超 1 萬億美元收入，10 年內(nèi)半導(dǎo)體市場(chǎng)將翻一番

近日，TechInsights 的半導(dǎo)體行業(yè)最新數(shù)據(jù)和前景報(bào)告《長(zhǎng)期半導(dǎo)體和設(shè)備預(yù)測(cè)》指出，2024 年將是行業(yè)收入創(chuàng)紀(jì)錄的一年?？偟陌雽?dǎo)體市場(chǎng)規(guī)模將超過 2022 年的峰值。未來十年，市場(chǎng)規(guī)模將翻番，創(chuàng)造超過 1 萬億美元的收入。

2023 年：一個(gè)弱的開始，但有一個(gè)強(qiáng)大的收尾

2023 年，半導(dǎo)體行業(yè)經(jīng)歷了一段充滿挑戰(zhàn)的旅程。盡管年初疫情期間推動(dòng)了一波消費(fèi)支出，但隨著時(shí)間的推移，半導(dǎo)體需求減弱、供應(yīng)過剩以及全球經(jīng)濟(jì)困境共同造成了市場(chǎng)的低迷。消費(fèi)者對(duì)電子產(chǎn)品需求的減弱給半導(dǎo)體行業(yè)帶來了根本性的影響。

此外，半導(dǎo)體制造業(yè)的回流也對(duì)市場(chǎng)產(chǎn)生了影響。美國(guó)和歐盟的「芯片法案」，以及世界各地的其他政府激勵(lì)措施，增加了對(duì)制造設(shè)施的投資。這些設(shè)施可能需要幾年時(shí)間才能完全投入使用。與此同時(shí)，貿(mào)易限制正在產(chǎn)生更直接的影響。中國(guó)晶圓廠希望在收緊的限制措施出臺(tái)之前采購(gòu)設(shè)備，因此半導(dǎo)體制造設(shè)備市場(chǎng)表現(xiàn)好于預(yù)期。然而，設(shè)備市場(chǎng)規(guī)模仍然下降了近 3%，與消費(fèi)電子產(chǎn)品需求下降 4% 密切相關(guān)。

受電子行業(yè)低迷影響最大的是存儲(chǔ)行業(yè)。生產(chǎn)過剩導(dǎo)致存儲(chǔ)芯片的大量庫(kù)存，事實(shí)證明這些庫(kù)存很難轉(zhuǎn)移。存儲(chǔ)芯片平均售價(jià)（ASP）暴跌。近期，這種情況開始好轉(zhuǎn)，表明需求正在復(fù)蘇。在人工智能需求的帶動(dòng)下，更先進(jìn)的 3D 存儲(chǔ)芯片市場(chǎng)也得到了加強(qiáng)。

生成式人工智能引起了公眾的興趣。隨著人工智能的普及，支撐這一革命的硅供不應(yīng)求，包括存儲(chǔ)所有數(shù)據(jù)所需的內(nèi)存和處理數(shù)據(jù)所需的邏輯芯片。生成式人工智能的邏輯芯片主要針對(duì)云計(jì)算提供商使用的數(shù)據(jù)中心。訂單量是數(shù)千個(gè)，而不是手機(jī)市場(chǎng)所需的數(shù)十億個(gè)集成元器件（IC）。因此，盡管 IC 的整體出貨量有所下降，但在人工智能芯片成本上升的推動(dòng)下，邏輯 IC 的平均售價(jià)出現(xiàn)了顯著上漲。

汽車行業(yè)是另一個(gè)提振市場(chǎng)的領(lǐng)域。向電動(dòng)汽車的轉(zhuǎn)變不僅增加了對(duì)電源 IC 的需求，而且汽車供應(yīng)商也在設(shè)計(jì)全新的汽車架構(gòu)。這些汽車采用了最新的技術(shù)，包括先進(jìn)的安全功能、連接、信息娛樂和駕駛員監(jiān)控。與人工智能一樣，這是一個(gè)相對(duì)較小的市場(chǎng)，隨著對(duì)越來越多先進(jìn)芯片的需求，這里的增長(zhǎng)將帶來價(jià)值。

盡管 2023 年對(duì)半導(dǎo)體行業(yè)來說開局相對(duì)較弱，但隨著時(shí)間的推移，市場(chǎng)展現(xiàn)出了強(qiáng)勁的復(fù)蘇跡象。TechInsights 的數(shù)據(jù)顯示，盡管 IC 出貨量與 2023 年 Q2 相比持續(xù)下滑 2%，但 2023 年 Q3，IC 市場(chǎng)的出貨量環(huán)比增長(zhǎng)了 10%。這主要得益于先進(jìn)人工智能和汽車用例的平均售價(jià)不斷上升，抵消了消費(fèi)電子產(chǎn)品的下滑。展望未來，隨著技術(shù)的不斷進(jìn)步和市場(chǎng)需求的恢復(fù)，半導(dǎo)體行業(yè)有望在 2023 年實(shí)現(xiàn)一個(gè)有力的收尾。

2024 年：復(fù)蘇勢(shì)頭強(qiáng)勁

隨著消費(fèi)者信心的恢復(fù)和電子產(chǎn)品支出的增加，我們預(yù)計(jì)當(dāng)前的復(fù)蘇趨勢(shì)將持續(xù)到今年年底和 2024 年，并且勢(shì)頭會(huì)逐漸增強(qiáng)。根據(jù) TechInsights 的預(yù)測(cè)，出貨量將恢復(fù)增長(zhǎng)，消費(fèi)電子產(chǎn)品的收入預(yù)計(jì)將增長(zhǎng) 5%，這將推動(dòng) IC 出貨量增長(zhǎng) 11%。結(jié)合平均售價(jià)的提升，2024 年有望成為一個(gè)創(chuàng)紀(jì)錄的年份。從收入角度來看，我們預(yù)計(jì) IC 市場(chǎng)將同比增長(zhǎng) 17%。

長(zhǎng)期展望

展望未來幾年，我們預(yù)計(jì) 2024 年的兩位數(shù)增長(zhǎng)將持續(xù)到 2026 年。事實(shí)上，自 1993-1996 年以來，該行業(yè)還沒有出現(xiàn)過連續(xù)三年的兩位數(shù)增長(zhǎng)。當(dāng)時(shí)是由互聯(lián)網(wǎng)的早期發(fā)展推動(dòng)的。而這一次，增長(zhǎng)將由多種因素共同驅(qū)動(dòng)：人工智能、電動(dòng)汽車以及封鎖期間購(gòu)買的消費(fèi)電子產(chǎn)品的更換周期。

到 2033 年，我們預(yù)計(jì)半導(dǎo)體行業(yè)的收入將翻一番，超過一萬億美元。在這個(gè)背景下，如果半導(dǎo)體行業(yè)是一個(gè)國(guó)家，它將成為世界第 20 大經(jīng)濟(jì)體，略高于瑞士。這也解釋了為什么各國(guó)政府正在大力投資以吸引半導(dǎo)體公司，并為各種產(chǎn)品提供供應(yīng)鏈安全；因?yàn)檫@是一個(gè)經(jīng)濟(jì)重要性迅速增長(zhǎng)的行業(yè)。隨著技術(shù)的不斷進(jìn)步和市場(chǎng)需求的不斷擴(kuò)大，半導(dǎo)體行業(yè)的前景非常廣闊。

預(yù)計(jì) 2024 年全球筆記本出貨量將增長(zhǎng) 11%

近兩年筆記本市場(chǎng)一直低迷，但業(yè)內(nèi)預(yù)計(jì) 2024 年將迎來拐點(diǎn)。一方面新品激發(fā)用戶換機(jī)需求，另一方面 AI PC 概念的引入讓產(chǎn)品更有誘惑力。業(yè)內(nèi)機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)，2024 年全球筆記本出貨量將增長(zhǎng) 11%。

過去兩年受到通貨膨脹、價(jià)格上漲和供應(yīng)鏈等問題的影響，消費(fèi)者不愿切換到新一代硬件，PC 市場(chǎng)持續(xù)低迷。

TechInsights 報(bào)告預(yù)計(jì) 2023 年的出貨量比 2021 年預(yù)計(jì)下降 27%，但明年 PC 市場(chǎng)將出現(xiàn)「欣欣向榮」的景象，出貨量將因多種因素反彈，其中 AI PC 將是主要原因。

Canalys 的市場(chǎng)研究也揭示了 PC 行業(yè)的這一「轉(zhuǎn)機(jī)」。該公司預(yù)測(cè) 2024 年的 PC 出貨量將達(dá)到 2.67 億臺(tái)，同比增長(zhǎng) 8%。

TechInsights 透露預(yù)計(jì) 2024 年全球筆記本出貨量將比 2023 年增長(zhǎng) 11%，這主要得益于人工智能開始進(jìn)入主流市場(chǎng)，以及消費(fèi)者升級(jí)煥新周期。

此外，市場(chǎng)上最近出現(xiàn)的基于 ARM 的 PC 也被視為增長(zhǎng)的原因之一。

英特爾首席執(zhí)行官帕特·格爾辛格（Pat Gelsinger）曾預(yù)測(cè)人工智能可以「拯救」PC 行業(yè)，特別是將人工智能相關(guān)功能集成到主流應(yīng)用程序中時(shí)。

此外，高通、英偉達(dá)和 AMD 等公司也為 PC 行業(yè)帶來基于 ARM 的 CPU 解決方案，這不僅會(huì)加劇競(jìng)爭(zhēng)，還將讓消費(fèi)者體驗(yàn)到不同于傳統(tǒng) x86 架構(gòu)的產(chǎn)品。

除了大量新產(chǎn)品的涌入，老款產(chǎn)品也在進(jìn)行大幅折扣和促銷活動(dòng)。比如 AMD Ryzen 7 7800X3D 的價(jià)格，近期已經(jīng)降至歷史最低，這為消費(fèi)者煥新提供了最佳時(shí)機(jī)。

AMD 還在其下一代 Ryzen 筆記本 APU 中加入了強(qiáng)大的新 AI 引擎，如 XDNA 1 和 XDNA 2，這些將在 2024 年發(fā)布。

這些充滿活力的 AI PC 解決方案組合將吸引消費(fèi)者的興趣。該研究機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)，到 2025 年，個(gè)人電腦出貨量將接近 2.5 億臺(tái)，同比增長(zhǎng)高達(dá) 15%。