科技、匯頂；電源管理包括高通、海思；連接芯片主要是博通、高通等。

以小米 10、華為 P40 幾款機(jī)型的拆解為例。

2020 年，小米 10 發(fā)布。根據(jù)海外媒體 TechInsights 拆解結(jié)果顯示，小米 10 的 SOC、5G 基帶、射頻收發(fā)器芯片、WiFi 藍(lán)牙芯片、音頻芯片、電源管理芯片等主要來(lái)自高通；前置鏡頭、后置四攝以及屏幕主要來(lái)自三星；RAM 主要來(lái)自美光；射頻前端芯片主要來(lái)自 QORVO。此外小米 10 中還有來(lái)自意法半導(dǎo)體、西部數(shù)據(jù)、NXP 等公司的各類(lèi)芯片。

再看同年發(fā)布的華為 P40。相較小米 10，華為的零部件國(guó)產(chǎn)化情況要好得多，像麒麟 990 SOC、5G 通信基帶、射頻芯片、音頻芯片、達(dá)芬奇 NPU 等都可實(shí)現(xiàn)自研，華為 P40 的屏幕提供商是京東方，值得注意的是，作為另一類(lèi)關(guān)鍵部件的 RAM 和 ROM，華為還是主要通過(guò)向 SK 海力士、東芝等廠商進(jìn)口。攝像模組主要由日本索尼和上海豪威供應(yīng)。

vivo X60 搭載的是三星的 Exynos 1080 旗艦芯片，此外其電源管理芯片、射頻收發(fā)芯片、WiFi/BT 芯片、內(nèi)存芯片等也來(lái)自三星，屏幕和部分?jǐn)z像模組同樣選擇了三星的方案；射頻前端芯片、射頻功放芯片等來(lái)自 QORVO，除此之外，還有諸多來(lái)自 TI 和意法半導(dǎo)體等公司的芯片以及零部件。

可以看到，以上廠商列表中，中國(guó)廠商寥寥無(wú)幾，也正因此，中國(guó)高端手機(jī)核心零部件嚴(yán)重依賴(lài)進(jìn)口。不過(guò)，在海外對(duì)華限制背景下，國(guó)產(chǎn)手機(jī)供應(yīng)鏈也都在暗自發(fā)力。

此次華為 Mate 60 Pro 的發(fā)布正驗(yàn)證了國(guó)產(chǎn)芯片的競(jìng)爭(zhēng)力。那么在零部件方面呢？中國(guó)誕生了哪些手機(jī)零部件潛力股？

國(guó)內(nèi)手機(jī)零部件供應(yīng)情況

北京郵電大學(xué)教授、中國(guó)信息經(jīng)濟(jì)學(xué)會(huì)常務(wù)副理事長(zhǎng)呂廷杰認(rèn)為，從目前國(guó)內(nèi)外各機(jī)構(gòu)對(duì)華為新手機(jī)的拆解來(lái)看，其麒麟 9000s 芯片，包括其他 10000 多種零部件，已基本實(shí)現(xiàn)國(guó)產(chǎn)化。據(jù)悉，華為 Mate 60 Pro 的國(guó)產(chǎn)化率在 90% 以上。

根據(jù)財(cái)聯(lián)社發(fā)布的華為 Mate60 Pro 零部件供應(yīng)商清單，在結(jié)構(gòu)件方面，Mate60 Pro 的供應(yīng)商有伯恩光學(xué)、福蓉科技、捷榮技術(shù)、兆威機(jī)電、金龍機(jī)電、長(zhǎng)盈精密、電連技術(shù)、安利股份、蘇大維格和藍(lán)思科技；功能芯片模組方面的供應(yīng)商有匯頂科技、宏和科技、聚辰股份、卓勝微。

顯示模組供應(yīng)商有聯(lián)創(chuàng)光電、合力泰、長(zhǎng)信科技、翰博高新、京東方、維信諾、同興達(dá)；光學(xué)鏡頭供應(yīng)商有昀家科技、聯(lián)創(chuàng)電子、中光學(xué)、歐菲光、五方光電和東田微；玻璃蓋板的主要供應(yīng)商為伯恩光學(xué)；設(shè)備供應(yīng)商有強(qiáng)瑞技術(shù)、利和興；聲學(xué)方面有歌爾股份；處理器方面有力源信息、勁拓股份、飛榮達(dá)和芯源微。

具體分析一下各賽道國(guó)產(chǎn)供應(yīng)商的具體實(shí)力。

國(guó)產(chǎn)屏幕正在崛起

首先看屏幕。一部智能手機(jī)中，屏幕幾乎是最貴的單個(gè)部件，而中國(guó)以京東方為首的屏幕廠商已經(jīng)開(kāi)始崛起，2016 年京東方的營(yíng)收首次超過(guò)日本顯示面板廠家 JDI。京東方也是中國(guó)手機(jī)零部件產(chǎn)業(yè)首家規(guī)模達(dá)到百億美元級(jí)別的公司。

除京東方之外，中國(guó)的領(lǐng)頭企業(yè)還有華星光電（TCL）、天馬微電子、維信諾等。

中國(guó)屏幕廠商在 OLED、Micro LED、Mini LED 等領(lǐng)域的技術(shù)研發(fā)也開(kāi)始迅速發(fā)展。近年來(lái)，京東方已經(jīng)在 OLED 等領(lǐng)域取得了重要的突破，并開(kāi)始在 5G、物聯(lián)網(wǎng)等領(lǐng)域拓展應(yīng)用。同時(shí)，天馬微電子也在 Micro LED 領(lǐng)域有了一定的技術(shù)積累，并向 Mini LED 市場(chǎng)拓展。

比如華為 Mate 50 用的就是京東方和維信諾的柔性 OLED 屏；榮耀 X40 用的是天馬和維信諾的 OLED 曲面屏；一加手機(jī)也用上了京東方的柔性 OLED 屏；Redmi K60 系列搭載了華星光電的首款柔性 2K OLED 屏。

根據(jù)國(guó)際市場(chǎng)研究機(jī)構(gòu) Omdia 發(fā)布的最新數(shù)據(jù)，2023 年的第二季度，中國(guó)廠商生產(chǎn)的手機(jī)屏幕市場(chǎng)份額已經(jīng)成功超越了行業(yè)龍頭三星。目前，中國(guó)屏幕廠商的市場(chǎng)份額已經(jīng)超過(guò)了 50%，其中京東方、天馬、華星光電和維信諾這四家廠商的市場(chǎng)份額分別為 25.5%、9.4%、7.8% 和 7.5%。

可以預(yù)見(jiàn)的是，在未來(lái)的幾年里，國(guó)產(chǎn)屏幕廠商的市場(chǎng)份額還將繼續(xù)增長(zhǎng)。手機(jī)廠商們也將更加傾向于采用國(guó)產(chǎn)屏幕。

此外，攝像頭模組也是一大成本支出點(diǎn)。

攝像頭模組占有率穩(wěn)步提升

從目前整個(gè)攝像頭市場(chǎng)現(xiàn)狀來(lái)看，像素升級(jí)的趨勢(shì)頗為明顯，基于此，國(guó)內(nèi)攝像頭模組廠商的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)也隨之得到了較大的提升。攝像頭市場(chǎng)由終端客戶、算法公司、模組廠、芯片廠、馬達(dá)廠、鏡頭廠、平臺(tái)廠等共同組成。

據(jù)悉，早在 2018 年中國(guó)就有超過(guò) 400 余家攝像頭模組廠商。截至 2020 年末，全球手機(jī)攝像頭模組的前三大供應(yīng)商分別為歐菲光、舜宇光學(xué)和丘鈦微，均為中國(guó)企業(yè)。

攝像頭芯片方面，索尼、三星是最重要的兩家公司，其產(chǎn)品主要面向中高端手機(jī)，總共占據(jù)全球一半以上的市場(chǎng)。不過(guò)最近兩年韋爾股份（收購(gòu)豪威）和格科微的表現(xiàn)也尤為搶眼。

根據(jù) Counterpoint 發(fā)布的 2022 年全球智能手機(jī) CMOS 圖像傳感器的市場(chǎng)狀況顯示，2022 年在智能手機(jī) CIS 收入排名中，索尼以 54% 的份額位居第一，三星以 29% 的份額排名第二，豪威科技以約 7% 的份額排名第三，格科微、SK 海力士分列第四、五名，份額均約為 5%。

值得注意的是，豪威科技等廠商的產(chǎn)品主要集中在中低端市場(chǎng)，因此在 2022 年索尼、三星調(diào)整產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、轉(zhuǎn)向高像素手機(jī) CIS 領(lǐng)域，以單價(jià)提升來(lái)抵消出貨量下降的時(shí)候，豪威科技等廠商則沒(méi)能逃過(guò)手機(jī)市場(chǎng)消費(fèi)低迷所帶來(lái)的打擊。

在鏡頭方面，中國(guó)臺(tái)灣的大立光電是絕對(duì)的龍頭企業(yè)。根據(jù)潮電智庫(kù)發(fā)布 2023 年 3 月份手機(jī)攝像頭鏡頭出貨量排行榜顯示，3 月手機(jī)鏡頭廠商排在第一的是大立光，出貨量為 97.00kk；第二是舜宇光學(xué)，出貨量為 84.33kk；第三是中國(guó)臺(tái)灣玉晶光學(xué)，出貨量為 27.00kk；第四是辰瑞光學(xué)（瑞聲科技旗下成員企業(yè)），出貨量為 21.50kk；第五是歐菲精密（歐菲光集團(tuán)旗下成員企業(yè)），出貨量為 19.70kk。

攝像頭馬達(dá)產(chǎn)業(yè)局面為群雄逐鹿，百家爭(zhēng)鳴。根據(jù)潮電智庫(kù)統(tǒng)計(jì)的「2022 年全球手機(jī)攝像頭馬達(dá)出貨量 TOP10」榜單顯示，前六市占率均超過(guò) 10%，但最高只有 16%。這六名選手分別為：阿爾卑斯（Alps）、三美、中藍(lán)（中國(guó)）、三星電機(jī)、新思考、皓澤（中國(guó)）。超過(guò)八成的市占率，表明雖然各廠家占比較為均衡，但馬達(dá)供應(yīng)資源已經(jīng)呈現(xiàn)出頭部集中化的特點(diǎn)。需要指出的是，中藍(lán)電子馬達(dá)產(chǎn)品的年度出貨量已經(jīng)在 2021 年和 2022 年連續(xù)進(jìn)入全球前三，超過(guò)有三星加持的三星電機(jī)，站穩(wěn)一線位置。

以下為兩款手機(jī)攝像模組零部件的供應(yīng)情況：

Redmi K50 系列攝像頭模組供應(yīng)商為歐菲光、舜宇、三星；鏡頭供應(yīng)商為 AAC、歐菲光、舜宇、大立光；攝像頭芯片供應(yīng)商為索尼、三星；馬達(dá)供應(yīng)商為皓澤、新思考、三星。

在榮耀 Magic 4 系列攝像頭供應(yīng)鏈中，攝像頭模組供應(yīng)商為歐菲光、舜宇、立景；攝像頭鏡頭供應(yīng)商為歐菲光、AAC、舜宇、大立光；攝像頭芯片供應(yīng)商為豪威、索尼、三星；攝像頭馬達(dá)供應(yīng)商為中藍(lán)、三星、比路、TDK。

手機(jī)玻璃快速發(fā)展

與諸多領(lǐng)域一樣，目前市面上的中端以及高端品牌手機(jī)的屏幕蓋板玻璃多依賴(lài)進(jìn)口。全球主要的手機(jī)外屏玻璃供應(yīng)商有康寧（美國(guó)）、旭硝子（日本）、臺(tái)灣玻璃（中國(guó)臺(tái)灣）、藍(lán)思科技（中國(guó)大陸）、信利光電（中國(guó)大陸）等。其中，康寧以其 Gorilla Glass 系列產(chǎn)品占據(jù)了全球市場(chǎng)近一半的份額，是目前全球最大的手機(jī)外屏玻璃供應(yīng)商。

由于國(guó)際貿(mào)易摩擦和供應(yīng)鏈中斷等因素的影響，中國(guó)手機(jī)廠商和玻璃廠商都在加快國(guó)產(chǎn)化替代的進(jìn)程，以降低對(duì)進(jìn)口產(chǎn)品的依賴(lài)和成本。

據(jù)悉，華為、小米、OPPO 等主流品牌已經(jīng)開(kāi)始使用國(guó)產(chǎn)蓋板玻璃。2021 年華為旗下深圳哈勃科技投資合伙企業(yè)（有限合伙）投資鑫景特玻，持股比例約 7.56%，成為了該公司的第三大股東。華為 Mate50 系列首發(fā)華為昆侖玻璃，相比普通玻璃抗跌落能力提升 10 倍，解決了用戶最常見(jiàn)的跌落導(dǎo)致碎屏痛點(diǎn)。

此外，國(guó)產(chǎn)蓋板玻璃廠商如藍(lán)思科技、信利光電等也在不斷擴(kuò)大產(chǎn)能和提升技術(shù)水平，以滿足國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的需求。

連接器和聲學(xué)器件成績(jī)已現(xiàn)

連接器是連接兩個(gè)元器件，傳輸電信號(hào)和光信號(hào)的電子元器件。中國(guó)最大連接件廠商是立訊精密，該公司的主要客戶是蘋(píng)果、微軟、華為。立訊精密是蘋(píng)果手機(jī)閃電充電線的三家主力供應(yīng)商之一。華為的通信基站里面也大量使用立訊精密的連接件。

中航光電是華為、中興、三星、愛(ài)立信等國(guó)內(nèi)外大廠的重要供應(yīng)商，也是我國(guó)較早開(kāi)展新能源汽車(chē)連接器業(yè)務(wù)的企業(yè)。勝藍(lán)科技直接為小米、TCL、日本電產(chǎn)、日立集團(tuán)、京瓷集團(tuán)等廠商供貨，通過(guò)向富士康、立訊精密、安費(fèi)諾、三諾集團(tuán)、銘基電子、伸銘電子等公司供貨，再將產(chǎn)品應(yīng)用在華為、OPPO、vivo、Nokia、聯(lián)想、惠普、戴爾等知名品牌。

中國(guó)聲學(xué)器件廠商在中國(guó)與國(guó)際市場(chǎng)均占據(jù)大量市場(chǎng)份額。目前瑞聲科技、歌爾股份和立訊精密都是全球領(lǐng)先的微型元器件整體解決方案供貨商。瑞聲科技擁有三十年的聲學(xué)技術(shù)積累，是聲學(xué)配件領(lǐng)域的「隱形冠軍」。智能手機(jī)領(lǐng)域，瑞聲科技已與全球排名前十的手機(jī)品牌廠商達(dá)成合作。歌爾股份的主要客戶有蘋(píng)果、索尼、華為、聯(lián)想、OPPO、vivo 等。立訊精密也是蘋(píng)果供應(yīng)鏈的重要參與者。

其他零部件供應(yīng)情況

金屬殼也是手機(jī)零部件的重要組分之一，金屬殼的主要參與者是中國(guó)臺(tái)灣和中國(guó)大陸，目前中國(guó)手機(jī)金屬機(jī)殼市場(chǎng)主要由鴻準(zhǔn)、比亞迪電子、通達(dá)集團(tuán)和長(zhǎng)盈精密四大廠商所占據(jù)。比亞迪是中國(guó)金屬殼供應(yīng)的龍頭企業(yè)。

手機(jī)射頻元件主要包括基帶芯片、收發(fā)器、射頻前端、天線等幾個(gè)部分，智能手機(jī)想要實(shí)現(xiàn)通信功能，缺一不可。中國(guó)供應(yīng)商在智能手機(jī)射頻前端（RFFE）市場(chǎng)中市占較小，僅有 10% 左右，以卓勝微和唯捷創(chuàng)芯為代表的中企正通過(guò) L-PAMiF 的出貨來(lái)擴(kuò)大市場(chǎng)份額。

不過(guò)，射頻前端作為移動(dòng)通信系統(tǒng)的核心組件，主要由功率放大器（PA）、射頻開(kāi)關(guān) (Switch)、濾波器 (Filter)、雙工器 (Duplexer 和 Diplexer)、低噪放大器 (LNA) 構(gòu)成，目前，國(guó)內(nèi)廠商在 PA、Switch、LNA、天線等領(lǐng)域的發(fā)展已日趨成熟。國(guó)內(nèi)廠商在濾波器及垂直整合等方面與海外巨頭的差距仍然很大。

零部件產(chǎn)業(yè)崛起，反哺上游

隨著全球智能手機(jī)市場(chǎng)的快速發(fā)展，中國(guó)的手機(jī)零部件廠商也逐漸崛起，成為全球手機(jī)產(chǎn)業(yè)鏈中不可或缺的一部分。這些廠商不僅在手機(jī)零部件的制造上具備了較強(qiáng)的競(jìng)爭(zhēng)力，而且未來(lái)還將反哺上游手機(jī)國(guó)產(chǎn)化率，進(jìn)一步提高中國(guó)手機(jī)產(chǎn)業(yè)的地位。

回顧中國(guó)手機(jī)制造業(yè)的發(fā)展歷程，我們可以看到，從早期的學(xué)習(xí)和模仿，到如今的創(chuàng)新和超越，中國(guó)手機(jī)制造業(yè)經(jīng)歷了巨大的變革。在這個(gè)過(guò)程中，國(guó)產(chǎn)零部件在手機(jī)制造中的地位和作用也逐漸凸顯出來(lái)。隨著技術(shù)水平的不斷提高，中國(guó)手機(jī)零部件廠商所生產(chǎn)的產(chǎn)品質(zhì)量已經(jīng)達(dá)到了國(guó)際領(lǐng)先水平，并且具有更高的性價(jià)比。因此，越來(lái)越多的國(guó)際手機(jī)品牌開(kāi)始采用中國(guó)制造的零部件。

在最重要的核心芯片方面，中國(guó)還需要加大在手機(jī)芯片領(lǐng)域的研發(fā)投入，通過(guò)引進(jìn)和培養(yǎng)人才，提高技術(shù)水平和研發(fā)能力。通過(guò)核心技術(shù)與零部件的雙輪國(guó)產(chǎn)驅(qū)動(dòng)，提高國(guó)產(chǎn)手機(jī)的自給率。