半導(dǎo)體監(jiān)管未放松，三星、SK海力士陷入困境

上周，美國(guó)最終確定并公布的針對(duì)中國(guó)的「半導(dǎo)體法護(hù)欄」可能會(huì)削弱韓國(guó)在中國(guó)大陸設(shè)立的半導(dǎo)體工廠的競(jìng)爭(zhēng)力，因?yàn)樗茨芗{入韓國(guó)政府和企業(yè)提出的關(guān)鍵要求。

雖然韓國(guó)的一些要求得到了承認(rèn)，但由于三星和 SK 海力士的放寬訴求未被接受，而且延期期限仍不清楚，該國(guó)半導(dǎo)體行業(yè)越來(lái)越擔(dān)心。目前的情況還沒(méi)有嚴(yán)重到要立即停止在華工廠運(yùn)營(yíng)或撤回業(yè)務(wù)的程度，但對(duì)未來(lái)的預(yù)測(cè)卻變得越來(lái)越不那么樂(lè)觀。

9 月 22 日，美國(guó)商務(wù)部發(fā)布了最終版《護(hù)欄規(guī)定細(xì)則》，限制根據(jù)《半導(dǎo)體法》獲得補(bǔ)貼等投資激勵(lì)的企業(yè)在中國(guó)等相關(guān)國(guó)家境內(nèi)進(jìn)行設(shè)施擴(kuò)建和技術(shù)合作。這些限制與中國(guó)大陸工廠的生產(chǎn)能力和技術(shù)發(fā)展有關(guān)。

根據(jù)最終的護(hù)欄規(guī)定，如果企業(yè)在獲得補(bǔ)貼后 10 年內(nèi)進(jìn)行「重大交易」，超出允許限度大幅增加在中國(guó)或類似國(guó)家的產(chǎn)能，則必須退還所有補(bǔ)貼。對(duì)于先進(jìn)半導(dǎo)體，顯著擴(kuò)展的邊界被定義為 5%，對(duì)于 28nm 及以上的傳統(tǒng)制程工藝，顯著擴(kuò)展的邊界被定義為 10%。

此前，韓國(guó)政府要求美國(guó)將大幅擴(kuò)張產(chǎn)能標(biāo)準(zhǔn)從 5% 調(diào)整至 10%，并放寬傳統(tǒng)制程工藝的范圍。然而，這些要求基本上被忽視了。美國(guó)商務(wù)部表示，「5% 的例外是允許對(duì)半導(dǎo)體設(shè)施和生產(chǎn)線進(jìn)行例行升級(jí)」。擴(kuò)張的定義發(fā)生了變化，從關(guān)注「物理空間或設(shè)備」轉(zhuǎn)向「潔凈室、生產(chǎn)線或其它物理空間」，這表明對(duì)產(chǎn)量的增加沒(méi)有限制。

半導(dǎo)體產(chǎn)能的衡量標(biāo)準(zhǔn)也從「月」晶圓數(shù)變?yōu)椤改辍咕A數(shù)。這一更廣泛的衡量標(biāo)準(zhǔn)似乎納入了半導(dǎo)體行業(yè)的觀點(diǎn)，即產(chǎn)量根據(jù)市場(chǎng)條件而變化。

如果產(chǎn)能擴(kuò)張超過(guò) 5%，投資金額限制為 10 萬(wàn)美元。值得注意的是，補(bǔ)貼金額等細(xì)節(jié)將由申請(qǐng)企業(yè)與美國(guó)商務(wù)部協(xié)商確定。

關(guān)于通用半導(dǎo)體，根據(jù)與美國(guó)商務(wù)部的談判，也可以包括接受補(bǔ)貼時(shí)在建的設(shè)施。特別是如果中國(guó)大陸工廠生產(chǎn)的通用半導(dǎo)體 85% 在相關(guān)國(guó)家用作最終產(chǎn)品，則不受擴(kuò)張護(hù)欄限制。

允許在擴(kuò)建護(hù)欄范圍內(nèi)進(jìn)行升級(jí)以及為維護(hù)現(xiàn)有設(shè)施而更換設(shè)備。允許與中國(guó)合作開(kāi)發(fā)半導(dǎo)體技術(shù)研究。國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)活動(dòng)、專利相關(guān)活動(dòng)以及對(duì)不引起國(guó)家安全問(wèn)題的技術(shù)和項(xiàng)目的合作研究仍然是可行的。

美國(guó)商務(wù)部長(zhǎng)吉娜·雷蒙多表示：「《半導(dǎo)體法》從根本上講關(guān)乎國(guó)家安全，這些護(hù)欄將有助于確保接受美國(guó)政府資金的公司不會(huì)損害我們的國(guó)家安全，我們將繼續(xù)與我們的盟友和伙伴密切合作，以加強(qiáng)全球供應(yīng)鏈和集體安全?！?/span>

韓國(guó)政府計(jì)劃繼續(xù)與美國(guó)合作，加強(qiáng)全球半導(dǎo)體供應(yīng)鏈，保障兩國(guó)企業(yè)的投資和商業(yè)活動(dòng)。相關(guān)行業(yè)正在考慮根據(jù)半導(dǎo)體法的激勵(lì)規(guī)模和基于各自全球業(yè)務(wù)戰(zhàn)略的護(hù)欄條款來(lái)應(yīng)對(duì)。

最近，中國(guó)大陸成功生產(chǎn)出類似于 7nm 制程的芯片，這使得中國(guó)半導(dǎo)體在 NAND 閃存層數(shù)少于 128 層、DRAM 制程節(jié)點(diǎn)不低于 18nm 的情況下，實(shí)現(xiàn)了新的跨越。韓國(guó)企業(yè)要想保持在中國(guó)大陸的競(jìng)爭(zhēng)力，就必須增加先進(jìn)半導(dǎo)體產(chǎn)品的生產(chǎn)。然而，美國(guó)政府最新確認(rèn)的 5% 的擴(kuò)張只是維持目前的產(chǎn)量。

此外，隨著進(jìn)口先進(jìn)半導(dǎo)體設(shè)備的豁免措施下個(gè)月到期，韓國(guó)和美國(guó)的談判正處于最后階段。業(yè)內(nèi)預(yù)計(jì)豁免措施將再延長(zhǎng)一年，但如果不延長(zhǎng)且管控措施生效，不確定性會(huì)增加。

韓國(guó)芯片制造商面臨挑戰(zhàn)

在過(guò)去一年的大部分時(shí)間里，人們一直關(guān)注《芯片和科學(xué)法案》以及美國(guó)半導(dǎo)體出口管制如何影響韓國(guó)在中國(guó)的半導(dǎo)體設(shè)施的長(zhǎng)期生存能力。然而，競(jìng)爭(zhēng)激烈的中國(guó)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的增長(zhǎng)以及對(duì)清潔能源生產(chǎn)的需求對(duì)韓國(guó)半導(dǎo)體公司來(lái)說(shuō)同樣重要。

與韓國(guó)半導(dǎo)體行業(yè)相關(guān)的是來(lái)自中國(guó)大陸的新興競(jìng)爭(zhēng)挑戰(zhàn)，中國(guó)在存儲(chǔ)芯片領(lǐng)域投入了大量資金，以實(shí)現(xiàn)自給自足，根據(jù)美國(guó)半導(dǎo)體行業(yè)協(xié)會(huì) 2021 年的一份報(bào)告，中國(guó)大陸對(duì)其半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的補(bǔ)貼和投資已將中國(guó)晶圓廠的生產(chǎn)成本降低到低于其它國(guó)家的水平。

從表面上看，三星和 SK 海力士在與中國(guó)本土存儲(chǔ)器廠商的競(jìng)爭(zhēng)中遙遙領(lǐng)先，三星和 SK 海力士長(zhǎng)期以來(lái)一直主導(dǎo)著存儲(chǔ)芯片領(lǐng)域，中國(guó)本土存儲(chǔ)器龍頭 Y 公司在 2021 年僅占 5% 的市場(chǎng)份額。不過(guò)，長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看，這也許是中國(guó)國(guó)內(nèi)存儲(chǔ)芯片公司的最大希望。

中國(guó)本土存儲(chǔ)器龍頭 Y 公司可能比它看起來(lái)更接近競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手。去年，當(dāng)蘋(píng)果考慮從其采購(gòu)生產(chǎn) iPhone 所需的 40% 以上的 NAND 芯片時(shí)，Y 公司最初收到了好消息，蘋(píng)果已經(jīng)確定，Y 公司可以以低廉的價(jià)格生產(chǎn)高質(zhì)量的芯片。雖然蘋(píng)果經(jīng)常輪換其存儲(chǔ)芯片來(lái)源，但將 Y 公司添加到蘋(píng)果穩(wěn)定的供應(yīng)商中將減少三星和 SK 海力士未來(lái)的潛在銷售額。同時(shí)，蘋(píng)果這一舉措還間接說(shuō)明了 Y 公司芯片的質(zhì)量。

最終，美國(guó)的半導(dǎo)體限制以及美國(guó)的政治壓力破壞了蘋(píng)果從這家中國(guó)本土存儲(chǔ)器大廠購(gòu)買芯片的努力，韓國(guó)企業(yè)則從中受益，然而，自那以后，中國(guó)已向 Y 公司提供了很多補(bǔ)貼，報(bào)告顯示，該公司已經(jīng)能夠與中國(guó)設(shè)備制造商合作，以獲得明年晚些時(shí)候開(kāi)設(shè)新工廠所需的設(shè)備。

中國(guó)的競(jìng)爭(zhēng)并不是韓國(guó)半導(dǎo)體行業(yè)面臨的唯一潛在挑戰(zhàn)，碳排放正成為一個(gè)越來(lái)越重要的問(wèn)題，并可能引發(fā)對(duì)韓國(guó)半導(dǎo)體生產(chǎn)可行性的質(zhì)疑。